Le tendenze al rialzo e al ribasso sono temi caldi tra gli analisti tecnici e i trader perché garantiscono che le condizioni di mercato sottostanti stiano lavorando a favore della posizione di un operatore, piuttosto che contro di essa. Le linee di tendenza sono linee facilmente riconoscibili che i trader disegnano sui grafici per collegare una serie di prezzi insieme. La linea risultante viene quindi utilizzata per dare al trader una buona idea della direzione in cui potrebbe spostarsi il valore di un investimento., scoprirai come utilizzare questo strumento. Non passerà molto tempo prima che li disegnerai sui tuoi grafici per aumentare le tue possibilità di fare trading con successo!
(Per la lettura correlata, vedere Tendenze a breve, medio e lungo termine e il tutorial : oscillatori e indicatori di borsa)
Nozioni di base su Trendline
Comprendere la direzione di una tendenza di fondo è uno dei modi più elementari per aumentare la probabilità di fare trading di successo perché garantisce che le forze di mercato generali lavorino a tuo favore.
Le linee di tendenza inclinate verso il basso suggeriscono che esiste un eccesso di offerta per il titolo, segno che gli operatori di mercato hanno una maggiore disponibilità a vendere un'attività piuttosto che a comprarla. Come puoi vedere nella Figura 1 quando è presente una linea di tendenza inclinata verso il basso (linea tratteggiata nera), dovresti evitare di mantenere una posizione lunga; è improbabile un guadagno su una tendenza al rialzo, quando la tendenza generale a lungo termine sta andando verso il basso. Al contrario, una tendenza al rialzo è un segnale che la domanda per l'attività è maggiore dell'offerta e viene utilizzata per suggerire che è probabile che il prezzo continui a salire.
Le linee di tendenza possono variare drasticamente, a seconda del lasso di tempo utilizzato e della pendenza della linea. Ad esempio, alcuni titoli possono mostrare aspetti di tendenza al rialzo / al ribasso per mesi, giorni o anche pochi minuti, mentre altri possono diventare limitati e scambiare all'interno di una tendenza laterale.
Supporto e resistenza
Le linee di tendenza sono uno strumento relativamente semplice che può essere utilizzato per valutare la direzione generale di un determinato asset, ma, cosa ancora più importante, possono anche essere utilizzati dai trader per aiutare a prevedere le aree di supporto e resistenza. Ciò significa che le linee di tendenza vengono utilizzate per identificare i livelli su un grafico oltre il quale il prezzo di un'attività avrà difficoltà a muoversi. Queste informazioni possono essere molto utili per gli operatori che cercano livelli di accesso strategici o possono persino essere utilizzate per gestire efficacemente il rischio, identificando le aree in cui effettuare ordini stop-loss. (Per ulteriori approfondimenti, vedi Nozioni di base su supporto e resistenza .)
I trader tecnici prestano particolare attenzione a un'attività quando il prezzo si avvicina a una linea di tendenza perché queste aree svolgono spesso un ruolo importante nel determinare la direzione a breve termine del prezzo dell'attività. Man mano che il prezzo si avvicina a un importante livello di supporto / resistenza, possono verificarsi due diversi scenari: Il prezzo rimbalzerà sulla linea di tendenza e continuerà nella direzione della tendenza precedente, oppure si sposterà attraverso la linea di tendenza, che può quindi essere utilizzata come segno che l'attuale tendenza si sta invertendo o indebolendo.
Disegnare le tue linee di tendenza
Come accennato in precedenza, le linee di tendenza sono semplicemente linee che collegano una serie di prezzi per dare al trader un'idea migliore di dove è diretto il prezzo di un determinato investimento. Il problema nasce dal capire quali prezzi vengono utilizzati per creare la linea di tendenza. Come forse saprai, i prezzi aperti, chiusi, bassi e alti sono facilmente ottenibili per la maggior parte delle azioni, ma quale di questi prezzi dovrebbe essere utilizzato quando si crea una linea di tendenza?
