Le azioni Novartis AG (NVS) sono aumentate del 3, 04% nelle negoziazioni mattutine a Zurigo dopo che la società farmaceutica con sede a Basilea, Svizzera, ha annunciato l'intenzione di scostare la sua unità Alcon e riacquistare fino a $ 5 miliardi in azioni.
La decisione di trasformare Alcon, un produttore di apparecchiature chirurgiche per il trattamento di cataratta e lenti a contatto, in una società separata fa parte della strategia di Novartis di concentrarsi sulla sua attività principale di farmaci da prescrizione. La società prevede di scaricare la sua unità di cure oculistiche, che dovrebbe essere quotata a New York e Zurigo, agli azionisti nella prima metà del 2019 e non intende detenere azioni del gruppo Alcon.
"Una società come la nostra deve concentrare il nostro capitale nella nostra area di forza, che credo stia innovando farmaci di livello mondiale e mi piacerebbe sviluppare la nostra forza nelle tecnologie digitali e dei dati", ha detto il CEO Vas Narasimhan ai giornalisti in una conference call, secondo a Reuters.
Durante la chiamata, Narasimhan ha dichiarato che era ancora troppo presto per dare una valutazione per Alcon, con sede negli Stati Uniti, che è stata acquisita da Nestlè SA (NSRGY) per $ 52 miliardi nel 2011 durante il regno dell'impero dell'ex CEO Daniel Vasella.
Il predecessore di Narasimhan, Joe Jimenez, che ha lanciato una revisione strategica nel settore in difficoltà nel 2017, in precedenza aveva predetto che la società avrebbe potuto recuperare tra $ 25 miliardi e $ 35 miliardi. Gli analisti di Bank Vontobel sono stati più cauti, stimando che l'impresa potrebbe valere tra $ 15 miliardi e $ 23 miliardi dopo aver messo in scena una ripresa dopo anni di vendite e perdite in calo.
Affinché lo spin off possa continuare, dovrà ottenere l'approvazione durante una riunione degli azionisti di febbraio 2019. Se tutto andrà secondo i piani, l'attuale capo di Alcon, Mike Bell, diventerà il nuovo presidente dell'azienda mentre David Endicott, COO di Alcon, sarà installato come CEO.
"La nostra revisione strategica ha esaminato tutte le opzioni per Alcon che vanno dalla conservazione, vendita, IPO allo spin-off", ha dichiarato Joerg Reinhardt, presidente di Novartis. "La revisione ha concluso che uno spin off sarebbe nel migliore interesse degli azionisti di Novartis e il consiglio di amministrazione intende chiedere l'approvazione degli azionisti per uno spin off all'AGM 2019. Questa transazione consentirebbe ai nostri azionisti di beneficiare dei potenziali successi futuri di una Novartis più focalizzata e di una Alcon autonoma, che diventerebbe un leader globale della tecnologia medica quotata in borsa con sede qui in Svizzera."
Riacquistare
Ad accompagnare la notizia dello spin off è stato annunciato che Novartis avvierà un riacquisto di azioni da $ 5 miliardi. Il programma di riacquisto di azioni dovrebbe essere completato entro la fine del prossimo anno e sarà parzialmente finanziato con $ 13 miliardi raccolti quando Novartis ha venduto la sua partecipazione in una joint venture per la salute dei consumatori a GlaxoSmithKline (GSK) all'inizio di quest'anno.
"Il riacquisto di azioni è pienamente allineato con le nostre priorità strategiche di allocazione del capitale, riflette la nostra rigorosa disciplina finanziaria e la nostra fiducia nella futura crescita di vertice e nell'espansione dei margini", ha dichiarato Narasimhan, CEO di Novartis.
