Quando l'accantonamento al tramonto, che è stato integrato nella graduale abrogazione della tassa sulla proprietà, ha cominciato a incombere all'orizzonte, molti ricchi contribuenti hanno fatto tutto il possibile per ridurre le loro proprietà imponibili prima che la disposizione entrasse in vigore nel 2011. Mentre nella maggior parte dei casi le proprietà con un valore di pochi milioni di dollari possono generalmente evitare la tassazione degli immobili con una pianificazione semplice, le proprietà più grandi richiedono tecniche di pianificazione immobiliare più creative.
Molti diversi tipi di trust possono essere utilizzati per raggiungere vari scopi e obiettivi di pianificazione patrimoniale, ma il trasferimento di ingenti somme di denaro o altri beni in questi trust in una sola volta può spesso comportare una responsabilità per i regali. Sebbene questo dilemma possa essere risolto con l'uso di una spolverata, Crummey Power o cinque e cinque, non è necessariamente una soluzione ottimale in molti casi, per vari motivi. Un'alternativa può essere quella di stabilire un tipo speciale di trust noto come trust concedente intenzionalmente difettoso (IDGT).
Una strategia semplice
L'IDT è un trust irrevocabile che è stato progettato in modo tale che eventuali attività o fondi inseriti nel trust non siano tassabili al concedente a scopo di donazione, proprietà, imposta sul trasferimento che salta la generazione o scopi fiduciari. Tuttavia, il concedente del trust deve pagare l'imposta sul reddito su tutti i ricavi generati dalle attività nel trust. Questa caratteristica è essenzialmente ciò che rende la fiducia "difettosa", poiché tutte le entrate, le detrazioni e / o i crediti che derivano dalla fiducia devono essere riportati sul 1040 del concedente come se fossero suoi. Tuttavia, poiché il concedente deve pagare le tasse su tutti i redditi fiduciari ogni anno, le attività nel trust possono crescere esentasse, evitando così l'imposta sulle donazioni ai beneficiari del concedente.
Per tutti gli scopi pratici, la fiducia è invisibile all'Internal Revenue Service (IRS). Finché le attività sono vendute al giusto valore di mercato, non vi sarà alcuna imposta sugli utili, perdite o donazioni da dichiarare valutata sulla vendita. Non ci sarà inoltre alcuna imposta sul reddito per i pagamenti pagati al concedente da una vendita. Ma molti concedenti scelgono di convertire i loro IDGT in trust complessi, il che consente alla fiducia di pagare le proprie tasse. In questo modo, non devono pagarli di tasca propria ogni anno.
Che tipo di attività dovrei mettere nel trust?
Mentre ci sono molti diversi tipi di attività che possono essere utilizzate per finanziare un trust difettoso, gli interessi di società in accomandita semplice offrono sconti dai loro valori nominali che aumentano sostanzialmente il risparmio fiscale realizzato dal loro trasferimento. Ai fini dell'imposta sulle donazioni, le attività principali di società in accomandita semplice non sono valutate ai loro equi valori di mercato, in quanto le società in accomandita semplice hanno un controllo limitato o nullo sulla società o sul modo in cui viene gestita. Pertanto, viene dato uno sconto di valutazione. Sono previsti sconti anche per le società private che non hanno un mercato liquido. Questi sconti possono essere il 35-45% percento del valore della partnership.
Che cos'è il trasferimento patrimoniale?
Come trasferire i beni nel trust?
Uno dei modi migliori per spostare le risorse in un IDGT è quello di combinare un dono modesto nella fiducia con una vendita rateale della proprietà. Il modo abituale per farlo è regalare il 10% del bene e avere la fiducia che effettua pagamenti rateali di vendita sul restante 90% del bene.
Frank Newman, un ricco vedovo, ha 75 anni e ha un patrimonio lordo stimato in oltre $ 20 milioni. Circa la metà è legata in una società in accomandita illiquida, mentre il resto è composto da azioni, obbligazioni, liquidità e proprietà immobiliari. Ovviamente, Frank avrà una fattura fiscale piuttosto grande a meno che non vengano prese le misure appropriate. Vorrebbe lasciare la maggior parte della sua proprietà ai suoi quattro figli. Pertanto, Frank prevede di stipulare una polizza di assicurazione sulla vita universale da 5 milioni di dollari per coprire il costo delle tasse immobiliari. I premi annuali per questa politica costeranno circa $ 250.000 all'anno, ma meno del 20% ($ 48.000) di questo costo ($ 12.000 di esclusione fiscale annuale per ciascun figlio) sarà coperto dall'esclusione della tassa di regalo. Ciò significa che $ 202.000 del costo del premio saranno soggetti all'imposta sulle donazioni ogni anno.
Ovviamente, Frank potrebbe utilizzare una parte della sua esenzione unificata di credito ogni anno, ma ha già stabilito un accordo di fiducia per la protezione del credito che sarebbe compromesso da tale strategia. Tuttavia, stabilendo un trust IDGT, Frank può donare il 10% del patrimonio della sua partnership al trust a una valutazione molto al di sotto del loro valore reale. Il valore totale della partnership è di $ 9, 5 milioni, e quindi $ 950.000 sono donati nella fiducia all'inizio. Ma questo regalo sarà valutato a $ 570.000 dopo l'applicazione dello sconto di valutazione del 40%. Quindi, il restante 90% della partnership effettuerà distribuzioni annuali al trust. Queste distribuzioni riceveranno anche lo stesso sconto, riducendo di fatto il patrimonio imponibile di Frank di $ 3, 8 milioni. La fiducia prenderà la distribuzione e la utilizzerà per pagare interessi a Frank e coprire anche il costo dei premi assicurativi. Se non vi sono entrate sufficienti per fare ciò, è possibile vendere ulteriori asset fiduciari per compensare il deficit.
Frank ora è in una posizione vincente indipendentemente dal fatto che viva o muoia. In quest'ultimo caso, la fiducia sarà proprietaria sia della politica che del partenariato, proteggendoli così dalla tassazione. Ma se Frank vive, allora ha ottenuto un reddito aggiuntivo di almeno $ 202.000 per pagare i suoi premi assicurativi.
La linea di fondo
Gli IDGT hanno molti usi, ma un'analisi esaustiva dei loro benefici va oltre lo scopo di questo articolo. Alcune strategie possono essere impiegate per evitare anche l'imposta sui trasferimenti che salta la generazione. Coloro che sono interessati a scoprire di più su questi trust dovrebbero conoscere tutti i fattori da considerare nella pianificazione patrimoniale e dovrebbero consultare anche un avvocato qualificato per la pianificazione patrimoniale.
