Qual è il coefficiente di leva finanziaria di livello 1?
Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 misura il capitale di base di una banca rispetto al totale delle sue attività. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per valutare la leva finanziaria di una banca rispetto alle sue attività consolidate. Le attività di livello 1 sono attività che possono essere facilmente liquidate se una banca ha bisogno di capitale in caso di crisi finanziaria. Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 misura lo stato finanziario di una banca.
Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è utilizzato come strumento dalle autorità monetarie centrali per garantire l'adeguatezza patrimoniale delle banche e porre vincoli al grado in cui una società finanziaria può sfruttare la propria base di capitale.
Key Takeaways
- Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 misura il capitale di base di una banca rispetto al totale delle sue attività. Il rapporto utilizza il capitale di livello 1 per valutare la leva finanziaria di una banca rispetto alle sue attività consolidate. Il rapporto di leva finanziaria più 1 viene utilizzato come strumento dalle autorità monetarie centrali per garantire l'adeguatezza patrimoniale delle banche e porre vincoli al grado in cui un la società finanziaria può sfruttare la sua base di capitale. Anche se si ritiene che le banche abbiano un capitale sufficiente con un coefficiente di leva superiore al 5%, non si saprà fino alla prossima crisi finanziaria per scoprire se le banche sono veramente in grado di resistere a uno shock o crisi finanziaria.
Rapporto di leva di livello 1
La formula per il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è:
Livello di leva finanziaria di livello 1 = Attività consolidate Capitale 1 × × 100 dove: Capitale di classe 1 = Patrimonio netto, utili non distribuiti, riserve, oltre ad altri strumenti
Come calcolare il coefficiente di leva finanziaria di livello 1
- Il capitale di classe 1 per la banca viene inserito nel numeratore del coefficiente di leva finanziaria. Il capitale di classe 1 rappresenta il capitale proprio di una banca, gli utili non distribuiti, le riserve e alcuni strumenti con dividendi discrezionali e senza scadenza. Le attività consolidate totali della banca per il periodo sono collocate nel denominatore della formula, che è generalmente riportata nel trimestre o rapporto annuale sugli utili. Dividere il capitale di classe 1 della banca per il totale delle attività consolidate per arrivare al coefficiente di leva finanziaria di classe 1. Moltiplica il risultato per 100 per convertire il numero in percentuale.
Cosa ti dice il coefficiente di leva finanziaria di livello 1?
Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è stato introdotto da Basilea III, un accordo bancario regolamentare internazionale proposto dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria nel 2009. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per valutare la leva finanziaria di una banca rispetto alle sue attività consolidate. Maggiore è il coefficiente di leva finanziaria di Livello 1, maggiore è la probabilità che la banca subisca shock negativi sul suo bilancio.
Componenti del coefficiente di leva finanziaria di livello 1
Il capitale di classe 1 è il capitale principale di una banca secondo Basilea III ed è costituito dal capitale più stabile e liquido, nonché il più efficace per assorbire le perdite durante una crisi finanziaria o una recessione.
Il denominatore nel coefficiente di leva finanziaria di Livello 1 è rappresentato dalle esposizioni totali di una banca, che includono le sue attività consolidate, l'esposizione a derivati e alcune esposizioni fuori bilancio. Basilea III imponeva alle banche di includere esposizioni fuori bilancio, come impegni a fornire prestiti a terzi, lettere di credito (SLOC) in sospeso, accettazioni e lettere di credito commerciali.
Requisiti del coefficiente di leva finanziaria di livello 1
Basilea III ha stabilito un requisito minimo del 3% per il coefficiente di leva finanziaria di livello 1, lasciando aperta la possibilità di aumentare ulteriormente la soglia per taluni istituti finanziari sistematicamente importanti. Nel 2014, la Federal Reserve, l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC) e la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) hanno pubblicato regole patrimoniali regolatorie che hanno imposto rapporti di leva finanziaria più elevati per le banche di determinate dimensioni in vigore dal 1 gennaio 2018.
Le società di partecipazione bancaria con oltre 700 miliardi di dollari di attività totali consolidate o più di 10 trilioni di dollari di attività gestite devono mantenere un buffer aggiuntivo del 2%, rendendo il loro rapporto di leva minimo di livello 1 del 5%. Inoltre, se un istituto di deposito assicurato è coperto da un quadro di azioni correttive, nel senso che in passato ha dimostrato carenze di capitale, deve dimostrare che almeno un coefficiente di leva finanziaria di livello 1 del 6% deve essere considerato ben capitalizzato.
Esempio reale del coefficiente di leva finanziaria di livello 1
Di seguito sono riportati i coefficienti patrimoniali di Bank of America Corporation (BAC) riportati nel rapporto sugli utili Q3 della banca al 31 ottobre 2018.
- Evidenziato in rosso nella parte inferiore della tabella, la banca ha calcolato e riportato un rapporto di leva finanziaria di livello 1 dell'8, 3% per il periodo. Possiamo calcolare il rapporto prendendo il capitale totale di classe 1 di $ 186.189 miliardi (evidenziato in verde) e dividerlo per il totale delle attività della banca di $ 2, 240 trilioni (evidenziato in blu). Il calcolo è il seguente: $ 2, 240 trilioni di $ 186, 189 miliardi × 100 = 8, 3% Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 della Bank of America dell'8, 3% è ben al di sopra del requisito del 5% da parte delle autorità di regolamentazione.
Bank of America Esempio Tier 1 Leverage Ratio. Investopedia
La differenza tra il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 e il coefficiente di capitale di classe 1
Il coefficiente patrimoniale di livello 1 è il rapporto tra il capitale primario di classe 1 di una banca, ovvero il capitale azionario e le riserve divulgate, rispetto al totale delle attività ponderate per il rischio. È una misura chiave della forza finanziaria di una banca adottata nell'ambito dell'accordo di Basilea III sulla regolamentazione bancaria.
Il coefficiente patrimoniale di classe 1 misura il capitale azionario core di una banca rispetto alle sue attività ponderate per il rischio totali, che includono tutte le attività detenute dalla banca che sono sistematicamente ponderate per il rischio di credito. Il coefficiente di leva finanziaria di livello 1 misura il capitale di base di una banca rispetto al totale delle sue attività. Il rapporto utilizza il capitale di classe 1 per valutare la leva finanziaria di una banca rispetto alle sue attività consolidate, mentre il rapporto di capitale di classe 1 misura il capitale di base della banca rispetto alle sue attività ponderate per il rischio.
Limitazioni dell'utilizzo del coefficiente di leva finanziaria di livello 1
Una limitazione dell'utilizzo del coefficiente di leva finanziaria di livello 1 è che gli investitori fanno affidamento sulle banche per calcolare e riportare correttamente i dati relativi al capitale di classe 1 e alle attività totali. Se una banca non riporta o non calcola correttamente i propri dati, il coefficiente di leva finanziaria potrebbe essere impreciso. Inoltre, si ritiene che le banche dispongano di un capitale sufficiente con un coefficiente di leva finanziaria superiore al 5%, ma non lo sapremo fino alla prossima crisi finanziaria per scoprire se le banche sono veramente in grado di resistere a uno shock o crisi finanziaria.
