Le azioni Y sono una classe di azioni istituzionale offerta in fondi comuni di investimento di tipo aperto. Destinata agli investitori istituzionali, la classe di azioni ha spesso un investimento minimo elevato, a partire da circa $ 25.000. Questa classe di azioni offre inoltre il vantaggio di esoneri o spese di carico limitate e commissioni comparative totali comparative inferiori.
Abbattere Y-Share
Le azioni Y sono un'alternativa alle azioni I che rientrano nella classe di azioni di fondi comuni d'investimento più comunemente offerta per gli investitori istituzionali. Le azioni Y hanno caratteristiche e caratteristiche su misura per le istituzioni.
Un investimento minimo elevato è una delle caratteristiche più distintive delle azioni Y e di altre classi di azioni istituzionali. Gli investimenti minimi in genere partono da $ 25.000 e possono arrivare a $ 5 milioni. I carichi di vendita di solito non sono richiesti per le azioni Y, il che consente agli investitori istituzionali di acquistare e vendere azioni senza commissioni aggiuntive. Poiché le azioni Y non sono associate a commissioni di vendita intermedie, di solito non pagano alcuna commissione di distribuzione o commissione 12b-1 dalle spese del fondo. Senza commissioni 12b-1, gli indici di spesa totali sono complessivamente più bassi rispetto alle altre classi di azioni del fondo, un ulteriore vantaggio per gli investitori istituzionali.
Piani di pensionamento
Sebbene le azioni Y siano generalmente riservate agli investitori istituzionali, in alcuni casi possono consentire investimenti da parte degli investitori del piano pensionistico. La maggior parte dei fondi comuni di investimento avrà designato classi di azioni di vecchiaia con benefici simili alle azioni istituzionali. I fondi senza classi di azioni in pensione possono consentire investimenti in fondi collettivi in azioni Y da piani pensionistici che cercano collettivamente investimenti nel fondo. Ciò può offrire un vantaggio significativo agli azionisti pensionati, che parteciperebbero ai risparmi derivanti dalle commissioni inferiori della classe di azioni.
Putnam Investments
Putnam Investments è un gestore degli investimenti che offre azioni Y su molti dei suoi fondi come classe di azioni primaria per gli investitori istituzionali. Il Putnam Global Equity Fund fornisce un esempio. Il Fondo offre azioni A, azioni B, azioni C, azioni M, azioni R, azioni R6, azioni T e azioni Y.
La classe di azioni Y del Putnam Global Equity Fund non applica commissioni di vendita front-end o back-end. La classe di azioni non applica inoltre commissioni 12b-1, il che le consente di avere uno dei rapporti di spesa annui più bassi nel Comparto complessivamente allo 0, 92%. Ciò si confronta con le spese operative totali annue del fondo dell'1, 92% per le azioni B e C. La performance delle azioni Y al 31 dicembre 2016 è stata anche una delle più alte del Comparto all'1, 24% per un anno. Per i cinque anni, la performance delle azioni Y è stata del 9, 93% e per i 10 anni la performance è stata del 2, 72%.