Non esiste una risposta distinta a questa domanda. I segnali tecnici generati dai vari modelli / indicatori tecnici sono molto soggettivi e le linee di tendenza non fanno eccezione. È totalmente una decisione del trader quando si tratta di scegliere quali punti vengono utilizzati per creare la linea e non ci sono due trader che accetteranno sempre di utilizzare gli stessi punti. Alcuni trader collegheranno solo i prezzi di chiusura, mentre altri potrebbero scegliere di utilizzare un mix di prezzi vicini, aperti e alti. Indipendentemente dai prezzi collegati, è importante notare che più prezzi toccano la linea di tendenza, più si ritiene che sia più forte e influente.
In generale, le linee di tendenza inclinate verso l'alto sono utilizzate per connettere i prezzi che fungono da supporto, mentre il dato asset tende al rialzo. Ciò significa che le linee di tendenza inclinate verso l'alto sono disegnate principalmente al di sotto del prezzo e collegano una serie di chiusure o minimi di periodo. Al contrario, una linea di tendenza inclinata verso il basso viene generalmente utilizzata per collegare una serie di prezzi di chiusura o massimi del periodo, che fungono da resistenza mentre l'attività data tende a scendere. Questo è simile a quanto mostrato nella tabella sopra.
Dobbiamo notare che è possibile utilizzare due linee di tendenza sullo stesso grafico. Tuttavia, questo metodo, noto come canale, va oltre lo scopo di questo articolo.
(Per ulteriori informazioni su questa tecnica, vedere Channeling: Charting A Path To Success .)
Per illustrare il concetto di tracciare una linea di tendenza ascendente, abbiamo scelto di esaminare l'azione commerciale di AutoDesk Inc. (ADSK) tra agosto 2004 e dicembre 2005. Come puoi vedere nella Figura 2, la linea di tendenza è disegnata in modo tale da collegare bassi illustrati dalle frecce nere. Una volta stabilita una linea di tendenza, i trader si aspetterebbero di vedere il prezzo dell'attività continuare a salire fino a quando il prezzo non si chiuderà al di sotto del supporto appena costituito.
Col passare del tempo, possiamo vedere nella Figura 3 che il prezzo ha testato nuovamente il supporto della linea di tendenza nell'agosto 2005. Ciò è importante perché più volte il prezzo tocca la linea di tendenza, più si dice che sia influente. L'azione del prezzo illustrata dalla freccia all'estrema destra verrebbe utilizzata dai trader come conferma della validità della linea di tendenza. In questo caso, gli operatori cercheranno di inserire una posizione lunga il più vicino possibile alla linea di tendenza.
Una volta che un operatore tecnico è entrato in una posizione vicino alla linea di tendenza, lui o lei manterrebbe la posizione aperta fino a quando il prezzo non si spostava sotto il supporto della linea di tendenza. La maggior parte dei trader adeguerà costantemente i propri ordini stop-loss spostandoli verso l'alto, poiché la linea di tendenza continua a inclinarsi verso l'alto. Questo metodo garantisce che un trader possa bloccare il maggior guadagno possibile, senza essere rimosso dalla posizione troppo presto. Mantenere un ordine stop-loss al di sotto di una linea di tendenza influente è un modo strategico per garantire che l'attività abbia spazio sufficiente per fluttuare, senza essere frustata. In questo caso, l'utilizzo della linea di tendenza ascendente come guida di una mossa prevista in alto comporterebbe un commercio molto redditizio, come puoi vedere nella Figura 4.
La linea di fondo
Le linee di tendenza sono comunemente utilizzate dai trader che cercano di garantire che la tendenza sottostante di un'attività funzioni a favore della propria posizione. Le linee di tendenza possono essere utilizzate in modo efficace dagli operatori per valutare potenziali aree di supporto / resistenza, il che può aiutare a determinare la probabilità che la tendenza continui. Questo vantaggio strategico è disponibile per qualsiasi operatore commerciale disposto a dedicare del tempo per imparare a disegnare una linea di tendenza di base e incorporarla nella sua strategia di trading. Sebbene molti trader discuteranno su quali prezzi utilizzare quando si crea la linea di tendenza, ricordare che tutti concorderanno sul fatto che la forza della linea di tendenza aumenta man mano che più prezzi testano il supporto / resistenza.
(Per saperne di più sugli schemi grafici, consulta il tutorial di Analisi tecnica .)
