Nell'ultimo decennio, la recessione economica globale iniziata nel dicembre 2007 ha influenzato l'attuale ambiente immobiliare più di ogni altro. Questo periodo di turbolenze economiche è stato definito la Grande Recessione quando molte, se non la maggior parte delle persone, hanno affrontato sfide senza precedenti.
Comprendere le dinamiche e le implicazioni di questo periodo iniziato con una bolla immobiliare è fondamentale per gli acquirenti di case nel mercato immobiliare di oggi.
I prezzi delle case sono aumentati di nuovo da quando è scoppiata la bolla immobiliare e alcuni economisti ritengono che la nazione potrebbe sperimentare un'altra possibile bolla immobiliare, in particolare a livello locale e cittadino, secondo Econofact.
Comprensione della grande recessione
L'economia americana ha vissuto un boom da molti anni. Ma il guadagno economico è stato spazzato via nel giro di pochi mesi. A partire dal 2007, milioni di persone hanno perso il lavoro e le case quando il mercato immobiliare ha iniziato a precipitare (vale a dire lo "scoppio" della bolla immobiliare). Dalla metà degli anni '90 alla metà degli anni 2000, il prezzo medio delle abitazioni è aumentato rapidamente e ha raggiunto il picco nel 2007, quando il prezzo medio di una casa negli Stati Uniti ha raggiunto $ 314.000, secondo i dati del consenso degli Stati Uniti.
Nel 2000, il prezzo medio di una casa era di $ 207.000. I prezzi delle case artificialmente elevati, le pratiche di prestito allentate e l'aumento dei mutui subprime erano economicamente insostenibili, ma la bolla immobiliare ha continuato a crescere senza sosta. La bolla si è finalmente rotta nel 2007.
Key Takeaways
- Nel 2007, il mercato immobiliare ha iniziato a precipitare: una combinazione di prezzi delle case in aumento, pratiche di prestito allentate e un aumento dei mutui subprime ha spinto i prezzi degli immobili a livelli insostenibili. mutui subprime. Mentre le banche di tutto il mondo iniziarono a fallire, il governo federale degli Stati Uniti fu intervenuto per evitare una depressione.
Con il crescere della crisi, numerosi pignoramenti e inadempienze si sono schiantati sul mercato immobiliare deprezzando notevolmente il valore dei titoli finanziari deliberatamente oscuri direttamente legati ai mutui subprime (ad esempio, titoli garantiti da ipoteca). La ricaduta ha creato un effetto a catena in tutto il sistema finanziario globale. Le banche negli Stati Uniti e in tutto il mondo hanno iniziato a fallire. Alla fine, il governo federale degli Stati Uniti è intervenuto per mitigare il danno.
Il mercato immobiliare durante la grande recessione
Durante il periodo che ha preceduto la recessione, gli investitori nazionali e stranieri hanno continuato a riversare denaro nel settore immobiliare. Agli acquirenti di case è stato concesso credito senza un'adeguata gestione del rischio. La combinazione tra l'aumento dei prezzi delle case e un facile credito ha portato ad un aumento del numero di mutui subprime, una causa alla base della Grande Recessione.
I mutui subprime sono strumenti finanziari con condizioni molto diverse che i finanziatori offrono ai mutuatari rischiosi. Un mutuatario rischioso potrebbe avere una storia creditizia tutt'altro che stellare, una stabilità del reddito discutibile e un elevato rapporto debito / reddito. Inoltre, i mutui subprime erano popolari tra gli acquirenti di case che acquistavano seconde case. In realtà, i finanziatori hanno preso di mira specificamente questi acquirenti di case per i mutui subprime.
Inoltre, i mutui subprime hanno spesso tassi di interesse regolabili. I prestatori di mutui subprime hanno offerto ai consumatori mutui che hanno effettuato tassi di interesse bassi per un breve periodo ma, una volta terminato il periodo iniziale specificato, i tassi di interesse possono saltare considerevolmente. Il tasso medio di interesse sui mutui subprime dal 1998 al 2001 era molto più elevato dei tassi sui mutui convenzionali, di ben 3, 7 punti percentuali.
Le conseguenze per il mercato immobiliare
Il crollo dei mutui subprime ha causato la perdita di casa di molte persone e la ricaduta ha creato una stagnazione economica. Gli americani hanno affrontato un disastro finanziario poiché il valore delle loro case è sceso ben al di sotto dell'importo preso in prestito e i tassi di interesse sui subprime sono aumentati vertiginosamente.
I pagamenti ipotecari mensili sono quasi raddoppiati in alcune parti del paese. Nella maggior parte dei casi, i mutuatari in realtà erano meglio inadempienti sui loro prestiti ipotecari piuttosto che pagare di più per una casa che era scesa precipitosamente in valore.
A sua volta, la costruzione di case ha visto un significativo declino limitando l'offerta di nuove case per una popolazione in costante crescita. La mancanza di offerta e la crescente domanda hanno creato il mercato di un venditore nel settore immobiliare. Sempre più persone stavano inseguendo meno case, il che ha aumentato i prezzi delle case.
Fatto veloce
"Prima della Grande recessione, otto delle dieci recessioni dalla seconda guerra mondiale sono state precedute da una recessione nel settore dell'edilizia abitativa", afferma Econofact.
La buona notizia per gli acquirenti di case di oggi è che le cause fondamentali della Grande Recessione sono state affrontate dal settore immobiliare, dal settore finanziario e dai responsabili politici statunitensi. Per stimolare la crescita economica, la Federal Reserve, che è responsabile della fissazione delle condizioni che influenzano l'occupazione e la crescita economica, ha ridotto il tasso dei fondi federali quasi a zero.
Il tasso sui fondi federali è il tasso di interesse al quale le banche prendono in prestito l'una dall'altra. La decisione di ridurre i costi degli interessi ha permesso alle persone di avere più accesso al capitale per reinvestire nell'economia.
Nell'ultimo decennio, l'effetto netto dei tassi di interesse vicini allo zero ha stabilizzato l'economia americana incoraggiando i prestiti tra istituti finanziari che sono sistemicamente critici per il mercato immobiliare. Oggi l'offerta e la domanda di alloggi si sono stabilizzate. Di conseguenza, i tassi ipotecari sono in equilibrio con l'economia.
