Sommario
- Investire in ETF obbligazionari
- LQD
- VCSH
- VCIT
A seconda della fase di vita o dell'asset allocation nel vostro portafoglio, le obbligazioni possono essere una scelta solida per fornire stabilità del reddito fisso e una copertura contro investimenti azionari più rischiosi.
All'interno della categoria delle obbligazioni societarie, il livello di investimento si riferisce alla qualità superiore del credito di una società. Per essere considerata un'emissione investment grade, la società deve essere classificata come "BBB" o superiore da un'agenzia di rating del credito come Standard e Poor's o Moody's. Qualunque cosa al di sotto di questo rating 'BBB' è considerata non investment grade. Se la società o l'obbligazione ha un rating 'BB' o inferiore, è noto come junk grade, nel qual caso la probabilità che la società ripaghi il debito emesso è considerata speculativa. Qui esaminiamo gli ETF sugli investimenti.
Key Takeaways
- I portafogli ben diversificati dovrebbero avere una certa allocazione in obbligazioni societarie. Gli ETF sono un ottimo modo per ottenere questo tipo di esposizione obbligazionaria in modo diversificato ma a basso costo. Qui esaminiamo solo 3 dei molti ETF che contengono obbligazioni investment grade.
Investire in ETF obbligazionari
I tassi di interesse sono stati storicamente bassi per molti anni, rendendo meno interessante il gold standard, i titoli del Tesoro USA. È qui che entrano in gioco le obbligazioni societarie investment grade. Le obbligazioni corporate offrono rendimenti significativamente più elevati in molti casi, senza un aumento significativo del rischio. Sì, le società falliscono in rare occasioni, ma le obbligazioni investment grade si concentrano su società con rating creditizi eccellenti e rischio di insolvenza molto basso.
Il problema è che la raccolta di obbligazioni istituzionali è un'abilità che è meglio lasciare agli esperti e che le loro commissioni possono facilmente aumentare i guadagni. Fortunatamente, esistono numerosi fondi negoziati in borsa (ETF) obbligazionari di qualità investment grade che sono relativamente economici e altamente liquidi. Eviti anche gli errori di market timing che così comunemente capitano agli investitori dilettanti. La maggior parte degli investitori dovrebbe considerare le obbligazioni e gli ETF obbligazionari come un'attività strategica, un investimento buy-and-hold che ha uno scopo specifico nella loro allocazione patrimoniale complessiva.
Gli investitori sono soggetti a rischi di credito, come i rischi di default e di downgrade, quando investono in obbligazioni societarie.
Se stai cercando alcune buone opzioni di obbligazioni societarie per completare il tuo portafoglio, ecco alcuni ETF che superano i loro pari. I fondi sono stati selezionati sulla base di una combinazione di asset under management (AUM) e performance complessiva. Tutti i dati al 15 gennaio 2020.
1. ETF sulle obbligazioni societarie investment grade iShares iBoxx $
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: $ 35, 3 miliardi2019 Performance: 17, 37% Rapporto di spesa: 0, 15%
Questo è il più grande degli ETF obbligazionari societari e ha restituito il 5, 75% dalla sua istituzione nel 2002. Il fondo traccia l'indice Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade, investendo circa il 90% delle sue attività in titoli dell'indice, con il saldo in contanti fondi. Attualmente ci sono 1.971 partecipazioni, fortemente orientate verso i settori non ciclici bancari e dei consumatori. I principali emittenti di obbligazioni societarie includono Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation e Goldman Sachs Group (GS).
Il basso rapporto costi-benefici di LQD e le solide prestazioni lo rendono una scelta attraente. I rendimenti finali a dodici, tre e cinque anni sono rispettivamente del 16, 8%, 6, 48% e 4, 62%.
2. ETF sulle obbligazioni societarie a breve termine Vanguard
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 25, 9 miliardi2019 Performance: 7, 02% Rapporto di spesa: 0, 05%
Le obbligazioni a breve termine generalmente maturano da uno a cinque anni e i rendimenti sono inferiori a quelli dei loro cugini a più lungo termine. Questo fondo traccia l'indice Barclays US 1-5 Year Corporate Bond e investe circa l'80% delle sue attività in titoli sull'indice di riferimento. Attualmente vi sono 2.198 partecipazioni, che rappresentano quasi interamente i settori finanziario e industriale. Esiste un mix abbastanza uniforme tra le obbligazioni che scadono in uno o tre anni e quelle che maturano in tre o cinque anni.
Uno dei vantaggi delle obbligazioni a breve termine è che sono meno sensibili all'aumento dei tassi di interesse, cosa da considerare nuovamente con la Federal Reserve in movimento. I rendimenti finali a dodici, tre e cinque anni del fondo sono rispettivamente del 6, 90%, 3, 36% e 2, 71%.
3. ETF sulle obbligazioni societarie a medio termine di Vanguard
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 26, 3 miliardi2019 Performance: 14, 1% Rapporto di spesa: 0, 05%
Questo fondo utilizza una strategia di campionamento dell'indice per abbinare la performance del suo indice di riferimento, l'indice Barclays US 5-10 Year Corporate Bond. Attualmente vi sono 1.781 partecipazioni in VCIT, la maggior parte delle quali rappresentano società classificate come "A" o "Baa". Vanguard investe almeno l'80% delle proprie attività in titoli all'interno dell'indice.
I rendimenti annuali annualizzati di dodici, tre e cinque anni, rispettivamente, del 14, 06%, 5, 74% e 4, 42%, rispettivamente, sono solidi date le condizioni generali di mercato. Come altri fondi Vanguard, questo è abbastanza economico, con un addebito di soli 5 punti base all'anno.
