La We Company, più comunemente nota come la popolare rete di coworking WeWork Cos., Sta sviluppando una straordinaria strategia per rafforzare la sua offerta pubblica iniziale pianificata per evitare il destino di Uber Technologies Inc. (UBER) e Lyft Inc. (LYFT), due soldi - le società in perdita i cui debutti pubblici di alto profilo sono inciampate gravemente.
WeWork, che ha perso $ 1, 9 miliardi l'anno scorso nonostante la rapida crescita delle entrate, sta pianificando di aumentare fino a $ 4 miliardi attraverso una struttura di debito nei prossimi mesi per finanziare la crescita, e che il debito potrebbe salire a $ 10 miliardi nei prossimi anni, secondo le fonti citato dal Wall Street Journal, come indicato in dettaglio di seguito.
Rafforzare l'IPO di WeWork
Goldman Sachs Group Inc. (GS) e JPMorgan Chase & Co. (JPM) hanno ideato e stanno sostenendo il piano di debito per rendere attraente l'IPO, secondo il WSJ, e stanno assicurando agli investitori che la società sarà in grado di finanziare la crescita in i prossimi anni senza dover tornare ai mercati azionari. È inoltre progettato per dimostrare il valore dei contratti di locazione e dei flussi di cassa dell'azienda. Molte delle sue singole proprietà sono già redditizie e gran parte delle sue perdite provengono da iniziative di crescita.
I flussi di cassa delle principali operazioni di WeWork andranno a pagare gli interessi sul debito, secondo le fonti della WSJ. Poiché agli investitori del nuovo strumento di indebitamento sarebbe concesso l'accesso al flusso di cassa dagli edifici di WeWork negli Stati Uniti, in Europa e in America Latina per finanziare i pagamenti del debito, la società potrebbe raccogliere liquidità a un tasso di interesse inferiore a quello garantito dall'obbligazione societaria mercato, secondo il WSJ. Seguito dall'accordo sul debito, WeWork avrebbe quindi fatto la sua IPO più tardi nel 2019 o all'inizio del prossimo anno.
We Co. è al centro di una rete di coworking che affitta proprietà e le trasforma in spazi di comunità che affitta a piccole imprese, start-up e grandi aziende. Di recente, l'azienda ha ampliato le proprie attività nel tentativo di diventare un'azienda più diversificata.
Guardando avanti
WeWork è stato valutato fino a $ 47 miliardi quando ha raccolto capitali da SoftBank all'inizio di quest'anno. Mentre molti sono scettici sul fatto che la società giustifichi tale elevata valutazione, i rialzisti sostengono che gli investitori dovrebbero considerare la società come un'azienda tecnologica con una gamma in espansione di servizi e linee di business.
