Cosa sono i codici indicatore tipo cliente?
I codici indicatori del tipo di cliente (codici CTI) fanno parte di un sistema che identifica le transazioni di scambio futures effettuate da broker per clienti diversi o per se stessi. Quattro diversi codici indicano la parte per la quale viene effettuata la transazione.
Lo scopo principale per l'implementazione di questi codici è quello di creare una solida pista di controllo per tenere traccia delle transazioni non solo "cosa" e "quando", ma anche includere "chi".
Key Takeaways
- I codici indicatore del tipo di cliente (codici CTI) identificano il tipo di cliente coinvolto in una transazione di contratto futures. I codici CTI identificano non solo il tipo di cliente coinvolto, ma chi ha avviato l'operazione e quando, sulla base di quattro designazioni principali. utilizzato per tenere traccia del flusso degli ordini e delle operazioni di audit per garantire che la priorità sia data in modo appropriato.
Comprensione dei codici indicatore tipo cliente (CTI)
Gli scambi di futures utilizzano codici numerati per indicare diversi tipi di transazioni. Questi codici fanno parte della traccia cartacea archiviata presso la stanza di compensazione dello scambio. Il loro scopo è quello di distinguere per chi e su quale tipo di account vengono poste le negoziazioni.
Ecco le quattro categorie codificate, come definite sul sito web della National Futures Association (NFA):
CTI 1: Transazioni avviate ed eseguite da un singolo membro per proprio conto, per un conto che controlla o per un conto in cui detiene proprietà o interessi finanziari.
CTI 2: Transazioni eseguite per conto proprietario di un membro compensatore o di un'impresa membro non compensatore.
CTI 3: Transazioni in cui un singolo membro o un operatore autorizzato esegue per conto personale di un altro membro singolo, per un account controllato dall'altro membro individuale o per un account in cui l'altro membro individuale possiede proprietà o interessi finanziari.
CTI 4: Qualsiasi transazione che non soddisfa la definizione di CTI 1, 2 o 3. (devono essere transazioni con clienti non membri).
Standardizzazione delle informazioni
Nel 2004 il Joint Compliance Committee (JCC) ha stabilito che era necessario creare codici CTI uniformi in tutti i mercati a termine statunitensi. Lo stesso JCC è un comitato di alti funzionari di conformità di tutti gli scambi di futures nazionali e la National Futures Association, costituita nel maggio 1989 per promuovere miglioramenti e uniformità nei loro sistemi e procedure.
I miglioramenti del sistema di codice avevano lo scopo specifico di affrontare il numero crescente di sistemi di commercio elettronico e molte sedi diverse per l'accesso ai mercati. Numerosi scambi di futures hanno pianificato di ridefinire i codici CTI sui propri mercati. Ciò comporterebbe molti codici diversi, e forse in conflitto, nonché una perdita di uniformità tra gli scambi. I vantaggi principali sono stati la riduzione della confusione per gli operatori del mercato e la riduzione dell'onere di conformità per le imprese commerciali.
La pista di controllo di un mercato del contratto designato include un database cronologico delle transazioni elettroniche. Questo database deve contenere una cronologia di tutte le negoziazioni, sia per grida aperta o, più comunemente, per entrata in un sistema di trading elettronico. Ciò include tutte le modifiche e le cancellazioni, il codice indicatore del tipo di cliente e le informazioni di temporizzazione e sequenziamento per ricostruire il trading.
