L'industria petrolifera e del gas comprende aziende coinvolte nell'esplorazione, estrazione, raffinazione, trasporto e commercializzazione di prodotti petroliferi. Uno stock di petrolio può comprendere società quotate in borsa che esplorano, esercitano e producono i prodotti, come ConocoPhillips (COP), quelli che forniscono ai primi servizi di giacimenti petroliferi, attrezzature e altre forniture, come Schlumberger Ltd. (SLB), medie imprese che trasportano, immagazzinano e trattano petrolio e gas, come Enbridge Inc. (ENB), nonché raffinerie di petrolio e compagnie petrolchimiche come Phillips 66 (PSX) e compagnie petrolifere integrate come ExxonMobil Corp. (XOM)
Il settore petrolifero e del gas ha iniziato il 2018 in forte rialzo, in coincidenza con un aumento dei prezzi del greggio da circa $ 50 a $ 70 al barile. Dato che il greggio è sceso sotto i $ 50 al barile verso la fine dell'anno, i titoli hanno sofferto, riprendendosi nel 2019 insieme alla più ampia ripresa del mercato e ad un balzo del prezzo del greggio vicino a $ 54 al barile. Nel 2018 e nel 2019, l'industria petrolifera e del gas dovrebbe registrare una forte crescita degli utili. Le aspettative di un rapido aumento della domanda globale di energia, in particolare in India e Cina nei prossimi decenni, dovrebbero aumentare le vendite delle compagnie petrolifere e del gas, sebbene i governi di tutto il mondo stiano raddoppiando i progetti di energia rinnovabile. Secondo Deloitte, nel 2018, la domanda globale di petrolio sembra aver per la prima volta superato 100 milioni di barili / giorno, mentre il gas naturale continua ad espandere la sua quota di mercati chiave. Mentre i rischi di approvvigionamento persistono in alcuni dei principali paesi esportatori tra cui Venezuela e Iran, l'economia globale sta segnalando una crescita continua e la domanda di energia sta aumentando a livelli superiori alla media, i rischi al ribasso includono volatilità dei prezzi delle materie prime, tariffe, tassi in aumento, un recessione del mercato e incertezza più ampia.
Ecco i titoli azionari individuali di petrolio e gas con le migliori performance a febbraio 2019, in base alla performance del settore dall'inizio dell'anno. L'elenco qui è presentato in ordine di performance da inizio anno (YTD) in base al prezzo delle azioni di chiusura, al 31 dicembre 2018 e al prezzo di chiusura al 6 febbraio 2019. La performance è stata confrontata con l'SPDR S&P 500 Guadagno del 13, 5% degli ETF sull'esplorazione e la produzione di petrolio e gas (XOP) nel 2019. Questo elenco comprende società con capitalizzazioni di mercato comprese tra $ 39, 2 milioni e $ 909, 8 milioni. Le azioni energetiche a basso prezzo che abbiamo descritto di seguito sono sopravvissute alla crisi del petrolio, nonostante vacillino, e potrebbero essere posizionate per continuare il loro rimbalzo poiché la domanda globale di petrolio e gas aumenterà i ricavi. Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere cauti nel gestire questi cosiddetti "titoli azionari", dato che sono soggetti a maggiori oscillazioni del prezzo delle azioni e sono scommesse più rischiose.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Market Cap: $ 70, 1 milioni
· Rendimento azionario YTD: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Capitalizzazione di mercato: $ 39, 2 milioni
· Rendimento azionario YTD: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Capitalizzazione di mercato: $ 909, 8 milioni
· Rendimento azionario YTD: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Capitalizzazione di mercato: $ 61, 7 milioni
· Rendimento azionario YTD: 53, 7%
Fiaccolata Risorse energetiche
Torchlight Energy Resources, con sede a Plano, in Texas, è una società di esplorazione e produzione di petrolio e gas ad alta crescita (E&P) che si concentra principalmente sull'acquisizione e lo sviluppo di giacimenti petroliferi domestici altamente redditizi. La compagnia da $ 70 milioni detiene attualmente partecipazioni in Texas, dove i loro obiettivi sono rappresentati da giochi come il bacino Permiano e l'aquila Ford Shale.
Le azioni di Torchlight, nonostante abbiano guadagnato un enorme 77% nel 2019, sono diminuite del 10, 1% in 12 mesi, sottoperformando la perdita dell'1, 9% dell'S & P 500 nello stesso periodo in cui il settore petrolifero e del gas si è classificato tra i peggiori performanti nel 2018. Per un semplice Secondo il rapporto di Wall St. del 17 gennaio, Torchlight, che non ha ancora realizzato profitti, ha aumentato il suo debito da $ 7, 2 milioni a $ 15 milioni nell'ultimo anno, lasciando l'azienda con $ 878.000 in contanti e investimenti a breve termine. Con il debito che raggiunge il 76% del capitale proprio, Torchlight potrebbe essere considerato altamente sfruttato.
