Sommario
- Rendite variabili: un primer
- La caratteristica del beneficio vivente
- Benefici viventi vs. portafogli
- Determinare l'idoneità prima dell'acquisto
- Negozio di ricerca e confronto
- La linea di fondo
C'è un dibattito in corso nel settore dei servizi finanziari sull'utilità delle rendite variabili e sullo scopo che servono nel portafoglio finanziario di un individuo. Molti ritengono che le rendite variabili non siano adatte alla maggior parte degli investitori, soprattutto perché i benefici finanziari sono spesso erosi da commissioni e sanzioni.
Tuttavia, alcune funzionalità aggiuntive possono rendere un'annualità variabile adatta a determinati investitori, a seconda del profilo finanziario dell'investitore e dell'orizzonte di pensionamento. Diamo un'occhiata alla funzione di indennità di vita e come potrebbe o non potrebbe esserti di beneficio.
Key Takeaways
- Investire in rendite variabili è meno flessibile rispetto al mantenimento di un portafoglio tradizionale che investe in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Una rendita variabile con una funzione di sussidio di vita è particolarmente adatta per le persone con bassa tolleranza al rischio e fondi limitati. caratteristica in una rendita variabile avrà inevitabilmente un prezzo: costi aggiuntivi.
Rendite variabili: un primer di alto livello
Una rendita variabile è un prodotto finanziario differito dalle imposte che ti paga in un determinato numero di anni e un beneficio in caso di decesso per i tuoi beneficiari. Il vantaggio che ricevi di solito si basa sui pagamenti di acquisto e sulla performance degli investimenti sottostanti. Gli investimenti sottostanti possono essere diversificati e ribilanciati, il che offre la flessibilità necessaria per monitorare e gestire il proprio portafoglio.
Tuttavia, un prodotto con rendita variabile può essere soggetto a una serie di commissioni:
- Spese del fondo sottostante Commissioni amministrative Commissioni per funzioni speciali aggiunte all'annualità
La caratteristica del beneficio vivente
La funzione di indennità abitativa è generalmente facoltativa e disponibile al costo del pagamento di tasse aggiuntive. Tuttavia, nonostante i costi aggiuntivi, alcuni consulenti finanziari e consumatori ritengono che valga la pena ricevere i benefici garantiti. L'indennità di sussistenza, come suggerisce il nome, è intesa a garantire l'indennità erogata e, a tal fine, offre in genere una protezione garantita dell'investimento principale e dei pagamenti di rendita o garantisce un reddito minimo per un determinato periodo a voi e al vostro beneficiario.
Esistono diversi tipi di funzionalità per le prestazioni abitative, tra cui le seguenti:
Vantaggio di accumulo minimo garantito
Il beneficio di accumulo minimo garantito (GMAB) garantisce che il valore della rendita non scenderà al di sotto dell'importo principale dell'investimento, che viene definito accumulo, indipendentemente dall'andamento del mercato degli investimenti sottostanti.
Naturalmente, i prelievi non sono presi in considerazione in questa garanzia, poiché ridurranno la quantità di capitale. Per essere ammissibile, il contratto di solito prevede una clausola che prevede che l'investimento principale sia detenuto per un periodo minimo, senza che si verifichino prelievi durante tale periodo.
Vantaggio di recesso minimo garantito
Il beneficio di prelievo minimo garantito (GMWB) di solito stabilisce che riceverai un importo designato tramite prelievi dall'annualità. Come minimo, i prelievi totali aggregati non saranno inferiori all'importo principale investito, ma può essere superiore a tale importo.
In generale, la garanzia copre un pagamento minimo principale per un periodo fisso o lungo la vita sia di voi che del vostro beneficiario, con pagamenti che continuano al vostro beneficiario dopo la vostra morte.
Vantaggio di reddito minimo garantito (GMIB)
Con la funzione di reddito minimo garantito (GMIB), viene promesso un tasso di rendimento minimo sul capitale indipendentemente dall'andamento del mercato degli investimenti sottostanti. Sulla base del rendimento, vengono garantiti importi minimi di rendita, che possono essere più che previsti se la performance di mercato degli investimenti produce un tasso di rendimento superiore al tasso di rendimento minimo garantito.
Di solito, l'importo principale deve rimanere intatto per un numero minimo di anni per poter beneficiare di questo vantaggio.
