Che cos'è Murabaha?
Murabaha, noto anche come finanziamento a costo maggiorato, è una struttura di finanziamento islamica in cui il venditore fornisce il margine di costo e profitto di un'attività. Murabaha non è un prestito fruttifero (qardh ribawi) ma è una forma accettabile di vendita di crediti ai sensi della legge islamica. Come nel caso di un contratto di affitto a riscatto, l'acquirente non diventa il vero proprietario fino a quando il prestito non è stato interamente pagato.
Capire Murabaha
In un contratto di vendita di murabaha, il cliente chiede alla banca di acquistare un articolo per lui / lei. In ottemperanza alla richiesta del cliente, la banca stipula un contratto che fissa il costo e il profitto per l'articolo, con rimborso in genere a rate. Poiché viene addebitata una tariffa fissa anziché riba (interessi), questo tipo di prestito è legale nei paesi islamici. Alle banche islamiche è vietato addebitare interessi sui prestiti secondo il principio religioso che il denaro è solo un mezzo di scambio e non ha valore intrinseco; quindi le banche devono addebitare una commissione fissa per le continue attività quotidiane.
Molti sostengono che questo è semplicemente un altro metodo di addebito degli interessi. Tuttavia, la differenza sta nella struttura del contratto. In un contratto di murabaha in vendita, la banca acquista un'attività e la rivende al cliente con una commissione di profitto. Questo tipo di transazione è halal o valida, secondo la Sharia islamica / Sharīʿah.
L'emissione di prestiti convenzionali e l'addebito di interessi sono attività basate sugli interessi, che sono haram (vietate) secondo la Sharīʿah islamica.
Murabaha e Default
Non possono essere imposti costi aggiuntivi dopo una scadenza di murabaha, il che rende il default di murabaha una preoccupazione crescente per le banche islamiche. Molte banche ritengono che i inadempienti dovrebbero essere inseriti nella lista nera e non consentire prestiti futuri da qualsiasi banca islamica come metodo per ridurre il default di Murabaha. Anche se non è espressamente menzionato nell'accordo di prestito, questo accordo è consentito in Sharia. Se un debitore si trova ad affrontare una vera sofferenza e non può rimborsare un prestito in tempo, la tregua può essere data come descritto nel Corano. Tuttavia, il governo può agire in caso di inadempienza intenzionale.
Esempi di Murabaha
La forma di finanziamento Murabaha è in genere utilizzata al posto di prestiti in diversi settori. Ad esempio, i consumatori utilizzano Murabaha per l'acquisto di elettrodomestici, automobili o immobili. Le aziende utilizzano questo tipo di finanziamento per l'acquisto di macchinari, attrezzature o materie prime. Murabaha è anche comunemente usato per un commercio a breve termine, come l'emissione di lettere di credito per gli importatori.
Una lettera di credito Murabaha viene emessa per conto di un richiedente (importatore). La banca che emette la lettera di credito accetta di pagare una somma di denaro in conformità con i termini descritti nella lettera di credito. Poiché il merito creditizio della banca sostituisce quello del richiedente, al beneficiario (esportatore) viene garantito il pagamento. Ciò avvantaggia l'esportatore perché la banca si assume il rischio di pagamento. A seguito delle disposizioni del contratto Murabaha, l'importatore è tenuto a rimborsare alla banca il costo delle merci più un importo di markup degli utili.
Key Takeaways
- I prestiti fruttiferi sono vietati dalla legge islamica della Sharia. Nella finanza islamica, al posto dei prestiti viene utilizzato il finanziamento murabaha. Il finanziamento Murabaha viene anche definito finanziamento maggiorato perché include un margine di profitto nella transazione anziché interessi.
