I cambi di valuta estera (forex) circolano costantemente in tutto il mondo attraverso mercati fuori borsa. Lo spazio senza confini consente un accesso senza interruzioni. Ad esempio, un trader australiano può negoziare euro e yen giapponesi (EURJPY) attraverso un broker con sede negli Stati Uniti, nonostante i confini geografici.
Il commercio speculativo nel mercato forex al dettaglio continua a crescere. Di conseguenza, possono esserci intermediari (banche o broker) che commettono irregolarità finanziarie, truffe, oneri esorbitanti, commissioni nascoste ed esposizione ad alto rischio offerti attraverso livelli di leva elevati o altre cattive pratiche. Il trading basato su Internet e su app mobili consente processi di trading fluidi, ma aggiunge anche il rischio di siti non riconosciuti che potrebbero chiudersi inaspettatamente e fuggire con il denaro degli investitori. I regolamenti assicurano che tali pratiche siano evitate. Le normative mirano a proteggere i singoli investitori e garantire operazioni eque per tutelare gli interessi dei clienti.
I criteri più importanti nella scelta di un broker forex sono lo stato di approvazione normativa del broker e della sua autorità governativa.
Come le autorità statunitensi regolano i conti di brokeraggio Forex
La National Futures Association (NFA) è il "principale fornitore indipendente di programmi regolatori efficienti e innovativi che salvaguardano l'integrità dei mercati dei derivati" (incluso il forex). Lo scopo delle attività NFA è il seguente:
- Dopo la dovuta diligenza, fornire le licenze necessarie ai broker forex idonei per condurre attività di trading sul forex. Applicare la necessaria conformità ai requisiti patrimoniali necessari. Frode fraudolenta. Applicare requisiti dettagliati di conservazione e rendicontazione riguardanti tutte le transazioni e le attività commerciali correlate.
Una guida normativa dettagliata è disponibile sul sito Web ufficiale di NFA.
Disposizioni chiave dei regolamenti statunitensi:
- Il cliente è definito come "persone con un patrimonio inferiore a $ 10 milioni e la maggior parte delle piccole imprese", sottolineando che queste norme hanno lo scopo di proteggere il piccolo investitore. Le persone con un patrimonio netto elevato potrebbero non essere coperte da conti di intermediazione forex regolamentati standard. La leva disponibile è limitata a 50: 1 (o un requisito di deposito del solo 2% sul valore nozionale di una transazione forex) sulle valute principali in modo da non istruire gli investitori non assumono rischi senza precedenti. Le valute principali sono definite come la sterlina britannica, il franco svizzero, il dollaro canadese, lo yen giapponese, l'euro, il dollaro australiano, il dollaro neozelandese, la corona svedese, la corona norvegese e la corona danese. La leva disponibile è limitata a 20: 1 (o 5% del valore nozionale della transazione) su valute minori. Per le opzioni forex short, l'importo del valore nozionale della transazione più il premio dell'opzione ricevuto deve essere mantenuto come deposito di sicurezza. Per le opzioni forex long, l'intero premio dell'opzione è richiesto come titolo di sicurezza. La regola del first-in-first-out (FIFO) impedisce di detenere posizioni simultanee nella stessa attività forex, vale a dire qualsiasi posizione commerciale esistente (acquisto / vendita) in una particolare coppia di valute verrà quadrata per posizione opposta (vendita / acquisto) nella stessa coppia di valute. Ciò non implica inoltre alcuna possibilità di copertura durante il trading di forex. I soldi dovuti dal broker forex ai clienti dovrebbero essere detenuti solo in uno o più istituti qualificati negli Stati Uniti o nei paesi del centro monetario.
Come differiscono le normative statunitensi
Bisogna fare attenzione a verificare la proprietà, lo stato e la posizione di ciascuna società di trading forex, sito Web o app prima di registrarsi per un conto di trading. Esistono molti siti Web che richiedono bassi costi di intermediazione e un alto livello di leva finanziaria (consentendo una maggiore esposizione commerciale con meno capitale); alcuni fino a 1000: 1. Tuttavia, quasi tutti i siti sono ospitati e gestiti al di fuori degli Stati Uniti e potrebbero non essere approvati dall'autorità interessata nel paese ospitante. Anche quelli autorizzati a livello locale potrebbero non avere norme applicabili ai residenti negli Stati Uniti. Le normative relative alla leva finanziaria offerta, ai depositi richiesti, agli obblighi di segnalazione e alle protezioni degli investitori varieranno in base al Paese.
Ecco un elenco di regolatori di intermediazione forex per alcuni paesi selezionati:
- Australia - Australian Securities and Investments Commission (ASIC) Cipro - Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC) Russia - Federal Financial Markets Service (FFMS) Sudafrica - Financial Sector Conduct Authority (FSCA) Svizzera - Swiss Federal Banking Commission (SFBC) Regno Unito - Autorità dei servizi finanziari (FSA)
Verifica dello stato regolamentare di un broker
L'NFA fornisce un sistema di verifica online chiamato Background Information Status Status (BASIC) in cui lo stato delle società di intermediazione forex con sede negli Stati Uniti può essere verificato utilizzando il loro ID NFA, il nome dell'azienda, il nome individuale o il nome del pool. Bisogna fare attenzione a usare il nome / ID corretto nella forma corretta poiché molte società di broker forex sono conosciute con nomi diversi (ad esempio, il nome di un sito Web potrebbe essere diverso dal nome legale dell'azienda).
La linea di fondo:
Le normative finanziarie sono complesse e spesso cambiano con l'evoluzione dei mercati. Tentano anche di trovare un equilibrio. Una regolamentazione insufficiente può comportare una protezione inefficace degli investitori, mentre una regolamentazione eccessiva può comportare una ridotta competitività globale e smorzare l'attività economica.
