A volte le compagnie assicurative desiderano lo stesso tipo di protezione finanziaria che offrono ai propri clienti e possono trovare tali protezioni nel cosiddetto mercato riassicurativo. Le compagnie di riassicurazione forniscono assicurazioni contro le perdite per altre compagnie assicurative, in particolare le perdite relative a rischi catastrofici, come gli uragani o la crisi finanziaria globale del 2008-2009.
Senza riassicurazione, il settore assicurativo odierno sarebbe più vulnerabile al rischio e dovrebbe probabilmente addebitare prezzi più elevati su tutte le sue polizze per compensare eventuali perdite.
Nozioni di base del modello aziendale
Le compagnie di riassicurazione in genere offrono due tipi di prodotti. Il primo è noto come riassicurazione del trattato, che è un tipo di contratto in cui il riassicuratore è tenuto ad accettare tutte le polizze o un'intera classe di polizze dalla riassicurazione, comprese quelle che devono ancora essere redatte. Il secondo tipo è la riassicurazione facoltativa, che è molto più specifica. Questi possono coprire singole polizze individuali, come riassicurare l'assicurazione in eccesso in una società o in un grande edificio, oppure possono coprire parti diverse con diverse polizze messe insieme.
I riassicuratori si occupano principalmente dei rischi più grandi e complessi del sistema assicurativo. Questi sono i tipi di rischi che le normali compagnie assicurative non vogliono o non sono in grado di interiorizzare. Questi tipi di rischi tendono ad essere di natura internazionale: guerre, gravi recessioni o problemi nei mercati delle materie prime. Per questo motivo, le compagnie di riassicurazione tendono ad avere una presenza globale. Una presenza globale consente inoltre al riassicuratore di distribuire il rischio su aree più estese.
Le compagnie di riassicurazione non trattano sempre esclusivamente con altri assicuratori. Molti scrivono anche politiche per intermediari finanziari, società multinazionali o banche. Tuttavia, la maggior parte dei clienti di riassicurazione sono compagnie assicurative primarie.
Differenze e somiglianze con le compagnie di assicurazione
Come qualsiasi altra forma di assicurazione, la riassicurazione si riduce a un sistema in cui al cliente assicurativo viene addebitato un premio in cambio della promessa dell'assicuratore di pagare i crediti futuri in conformità con la copertura assicurativa. Le compagnie di riassicurazione impiegano gestori del rischio e modellisti per valutare i loro contratti, proprio come fanno le normali compagnie di assicurazione.
Tuttavia, le compagnie di riassicurazione si rivolgono a una base di clienti molto diversa rispetto alle normali compagnie di assicurazione e tendono anche a lavorare in giurisdizioni più ampie che coinvolgono sistemi legali diversi o persino concorrenti.
Un'altra grave differenza è il mistero relativo in cui operano le compagnie di riassicurazione. Le compagnie assicurative standard pubblicizzano apertamente i loro prodotti al grande pubblico e spesso competono intensamente sugli stessi segmenti di mercato. Le compagnie di riassicurazione, d'altra parte, operano sullo sfondo del mondo finanziario. Queste aziende non acquistano pubblicità di massa diretta al consumatore, hanno piccole forze di lavoro e di solito svolgono forti ruoli di nicchia con pochi grandi concorrenti.
Contratto di riassicurazione
I contratti di riassicurazione fungono da accordo tra l'assicuratore cedente, che è la compagnia assicurativa che cerca un'assicurazione, e l'assicuratore che assume, o il riassicuratore. In un contratto normale, il riassicuratore indennizza l'assicuratore cedente per perdite in base a specifiche polizze stipulate dall'assicuratore cedente ai propri clienti.
A differenza del contratto assicurativo standard tra te e la tua compagnia assicurativa, un contratto di riassicurazione non è regolato in termini di forma e contenuto perché entrambe le parti sono considerate ugualmente ben informate sul settore e hanno pari potere contrattuale ai sensi della legge.
Collateral e altri regolamenti
Come gli assicuratori standard, le compagnie di riassicurazione sono regolate in base agli stati con cui archiviano i loro documenti di incorporazione, nonché ad altri stati in cui effettuano le transazioni.
I riassicuratori possono operare negli Stati Uniti senza una licenza specifica, sebbene la maggior parte delle giurisdizioni richieda una qualche forma di licenza per stabilire uffici o condurre transazioni commerciali. Al posto di una regolamentazione finanziaria più specifica, molti riassicuratori forniscono garanzie qualificanti agli assicuratori cedenti come gesto di legittimità e buona fede.
Ci sono disposizioni all'interno del Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection Act del 2010 che riguardano le compagnie di riassicurazione, incluso che i riassicuratori non autorizzati devono fornire garanzie al 100% delle loro passività lorde a un assicuratore cedente affinché l'assicuratore cedente riceva un finanziamento estratto conto per la riassicurazione. I riassicuratori certificati per avere una solidità finanziaria accettabile possono ridurre i loro requisiti di garanzia in base ai loro rating. Per conformarsi alla National Association of Insurance Commissioners (NAIC), tutti gli Stati devono aver fissato i requisiti entro il 2019.
