Gli investitori americani che desiderano diversificare il proprio portafoglio per includere azioni di società estere possono farlo facilmente acquistando azioni di società straniere quotate sul NASDAQ, NYSE o altre borse americane. Tra le destinazioni di investimento estero, l'India è emersa come destinazione di scelta per gli investitori globali con una solida crescita economica e promettenti opportunità di investimento osservate nell'ultimo decennio.
Più di una dozzina di titoli indiani sono quotati nelle borse americane, offrendo agli investitori statunitensi un modo conveniente per investire in società indiane. Tali titoli sono quotati direttamente o come American Depositary Receipt (ADR).
Key Takeaways
- L'India è rapidamente diventata una destinazione privilegiata per gli investitori in cerca di diversificazione. Esistono modi per gli investitori di acquistare titoli indiani, tra cui American Depositary Receipts (ADRs) e quelli che hanno una propria quotazione sui principali mercati statunitensi. Alcune delle maggiori società indiane si sono comportate bene negli ultimi tempi, tra cui Infosys (INFY) e Banca ICICI (IBN). Le società indiane dovrebbero comportarsi bene in quanto il paese continua lo sviluppo economico.
Ad esempio, le azioni della società di viaggi online MakeMyTrip Ltd. (MMTY) sono quotate e negoziate sulla borsa NASDAQ senza essere disponibili su nessuna borsa indiana, mentre HDFC Bank ha le sue azioni quotate e scambiate su borse indiane e su NYSE attraverso la rotta ADR.
Emesso da una banca americana, un ADR è un titolo denominato in dollari che rappresenta un determinato numero di azioni di un titolo estero quotato e negoziato in una borsa degli Stati Uniti. In poche parole, una banca depositaria negli Stati Uniti detiene le azioni indiane e, a sua volta, emette azioni ADR negoziate localmente in un rapporto prestabilito rispetto al numero di azioni indiane che detiene. Ad esempio, l'ADR Bank dell'HDFC quotato al NYSE rappresenta in genere tre quote azionarie delle azioni dell'HDFC Bank quotate in India.
Di seguito sono cinque delle più grandi società indiane che commerciano nei mercati americani. I rendimenti generati dalle azioni vengono confrontati con quelli generati dall'ETF (PIN) di Invesco India, un ETF che traccia l'indice Indus India, un indice di riferimento specifico per paese che traccia i primi 50 titoli indiani provenienti da settori come l'informatica, la sanità e i servizi finanziari e prodotti di consumo, tra gli altri. L'ETF Invesco India è aumentato del 3, 5% da inizio anno al 14 novembre 2019.
1. Infosys Limited (INFY)
Infosys ha una capitalizzazione di mercato di $ 43, 1 miliardi e le sue quote sono aumentate del 2, 5% nell'ultimo anno. Il fattorino indiano dell'India è stato incorporato nel 1981 ed è considerato un colosso tra le società del settore tecnologico dell'India. Insieme alle sue filiali, si occupa di consulenza, tecnologia e servizi di outsourcing che coprono lo sviluppo e la manutenzione delle applicazioni, la gestione delle infrastrutture, l'ingegneria dei prodotti, l'integrazione dei sistemi, le soluzioni del ciclo di vita e la gestione dei processi aziendali.
Dopo che la crisi del top management ha osservato alcuni anni fa, portando a un'elevata volatilità del prezzo delle azioni, Infosys è emersa tra le azioni indiane con le migliori performance. La società ha beneficiato della sua attenzione alla metodologia basata su Agile e ai servizi di base basati sull'intelligenza artificiale che l'hanno aiutata a proteggere i progetti big ticket dai clienti che operano nei settori delle telecomunicazioni, delle utility, della vendita al dettaglio, delle assicurazioni e della produzione.
Si prevede che la partnership chiave di Infosys con Google (GOOGL) di Alphabet Inc. per offrire servizi di trasformazione e migrazione del cloud darà un vantaggio ai segmenti emergenti di intelligenza artificiale, apprendimento automatico, calcolo e analisi.
2. ICICI Bank Limited (IBN)
ICICI Bank è una banca con capitalizzazione di mercato di $ 44, 5 miliardi che ha visto le sue azioni aumentare del 34% nel 2019. Fondata nel 1994, la più grande banca privata in India offre una varietà di servizi bancari e finanziari. Includono servizi bancari al dettaglio e commerciali, finanziamento del capitale circolante, progetti e finanziamenti aziendali, investimenti bancari, capitali di rischio e private equity, assicurazioni, intermediazione e prodotti di tesoreria.