Considerando la sua piccola capitalizzazione di mercato e l'elevato rapporto debito / PIL, gli investitori terranno d'occhio il bilancio di Torchlight per valutare se l'impresa può sopravvivere a un altro downdraft del mercato. In caso di forte recessione, la liquidità potrebbe prosciugarsi, rendendo difficile per le società che gestiscono debiti elevati e registrando perdite, continuare a operare.
Sanchez Energy
Sanchez Energy è una compagnia petrolifera E&P con sede a Houston, in Texas, focalizzata sull'acquisizione e lo sviluppo di risorse non convenzionali di petrolio e gas naturale nella costa del Golfo degli Stati Uniti onshore, con un focus attuale sullo sviluppo orizzontale di un potenziale di risorse significative dall'aquila Ford Shale in Texas meridionale il TMS in Mississippi e Louisiana.
La società ha dovuto affrontare una turbolenza significativa negli ultimi anni, con azioni in calo del 67% in tre mesi e in calo dell'88% in 12 mesi. Mentre la produzione e le vendite di Sanchez sono aumentate in particolare a seguito dell'acquisizione da 2, 3 miliardi di dollari della superficie di Eagle Ford di Anadarko Petroleum Corp. (APC) nel gennaio 2017, la sua linea superiore non è riuscita a tenere il passo con gli impegni e gli obblighi di pagamento degli interessi verso gli azionisti preferiti, per Zack's Equity Research. Nei tre trimestri finali, l'azienda ha riportato le aspettative degli analisti in rosso e ha mancato. Il mese scorso, la società ha ricevuto il suo secondo avviso di delisting dal NYSE, poiché la capitalizzazione di mercato della società era stata inferiore a $ 50 milioni per più di 30 giorni di trading consecutivi.
Sanchez è tenuto a redigere e presentare un piano di scambio che potrebbe sollevare la sua capitalizzazione di mercato oltre $ 50 milioni entro 18 mesi. Secondo quanto riferito, la società sta esplorando le opzioni strategiche per rafforzare i propri finanziari mentre combatte i flussi di cassa liberi negativi e un elevato onere del debito.
Weatherford International
Weatherford International è una delle più grandi società multinazionali di servizi petroliferi al mondo, che offre soluzioni, tecnologie e servizi innovativi per l'industria petrolifera e del gas.
Mentre le azioni di Weatherford sono cresciute di quasi il 62% YTD, rimangono in calo del 25, 4% in tre mesi e diminuiscono del 68, 5% in 12 mesi. Nell'ultimo trimestre, Weatherford ha registrato flussi di cassa gratuiti positivi per la prima volta dopo anni, con un flusso di cassa operativo di $ 105 milioni. Alla fine del quarto trimestre, Weatherford aveva una posizione di debito netto di $ 7, 39 miliardi.
Il management ha suggerito che prevede di utilizzare il flusso di cassa gratuito e i proventi delle vendite di attività per migliorare il proprio bilancio. Gli investitori continueranno a cercare i segni di un'inversione di tendenza a Weatherford dopo quasi un anno alla guida del CEO Mark McCollum. "Sulla base del lavoro che abbiamo completato su specifiche iniziative di trasformazione, continuiamo a credere di poter raggiungere il nostro obiettivo di tasso operativo EBITDA incrementale di $ 1 miliardo entro la fine del 2019", ha dichiarato McCollum.
Turbina Capstone
Capstone Turbine è un produttore di turbine a gas con sede a Los Angeles specializzato in energia da microturbina e sistemi di cogenerazione di guarigione e raffreddamento.
Le azioni di Capstone sono aumentate di quasi il 54% su base annua, rendendola l'unica azione in questo elenco che non è in calo da 12 mesi, registrando invece un aumento del 5, 8%. Nel novembre 2017, l'azienda ha realizzato un progetto rapido di 6 mesi per consolidare la sede centrale e due sedi produttive separate in un'unica struttura. Capstone afferma di aver ora "realizzato notevoli miglioramenti della capacità e dell'utilizzo delle strutture nelle sue operazioni di produzione a turno singolo".
Andando avanti, il produttore di turbine a gas continuerà a concentrarsi sui costi di taglio, implementando questa strategia per selezionare i membri nella sua base di approvvigionamento. La società dovrebbe presentare i risultati del 4 ° trimestre il 7 febbraio, in cui gli analisti prevedono in media una perdita trimestrale di $ 0, 06 per azione su ricavi di $ 21, 3 milioni, in calo del 6, 3% su base annua.
Panoramica
Nel complesso, fintanto che l'economia globale continuerà a registrare una solida crescita, i prezzi del petrolio rimarranno stabili e la domanda di energia rimarrà forte, questi titoli potrebbero continuare il loro slancio verso l'alto.
Detto questo, è importante notare che il potenziale di ricompensa più elevato per questi stock di penny comporta anche un profilo di rischio più elevato. A causa della natura speculativa di queste scorte di petrolio e gas a basso costo, gli investitori dovrebbero costantemente eseguire la dovuta diligenza, dato che l'entità del loro calo potrebbe essere grave in una forte recessione.
