I fondi negoziati in borsa a capitalizzazione centrale (ETF) forniscono un'ampia copertura del mercato azionario statunitense a capitalizzazione media. Questi fondi sono progettati per servire come partecipazioni chiave a lungo termine in portafogli ETF diversificati. La categoria midcap comprende generalmente società con capitalizzazioni di mercato comprese tra $ 2 e $ 10 miliardi.
Tuttavia, nessuno degli indici su cui si basano gli ETF principali in questo spazio segue questa definizione semplificata dell'intervallo di capitalizzazione media. Di conseguenza, gli ETF sul core midcap descritti di seguito offrono agli investitori una buona gamma di opzioni per l'esposizione a questa area del mercato azionario.
Vanguard Mid-Cap ETF
L'ETF Vanguard Mid-Cap (NYSEARCA: VO) offre un'ampia copertura delle azioni statunitensi a media capitalizzazione monitorando l'indice CRSP US Mid Cap, un benchmark creato e gestito dal Center for Research in Security Price presso la University of Chicago Booth School of Business. Questo indice classifica le società statunitensi in base alla capitalizzazione di mercato e quindi seleziona quelle classificate tra il 70 ° e l'85 ° percentile. Alcuni titoli vicino ai bordi della banda di selezione possono essere inclusi nell'indice su base parziale. VO cerca di replicare i risultati di investimento dell'indice investendo nelle stesse azioni approssimativamente nelle stesse proporzioni quando possibile.
Ad agosto 2018, VO ha un patrimonio netto di oltre $ 103 miliardi investiti in 357 titoli. La società con la maggiore ponderazione è ServiceNow Inc. (NOW), con lo 0, 8% del fondo investito in azioni. ServiceNow ha una capitalizzazione di mercato di $ 35 miliardi. La capitalizzazione media di mercato dei titoli VO è di $ 16, 9 miliardi.
La partecipazione media del fondo ha una capitalizzazione di mercato di $ 15, 7 miliardi. In termini di esposizione settoriale, i titoli finanziari aprono la strada con un'allocazione del 21, 5%, seguiti da titoli industriali al 18, 3%, titoli tecnologici al 16, 2%, titoli di servizi al consumo al 10% e beni di consumo al 9, 6%. VO ha un rapporto di spesa molto basso dello 0, 05%.
ETF iShares Core S&P Mid-Cap
L'ETF iShares Core S&P Mid-Cap (NYSEARCA: IJH) replica i risultati di investimento dell'Indice S&P MidCap 400. Le società sono scelte per l'indice in base a una varietà di fattori tra cui liquidità adeguata, redditività finanziaria generale e classificazione del settore. L'indice comprende le società di vari settori per garantire che la rappresentanza settoriale sia generalmente in linea con l'intera popolazione delle società a capitalizzazione media ammissibili. Poiché l'indice non viene ricostituito su base regolare, le società che salgono o escono dalla fascia di selezione iniziale possono rimanere nell'indice per qualche tempo.
IJH utilizza una strategia di campionamento rappresentativa per creare un portafoglio di azioni che approssima da vicino le caratteristiche dell'indice sottostante. A partire da ottobre 2018, IJH ha circa 49, 9 miliardi di dollari di patrimonio netto in 401 titoli. La principale holding del fondo, Fortinet (FTNT), ha una capitalizzazione di mercato di $ 15, 5 miliardi. La ripartizione settoriale comprende un'allocazione del 16, 53% a titoli informatici, il 16, 14% a titoli finanziari, il 14, 55% a titoli industriali e l'11, 42% a titoli discrezionali dei consumatori. IJH ha un rapporto di spesa dello 0, 07%.
ETF Schwab US Mid Cap
L'ETF Schwab US Mid-Cap (NYSEARCA: SCHM) cerca di eguagliare la performance di investimento dell'indice Dow Jones US Mid-Cap Total Stock Market. Questo indice viene costruito classificando prima le società nell'indice Dow Jones US Total Stock Market per capitalizzazione di mercato, quindi selezionando il gruppo di società classificate da 501 a 1000. Una volta nell'indice, le società non vengono rimosse a meno che non scendano al di sotto un grado di 1100 o salire al di sopra di un grado di 401. SCHM utilizza una strategia di campionamento per approssimare il profilo di investimento dell'indice sottostante.
A ottobre 2018, SCHM ha un patrimonio netto di oltre $ 5, 4 miliardi distribuito su 513 titoli. La principale partecipazione nel fondo, Xylem (XYL), ha una capitalizzazione di mercato di circa $ 14, 5 miliardi. Oltre il 93% del fondo è investito in azioni con una capitalizzazione di mercato compresa tra $ 3 miliardi e $ 15 miliardi.
In termini di allocazione settoriale, il 19, 28% del fondo è investito in titoli informatici, il 15, 11% in titoli industriali, il 14, 7% in titoli finanziari, il 14, 55% in titoli discrezionali al consumo e il 10, 67% in titoli immobiliari. SCHM ha un basso indice di spesa dello 0, 05%.
ETF iShares Russell Mid-Cap
L'ETF iShares Russell Mid-Cap (NYSEARCA: IWR) offre agli investitori un'ampia esposizione che si inclina maggiormente verso le società più grandi rispetto ad altre opzioni in questo elenco. IWR cerca di seguire l'indice Russell Midcap. Questo indice comprende le circa 800 società più piccole dell'indice Russell 1000, che a sua volta comprende le più grandi 1.000 società degli Stati Uniti. IWR utilizza una strategia di campionamento per tracciare l'indice sottostante.
A ottobre 2018, IWR ha più di $ 18, 3 miliardi in attività nette investite in 790 partecipazioni. La maggiore partecipazione del fondo, Ross Stores (ROST), ha una capitalizzazione di mercato di circa $ 35, 7 miliardi. La ripartizione settoriale comprende un'allocazione del 18, 4% ai titoli informatici, il 14, 25% ai titoli industriali e il 13, 29% ai finanziari. IWR ha un rapporto di spesa dello 0, 20%.
ETF iShares Morningstar Mid-Cap
L'ETF iShares Morningstar Mid-Cap (NYSEARCA: JKG) tenta di seguire i risultati di investimento dell'indice Morningstar Mid Core. Per costruire questo indice, Morningstar utilizza un metodo proprietario per selezionare le società a media capitalizzazione caratterizzate da crescita media e qualità del valore. Secondo questa metodologia, le società a media capitalizzazione sono quelle che si collocano tra il 90 ° e il 70 ° percentile in termini di capitalizzazione di mercato negli Stati Uniti. L'ammissibilità richiede una quotazione alla Borsa di New York, al NASDAQ o al mercato Amex Equities del NYSE. Le azioni nell'indice sono ponderate in base al numero di azioni pubblicamente disponibili per la negoziazione. JKG utilizza una strategia di campionamento rappresentativa per approssimare l'indice.
A ottobre 2018, JKG ha un patrimonio netto di quasi $ 745 milioni in 195 titoli. Le principali partecipazioni del fondo comprendono Centene (CNC) all'1, 55%, Ingersoll Rand (IR) all'1, 33% e Rockwell Collins (COL) all'1, 21%. La ripartizione settoriale comprende un'allocazione a titoli industriali al 19, 1%, titoli informatici al 14, 23% e titoli discrezionali al consumo al 14, 13%. JKG ha un rapporto di spesa dello 0, 25%.
