Con la volatilità tornata e una correzione del mercato azionario atteso da tempo nel recente passato, molti investitori precedentemente compiacenti si stanno arrampicando per proteggersi in futuro. In effetti, tutti gli investitori dovrebbero seguire quattro consigli tempestivi offerti dal Wall Street Journal. Questi sono: evitare posizioni concentrate; ridurre il rischio di ribasso; non farti prendere dal panico per la volatilità; e cercare occasioni nel prossimo selloff. "Gli investitori che rimangono diversificati, riequilibrano regolarmente e rispettano un piano e comprendono il loro lato negativo stanno molto meglio in questo tipo di mercato", ha detto al Journal Glenn Wiggle, Managing Partner di Peak Brokerage Services.
L'indice di volatilità CBOE (VIX) ha trascorso gran parte del 2017 e le settimane di apertura del 2018, a un livello piuttosto placido di circa 10. Quindi ha iniziato a salire vertiginosamente il 5 febbraio, raggiungendo infine un massimo recente di 50, 30 nel trading intraday il 6 febbraio, per Yahoo Finance. Più recentemente, la sua gamma è stata di circa 18 anni, molto al di sotto dei livelli di induzione di panico (o indotti dal panico) dei primi di febbraio, ma significativamente al di sopra di dove ha iniziato l'anno. Nel frattempo, in parte a causa del ritorno della volatilità, l'indice di ansia Investopedia (IAI) ha registrato livelli molto elevati di preoccupazione per i mercati dei titoli tra i nostri milioni di lettori in tutto il mondo.
1. Resta diversificato
Gli investitori dovrebbero controllare regolarmente i loro portafogli, in modo tale che nessuna determinata posizione azionaria rappresenti una percentuale eccessivamente elevata del totale. Una regola empirica che molti consulenti utilizzano, secondo il Journal, è quella di tagliare un'allocazione azionaria se si sposta di oltre cinque punti percentuali al di sopra del proprio obiettivo a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, consultare anche: Strategie azionarie per un mercato altamente volatile .)
2. Ridurre il rischio di ribasso
Gli investitori in fondi dovrebbero prendere atto delle loro performance quando i loro benchmark erano in calo. Se un fondo è diminuito più del suo benchmark, potrebbe avere un portafoglio più rischioso del previsto. Forse il gestore del fondo ha aggiunto alcuni titoli caldi che non sono nel suo benchmark, nel tentativo di sovraperformare quel benchmark quando il mercato era in rialzo. In ogni caso, non puoi fare affidamento sul nome di un fondo, sullo stile dichiarato o sul benchmark dichiarato per sapere esattamente cosa stai ottenendo, osserva il Journal, suggerendo che spesso potrebbero essere necessari ulteriori scavi di questo tipo.
3. Non fatevi prendere dal panico per la volatilità
"La volatilità è una parte normale degli investimenti che può essere innescata da un numero qualsiasi di eventi, quindi gli investitori non dovrebbero essere sorpresi quando si verifica, dicono i consulenti", secondo il Journal. In effetti, gli investitori dovrebbero tenere d'occhio il lungo termine e ignorare il rumore temporaneo del mercato, come suggeriscono ripetutamente i guru degli investimenti Warren Buffett e John Bogle, fondatore del Gruppo Vanguard, per MarketWatch. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Buffett avverte gli investitori di evitare di prendere in prestito denaro per acquistare azioni .)
3a. Evitare la volatilità ha un costo
Tra i molti nuovi temi di investimento vi sono i fondi a bassa volatilità, che detengono i titoli meno volatili dell'Indice S&P 500 (SPX). Secondo l'analisi del fornitore di dati finanziari CFRA, il Journal afferma che questi fondi sono effettivamente diminuiti rispetto al mercato più ampio nella recente correzione. Ma il vantaggio è stato modesto, circa da 50 a 60 punti base durante la settimana terminata il 9 febbraio, quando l'S & P 500 è diminuito del 5, 2%.
Forse in modo più significativo, questi fondi a bassa volatilità sono rimasti indietro di S&P 500 di ben cinque punti percentuali (o 500 punti base) su una base di rendimento totale nel 2017, quando il mercato era in rialzo, per CFRA e Journal. Gli investitori che si sono accumulati in questi fondi dopo la recente correzione potrebbero quindi sottoperformare se il mercato continuerà a rally, avverte il Journal. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: 10 titoli a bassa volatilità per i mercati wild .)
4. Fai della volatilità il tuo amico
La linea di fondo
Len Hayduchok, CEO di Dedicated Financial Services, con sede nel New Jersey, avverte che il tentativo di battere il mercato a breve termine supera di rado una strategia di buy-and-hold a lungo termine ben ponderata. "Se non capisci che potresti perdere un importo significativo in un breve periodo, non dovresti essere in borsa", ha detto al Journal.
