Le azioni di Celgene Corporation (CELG) sono precipitate da un massimo storico nell'ottobre 2017 dopo che la società ha interrotto la ricerca su RESOLVE, un'applicazione chiave per il farmaco destinata alla malattia di Crohn. Una serie di downgrade degli analisti all'annuncio del 19 ottobre ha sollevato le sopracciglia, suggerendo che gli addetti ai lavori stavano scaricando lo stock con largo anticipo rispetto alla notizia. La pressione di vendita è aumentata ancora una volta il 26 ottobre, quando la società ha drasticamente abbassato gli obiettivi finanziari del 2020 con il suo rilascio trimestrale.
Lo stock ha toccato il fondo a $ 94, 55 dopo i guadagni, completando una rotta di 52 punti, 35%, e ha abbracciato il livello psicologico di $ 100 negli ultimi tre mesi. Il titolo Celgene si è mosso a malapena a seguito del rapporto sugli utili della società del 25 gennaio, che ha soddisfatto le aspettative delineate in un preannunciato dell'8 gennaio. Due grandi lacune di vendita rimangono vuote, segnando obiettivi magnetici che potrebbero entrare in gioco nei prossimi mesi.
Le azioni Celgene sono entrate in una fase di accumulazione due settimane fa, mentre l'indicatore mensile di stocastica è sceso alla lettura di ipervenduto più estrema dal 2002, suggerendo che la pressione di vendita ha seguito il suo corso, in vista di uno sforzo di recupero che potrebbe registrare rendimenti percentuali a doppia cifra. Ancora più importante, il crollo del quarto trimestre ha mantenuto un supporto di tre anni nei bassi $ 90, rafforzando una gamma di scambi a lungo termine che potrebbe alla fine portare a un ritorno superiore a $ 140.
Grafico a lungo termine CELG (1990-2018)
Il titolo ha suscitato scarso interesse per gli acquisti negli anni '90, bloccato in un range di trading compreso tra 17 e 96 centesimi. È cresciuto più in alto nel 1998, unendosi al nastro ticker di quell'epoca in un progresso di tendenza che si è fermato a $ 9, 50 nel settembre 2000, e ha venduto a un minimo di due anni durante il mercato orso. Un rimbalzo del 2002 ha guadagnato trazione nel 2005, superando il massimo del 2000, in vista di saldi guadagni nell'ottobre 2007, quando la tendenza al rialzo è terminata vicino a $ 38.
Lo stock ha testato quel livello nell'agosto 2008 e venduto con i mercati mondiali durante il crollo economico, scendendo al minimo di tre anni negli anni dell'adolescenza superiore. La successiva ondata di ripresa ha richiesto quasi quattro anni per completare un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2008, ottenendo un trend rialzista che ha registrato i ritorni più drammatici finora questo secolo. Quel rally ha raggiunto il picco di $ 140 a luglio 2015, poche settimane prima del crash del mini flash di agosto che ha scaricato lo stock di quasi 40 punti in una singola sessione.
La transizione dal massimo di luglio al minimo di agosto ha delineato un intervallo di negoziazione che è ancora in vigore più di 30 mesi dopo. Lo stock ha testato più volte il supporto della gamma, incluso un test critico che ha seguito il brutale declino di ottobre. Si è radunato per superare la resistenza una sola volta, a luglio 2017, scoppiando a settembre e pubblicando un massimo storico a $ 147, 17. Quegli acquirenti di breakout sono stati poi intrappolati in un declino frattale che ha imitato la recessione verticale del 2015 quasi tick per tick. (Per di più, vedi: Sharp Sell-Off di Celgene è probabilmente esagerato .)
Grafico a breve termine CELG (2015-2018)
Una griglia di Fibonacci estesa lungo il declino del 2015 organizza oscillazioni di prezzo all'interno dell'intervallo di negoziazione. Il livello di ritracciamento di.618 sopra $ 122 segna una forte resistenza, con i rally del 2016 e dell'inizio del 2017 invertiti in quella zona di prezzo. Il gap di vendita che ha seguito la conclusione della ricerca di metà ottobre si è aperto proprio a quel livello di prezzo, ripristinando una barriera armonica che probabilmente si arresterà o finirà la prossima ondata di ripresa su larga scala.
Il volume di bilancio (OBV) è salito a un massimo storico con il prezzo all'inizio del quarto trimestre, confermando un drammatico breakout sopra il massimo del 2015. Quella conferma fiduciosa potrebbe aver impedito agli acquirenti di sbloccare posizioni di dumping quando il sell-off è entrato in marcia, suggerendo che molti sono ancora intrappolati e stanno cercando di uscire al successivo rimbalzo. Questa offerta generale prevede una lenta tendenza verso prezzi più elevati piuttosto che uno sforzo di recupero frenetico.
La linea di fondo
Il declino del Celgene iniziato ad ottobre sembra sbiadito dal supporto a lungo termine, aumentando la probabilità di un'ondata di ripresa che porti guadagni proporzionali al livello di ritracciamento di.618 vicino a $ 120. (Per ulteriori letture, controlla: 5 Biotech che possono impennare su acquisizioni .)
