Che cos'è un fondo unitario
Un fondo unitario è un tipo di struttura di un fondo di investimento che utilizza denaro aggregato per investire con valori unitari segnalati individualmente per gli investitori. Le attività nel pool sono gestite per un obiettivo specifico, spesso con concentrazione in un unico stock. Agli investitori viene fornito un valore unitario giornaliero per la loro parte dell'investimento.
I fondi azionari unitari aumentano l'efficienza delle offerte azionarie dei dipendenti in piani di benefit come gli ESOP. Il loro prezzo unitario può essere generalmente confrontato con il prezzo delle azioni dell'azienda.
Key Takeaways
- Un fondo unitario è un modo per raggruppare le attività di diversi investitori spesso in un investimento mirato come un singolo titolo. I piani pensionistici e di proprietà dei dipendenti (ESOP) che offrono azioni dei lavoratori delle società spesso utilizzano una struttura di fondi unitaria per aumentare l'efficienza nella gestione di tali azioni I fondi di investimento in genere detengono liquidità o altre attività in una piccola quantità in aggiunta all'investimento mirato, pertanto il valore unitario spesso differirà leggermente dalle azioni effettive da soli. Le compagnie di assicurazione nel Regno Unito possono anche utilizzare una struttura di fondi unitaria per separare gli investimenti gestiti per conto degli assicurati.
Come funzionano i fondi unitari
I fondi unitari sono spesso utilizzati nei piani previdenziali dei dipendenti come le pensioni. I datori di lavoro possono offrire fondi azionari unitari che includono azioni quotate in borsa della società. Questo tipo di fondo unitario in genere include anche un po 'di liquidità. Un fondo unitario garantisce una maggiore efficienza nella gestione dei piani di acquisto di azioni della società offerti agli investitori. Poiché il fondo è composto da azioni di società con alcune disponibilità liquide, il suo valore unitario varierà dal valore delle azioni della società sul mercato.
I fondi pensione possono anche utilizzare un tipo di struttura unitaria per offrire investimenti convertibili tra piani a benefici definiti e piani a contribuzione definita. Ai partecipanti viene data la possibilità di creare singoli sottoconti all'interno di una struttura unitaria. Ciò offre agli investitori una maggiore flessibilità nel trasferimento e nello scambio di attività all'interno del proprio piano.
Fondi unitari in assicurazioni
Le compagnie di assicurazione possono anche utilizzare fondi unitari. Il fondo rappresenta un investimento collettivo con opzioni di fondi unit-linked per gli investitori. I fondi investiti sono associati agli investimenti verso un piano assicurativo. In un fondo a quote unitarie, l'investitore designa gli investimenti in un fondo a quote unitarie specificato che fa parte di un investimento collettivo più ampio. Gli investimenti in fondi unit-linked variano in base al fondo, tuttavia gli investimenti di molti fondi unit-linked sono gestiti collettivamente. Un investitore riceve segnalazioni sui singoli investimenti in fondi collegati a quote che possono variare rispetto ai valori di altri fondi nel collettivo.
Il valore totale di tutti i fondi in modo completo è riportato come attivo totale per l'investimento collettivo. Questi tipi di fondi si trovano generalmente nei centri finanziari offshore nel Regno Unito e nelle Isole britanniche.
Considerazioni su fondi unitari
In generale, una società di investimento può anche utilizzare una struttura di fondi unitaria speciale per la gestione dei fondi se è conforme alla regolamentazione dei titoli nel proprio paese. Nel complesso, la struttura può fornire efficienza nell'acquisto di azioni di titoli del fondo. Con questo tipo di fondo, le attività degli investitori vengono raggruppate e il fondo calcola un valore unitario per ciascun partecipante. Il valore unitario in genere funge da valore comparabile o saldo personale per l'investitore.
I fondi unitari sono in genere offerti come alternativa alle opzioni di investimento tradizionali. Gli investitori dovrebbero esaminare attentamente il prospetto di questi tipi di fondi per comprenderne la struttura. Possono fornire efficienze nella gestione di attività aggregate che investono in posizioni concentrate. In altri casi, richiedono una complessa tenuta dei registri e possono includere elevate spese amministrative.