Nessuna soluzione adatta a tutti
Il nome effettivo utilizzato per etichettare questi benefici può variare tra gli istituti finanziari e anche le disposizioni specifiche dei prodotti possono variare. Pertanto, è necessario rivedere le caratteristiche dei prodotti in cui si è interessati per determinare se includono i vantaggi desiderati. Mentre i benefici garantiti sono spesso le caratteristiche più interessanti di queste rendite fisse, non fornisce ancora una soluzione unica per tutti, e l'idoneità dipenderà dalle tue esigenze e dal tuo profilo finanziario.
Benefici viventi vs. portafogli tradizionali
Investire in un portafoglio tradizionale che consente investimenti diretti in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento offre maggiore flessibilità rispetto agli investimenti in rendite. Tuttavia, i rischi di investimento possono essere mitigati o addirittura eliminati con una rendita variabile che include una funzionalità GMIB.
Inoltre, la funzione di sussidio di sussistenza può aiutare a garantire la tranquillità attraverso un reddito garantito per le persone che non tollerano il rischio a causa di fattori quali risorse limitate nel nido di pensionamento, un orizzonte di pensionamento breve o semplicemente una estrema cautela riguardo alla perdita di mercato valore sugli investimenti.
D'altro canto, investire in un'annualità variabile consente un controllo limitato su quando si ricevono entrate e l'importo. Una volta determinati l'importo del reddito e il periodo e la rendita annuali, di solito si è bloccati in essi, tranne quando l'importo diminuisce o aumenta a causa della performance del mercato. Un portafoglio di investimenti tradizionale consente una maggiore flessibilità, in quanto è possibile prelevare qualsiasi importo o percentuale in base alle esigenze o ai desideri finanziari al momento del ritiro.
Determinare l'idoneità prima dell'acquisto
Nel 2019 il mercato azionario ha ronzato, ma ci sono stati momenti - e verranno di nuovo - quando molti investitori hanno iniziato a vedere i loro portafogli pensionistici perdere un significativo valore di mercato. In tali periodi, una rendita variabile con una caratteristica di sussistenza può essere una buona soluzione per proteggere il tuo gruzzolo.
In altre situazioni, tuttavia, potrebbe non esserlo. Ad esempio, è necessario prendere in considerazione l'aspettativa di vita. Sarai probabilmente in grado di sfruttare le prestazioni della vita? Se hai una malattia debilitante o un'aspettativa di vita breve, una rendita variabile, compresa una con una prestazione di sussistenza, potrebbe non essere una buona aggiunta al tuo portafoglio pensionistico.
Se il tuo consulente finanziario riceve una commissione per la vendita di una rendita variabile, assicurati di sapere cosa stai ricevendo in cambio di tale commissione.
Negozio di ricerca e confronto
Una delle opinioni negative sulle rendite è che spesso vengono spinte su investitori non idonei a causa dell'alta commissione che il consulente per gli investimenti di solito riceve per la vendita del prodotto. Questo non è sempre il caso, tuttavia, poiché molti consulenti finanziari collaborano con i clienti per assicurarsi che ricevano prodotti adeguati ai loro profili finanziari e pensionistici.
Inoltre, puoi scegliere di acquistare questi prodotti direttamente dagli emittenti che non ricevono commissioni dalla vendita. In molti casi vengono forniti servizi aggiuntivi e assistenza clienti in cambio della commissione. Detto questo, se il pagamento della commissione non comporta alcun vantaggio aggiuntivo, potrebbe essere logico acquistare il prodotto da un fornitore self-service. Pertanto, dovresti chiedere a te stesso o al tuo consulente per gli investimenti cosa viene ricevuto in cambio della commissione.
La linea di fondo
Un fattore determinante chiave che influenza la tua scelta tra una rendita e un portafoglio tradizionale è la tua necessità di reddito garantito. Se hai una tolleranza al rischio scarsa o nulla o risorse finanziarie limitate, una rendita può fornire il flusso di reddito garantito necessario. La determinazione dell'idoneità non può essere sottovalutata e di solito non si basa solo sulla dimensione dell'uovo di nido e sulla lunghezza dell'orizzonte di pensionamento.
Associare prodotti inadatti agli investitori è uno dei peggiori errori che possono essere commessi con la pianificazione finanziaria. Per molte persone questa decisione di investimento è l'ultimo passo compiuto verso la pensione, e spesso gli errori non possono essere corretti senza costare loro grandi quantità di commissioni. Indipendentemente da quanto possa sembrare buono un prodotto, non sarà l'ideale per tutti e occorre prestare particolare attenzione a garantire non solo di comprenderne i vantaggi e le caratteristiche, ma anche di sapere come si confronta con altri prodotti finanziari.
