È stato detto che il singolo fattore più importante nella costruzione di azioni nel tuo conto di trading è la dimensione della posizione che assumi nelle tue operazioni. In effetti, il dimensionamento della posizione rappresenterà i rendimenti più rapidi e più ingranditi che un trade può generare. Qui diamo uno sguardo controverso al rischio e al dimensionamento delle posizioni nel mercato forex e ti diamo alcuni consigli su come usarlo a tuo vantaggio.
Il portafoglio non diversificato
Nel libro "The Zurich Axioms" (2005), l'autore Max Gunther afferma che, per staccarsi dai "grandi non ricchi", un investitore deve evitare la tentazione della diversificazione. Si tratta di una consulenza controversa, poiché la maggior parte della consulenza finanziaria incoraggia gli investitori a diversificare i loro portafogli per garantire protezione contro le calamità. Sfortunatamente, nessuno si arricchisce di diversificazione. Nella migliore delle ipotesi, la diversificazione tende a bilanciare i vincitori con i perdenti, fornendo così un guadagno mediocre.
L'autore prosegue affermando che gli investitori dovrebbero "tenere tutte le uova in uno o due cestini" e quindi "prendersi cura di quei cestini molto bene". In altre parole, se vuoi fare progressi reali con il tuo trading, dovrai "giocare con quote significative" in quelle aree in cui hai informazioni sufficienti per prendere una decisione di investimento.
Per misurare la pertinenza di questo concetto, basta guardare due degli investitori di maggior successo al mondo, Warren Buffet e George Soros. Entrambi questi investitori giocano con quote significative. Nel 1992, George Soros scommise miliardi di dollari che la sterlina britannica sarebbe stata svalutata e quindi venduto sterline in quantità significative. Questa scommessa gli ha fatto guadagnare oltre $ 1 miliardo praticamente dall'oggi al domani. Un altro esempio è l'acquisto di Burlington Railroad da parte di Warren Buffet per $ 26 miliardi, una quota significativa a dir poco. In effetti, Warren Buffett è stato conosciuto per deridere l'idea di diversificazione, dicendo che "ha molto poco senso per coloro che sanno cosa stanno facendo".
Puntate elevate nel Forex
Il mercato forex, in particolare, è un luogo in cui è possibile piazzare grandi scommesse grazie alla capacità di sfruttare le posizioni e un sistema di trading 24 ore su 24 che fornisce liquidità costante. In effetti, la leva finanziaria è uno dei modi per "giocare con quote significative". Con un investimento iniziale relativamente piccolo, puoi controllare una posizione piuttosto ampia nei mercati forex; Leva 100: 1 essendo abbastanza comune. Inoltre, la liquidità del mercato nelle principali valute assicura che una posizione possa essere stipulata o liquidata a velocità informatica. Questa velocità di esecuzione rende essenziale che gli investitori sappiano anche quando uscire da un trade. In altre parole, assicurati di misurare il rischio potenziale di qualsiasi trade e di impostare stop che ti porteranno rapidamente fuori dal trade e ti lasceranno comunque in una posizione comoda per fare il trade successivo. L'inserimento di posizioni con leva di grandi dimensioni offre la possibilità di generare grandi profitti in breve tempo, ma implica anche un'esposizione a maggiori rischi.
Quanto rischio è abbastanza?
Quindi, come dovrebbe un trader giocare giocando con quote significative? Prima di tutto, tutti i trader devono valutare i propri appetiti per il rischio. Gli operatori dovrebbero giocare sui mercati solo con "denaro a rischio", nel senso che se perdessero tutto, non sarebbero indigenti. In secondo luogo, ogni operatore deve definire - in termini di denaro - quanto sono disposti a perdere in ogni singolo scambio. Quindi, ad esempio, se un trader ha $ 10.000 disponibili per la negoziazione, deve decidere quale percentuale di quei $ 10.000 è disposta a rischiare su una qualsiasi operazione. Di solito questa percentuale è di circa il 2-3%. A seconda delle tue risorse e della tua propensione al rischio, potresti aumentare quella percentuale al 5% o addirittura al 10%, ma non consiglierei di più.
Quindi giocare con quote significative assume quindi il significato della speculazione gestita piuttosto che del gioco d'azzardo selvaggio. Se il rapporto rischio / rendimento del tuo potenziale trade è abbastanza basso, puoi aumentare la tua puntata. Questo ovviamente porta alla domanda: "Quanto costa il mio rischio ricompensare in un determinato commercio?" Rispondere correttamente a questa domanda richiede una comprensione della metodologia o dell '"aspettativa" del sistema. Fondamentalmente, l'aspettativa è la misura dell'affidabilità del tuo sistema e, quindi, il livello di fiducia che avrai nel piazzare le tue negoziazioni.
Impostazione delle soste
Per parafrasare George Soros, "Non è se hai ragione o torto che conta, ma quanto guadagni quando hai ragione e quanto perdi quando sbagli."
Per determinare quanto dovresti mettere in gioco nel tuo trade e per ottenere il massimo profitto per il tuo dollaro, dovresti sempre calcolare il numero di pip che perderai se il mercato ti va contro se il tuo stop viene colpito. L'uso degli arresti nei mercati forex è in genere più critico rispetto agli investimenti azionari perché i piccoli cambiamenti nelle relazioni valutarie possono rapidamente portare a perdite ingenti.
Diciamo che hai determinato il tuo punto di ingresso per un trade e hai anche calcolato dove piazzerai la tua fermata. Supponiamo che questa fermata sia a 20 pips di distanza dal punto di ingresso. Supponiamo anche che tu abbia $ 10.000 disponibili nel tuo conto di trading. Se il valore di un pip è $ 10, supponendo che tu stia negoziando un lotto standard, allora 20 pips equivalgono a $ 200. Ciò equivale a un rischio del 2% per i tuoi fondi. Se sei pronto a perdere fino al 4% in una singola operazione, puoi raddoppiare la tua posizione e scambiare due lotti standard. Una perdita in questo commercio sarebbe ovviamente di $ 400, che è il 4% dei fondi disponibili.
La linea di fondo
Dovresti sempre scommettere abbastanza in qualsiasi operazione per trarre vantaggio dalla dimensione della posizione massima consentita dal tuo profilo di rischio personale, assicurandoti al contempo di poter capitalizzare e trarre profitto da eventi favorevoli. Significa assumersi un rischio che puoi sopportare, ma andare al massimo ogni volta che la tua particolare filosofia di trading, profilo di rischio e risorse accolgono tale mossa.
Un trader esperto dovrebbe inseguire le negoziazioni ad alta probabilità, essere paziente e disciplinato mentre attende che si insedino e quindi scommettere l'importo massimo disponibile entro i limiti del proprio profilo di rischio personale.
