Gli investitori e gli operatori attivi allo stesso modo hanno beneficiato di andamenti estremamente forti negli ultimi anni, ma questa storia sembra ora cambiare a causa dell'azione ribassista dei prezzi che ha dominato le classifiche delle materie prime e quasi ogni altro angolo dei mercati pubblici. Molti trader attivi guardano alla debolezza del mercato come un segno di indebolimento sistemico e probabilmente si aspettano che i punti salienti mostrati di seguito segnino le prime fasi di una tendenza al ribasso a lungo termine.
ETF strategia iShares Commodities Select (COMT)
Quando i trader attivi cercano di misurare la direzione o lo slancio di un segmento dei mercati pubblici, spesso si rivolgono a fondi popolari come l'ETF iShares Commodities Select Strategy (COMT) e indicatori come medie mobili e linee di tendenza come guide. I livelli di supporto e resistenza a lungo termine sono comunemente utilizzati sia dai trader istituzionali che da quelli al dettaglio per stabilire il posizionamento dei loro ordini di acquisto e di arresto e questi livelli sono spesso abbastanza affidabili a causa della natura regolare dei dati.
Dando un'occhiata al grafico qui sotto, puoi vedere che il prezzo è recentemente sceso al di sotto del supporto combinato della media mobile a 200 giorni (linea rossa) e di una linea di tendenza ascendente a lungo termine. Si noti come questi due livelli abbiano fornito agli operatori i punti di ingresso ideali negli ultimi due anni e come abbiano segnato in modo affidabile l'area in cui si verificherebbero rimbalzi significativi più elevati. Come notato nell'introduzione, la recente chiusura al di sotto dei principali livelli di supporto ha cambiato la sintonia dell'analisi e molti trader si aspettano che gli orsi continuino a mantenere il controllo. Il crossover ribassista tra le medie mobili di 50 e 200 giorni (indicato dal cerchio blu) è un segnale di vendita a lungo termine popolare. Gli operatori cercheranno probabilmente di effettuare ordini di vendita il più vicino possibile a $ 36, 66 e proteggere la posizione posizionando stop loss sopra la linea di tendenza punteggiata o $ 37, 60, a seconda della tolleranza al rischio.
Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC)
Dando un'occhiata al grafico del Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC), è chiaro che gli orsi stanno dominando l'azione dei prezzi. Mentre nei prossimi giorni del 2018 potrebbe esserci una ripresa verso le medie mobili a lungo termine, nei prossimi giorni del 2018 è stata fissata la tendenza a lungo termine e i prezzi continueranno probabilmente a indebolirsi per buona parte del 2019. Probabilmente i trader ribassisti di nuovo voglio tenere d'occhio il prezzo per vedere se sarà in grado di recuperare parte della perdita e andare verso le medie mobili principali. Dal punto di vista degli orsi, le posizioni che si aprono il più vicino possibile al livello di resistenza a lungo termine vicino a $ 17 forniranno lo scenario di rischio più redditizio che si dirige verso il nuovo anno.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
Le materie prime agricole come il grano e la soia sono state sotto pressione per gran parte dell'anno scorso. Nel caso del Teucrium Wheat Fund (WEAT), la tendenza si è spostata lateralmente per la maggior parte del periodo, il che ha portato le medie mobili a lungo termine a turbinare e indurre gli operatori a pensare che una mossa a lungo termine fosse nelle carte. Dato il crossover ribassista tra le medie mobili di ottobre, i seguaci dell'analisi tecnica si aspetterebbero che questo segnerà l'inizio di una maggiore mossa in basso. Tuttavia, data la debolezza di fondo e i prezzi già bassi che hanno dominato questo segmento negli ultimi due anni, potrebbe essere una scommessa migliore applicare alcune strategie di trading limitate al range e tentare di trarre profitto da un'inversione al centro del range.
La linea di fondo
La debolezza delle ultime settimane ha lasciato incolume alcune aree dei mercati. Le materie prime non sono state diverse, e l'azione ribassista dei prezzi insieme ai livelli di resistenza vicini suggeriscono che mosse prolungate inferiori potrebbero essere la storia del 2019. Che si tratti di puntare su una mossa più bassa o scommettere su un rimbalzo verso la resistenza dopo importanti svendite, è chiaro che lo slancio complessivo è nel controllo degli orsi.