Le azioni di ICICI sono aumentate bene negli ultimi anni. Quest'anno il titolo ha avuto un altro impulso quando è riuscito a registrare livelli di profitto più elevati in ottobre, quando i risultati fiscali del secondo trimestre 2019 hanno indicato un reddito trimestrale netto attribuito al miglioramento di prestiti e depositi.
3. Dr. Reddy's Laboratories Ltd. (RDY)
La società farmaceutica leader con sede a Hyderabad, in India, è stata costituita nel 1984 e opera come una società farmaceutica integrata a livello globale. Con una capitalizzazione di mercato di $ 6, 6 miliardi, produce e commercializza prodotti farmaceutici finiti da banco e da banco. Si rivolge anche al settore biologico, fornisce servizi di ricerca a contratto e produce e vende ingredienti farmaceutici attivi e steroidi. Le azioni sono aumentate dell'8% quest'anno.
Il titolo ha toccato un periodo pluriennale nell'estate di luglio 2018, quando un tribunale americano ha concesso un'ingiunzione preliminare per bloccare la dott.ssa Reddy dalla vendita di versioni generiche del trattamento della dipendenza da oppioidi negli Stati Uniti. la sua versione generica di Suboxone, un trattamento tanto necessario per il disturbo da uso di oppioidi. Data l'epidemia di oppioidi che ha attanagliato l'America a causa dell'abuso di droghe, per il Dr. Reddy è disponibile un mercato potenzialmente ampio.
4. HDFC Bank Limited (HDB)
La seconda più grande banca privata dell'India è stata fondata nel 1994 e ha una capitalizzazione di mercato di $ 52 miliardi. Offre una serie di servizi bancari che coprono le operazioni di tesoreria, servizi bancari al dettaglio, servizi bancari all'ingrosso, intermediazione e altre attività bancarie. Le azioni sono aumentate del 21% per l'anno.
Mentre la maggior parte delle banche indiane è stata messa a fuoco a causa di un aumento delle attività deteriorate (NPA), l'HDFC ha ottenuto risultati relativamente migliori avendo un basso tasso di crediti in sofferenza. Riuscì a contenere la sua esposizione alle corporazioni indiane indebitate e a prestare prestiti alla classe media fiorente del paese.
Le aspettative di una forte crescita dei prestiti da diverse sezioni del commercio al dettaglio, MSME e corporate e un forte bilancio della banca hanno reso il titolo una scelta interessante.
5. WNS Holdings Limited (WNS)
WNS Holdings, con una capitalizzazione di mercato di $ 3, 2 miliardi, opera come fornitore globale di servizi di gestione dei processi aziendali (BPM) che si estendono su voce, dati, analisi e trasformazione aziendale. I suoi clienti principali appartengono ai settori dei servizi bancari e finanziari, assicurazioni, viaggi, servizi pubblici, gruppi di prodotti al dettaglio e di consumo, assistenza sanitaria e sinistri auto. Lo stock è aumentato del 51, 5% quest'anno.
Lo stock di WNS è andato molto bene, con la recente tendenza al rialzo di tre anni. Certo, l'emergere di attori più forti con le tecnologie cloud e la gestione automatizzata dei processi basata sull'intelligenza artificiale ha posto un grande punto interrogativo sulla fattibilità del modello di business di aziende come WNS.
Ulteriori preoccupazioni circa la fluttuazione del tasso di cambio tra dollaro e rupia indiana e le conseguenze negative della Brexit sull'azienda potrebbero anch'esse pesare. Sebbene la bassa penetrazione di BPO e la necessità di una maggiore trasformazione digitale siano opportunità adeguate per l'azienda, può affrontare sfide poste dall'industria dell'automazione e della robotica.
Investire in azioni indiane
Investire in azioni estere offre una vasta gamma di opportunità agli investitori che desiderano sfruttare i vantaggi dell'elevato potenziale di crescita disponibile nelle società straniere. Mentre aumentare l'esposizione alle azioni internazionali può aggiungere i vantaggi della diversificazione, ogni singola società e il paese in cui opera comporta rischi unici. Il 2020 sarà un anno chiave mentre l'India continua con sviluppi geopolitici, che potrebbero continuare ad aumentare i titoli chiave.
