I forti risultati finanziari del secondo trimestre hanno fatto aumentare le scorte nelle ultime due settimane. Secondo FactSet, l'83% delle società S&P 500 ha segnalato una sorpresa positiva in EPS e il 77% ha registrato una sorpresa positiva nelle vendite. È probabile che queste tendenze continuino, con circa il 47% delle società S&P 500 che si stanno ancora preparando a comunicare i loro guadagni del secondo trimestre. Anche il PIL del secondo trimestre ha raggiunto un 4, 1% molto robusto, nel segno che l'economia continua ad espandersi.
Nonostante questa forte performance, ci sono segnali che questi tassi di crescita potrebbero rallentare. Delle società S&P 500 che hanno riportato i loro guadagni del secondo trimestre, il doppio ha pubblicato una guida EPS negativa rispetto a una guida EPS positiva per il terzo trimestre. Anche Facebook, Inc. (FB), Twitter, Inc. (TWTR) e altri titoli tecnologici hanno riportato utili del secondo trimestre peggiori del previsto a causa del rallentamento della crescita degli utenti. Inoltre, le vendite di case sono languite in mercati chiave come la California meridionale.
I commercianti terranno d'occhio diversi indicatori economici chiave nella prossima settimana. I dati sulle vendite di case in sospeso verranno pubblicati il 30 luglio, l'annuncio della riunione del FOMC il 1 agosto e i dati sull'occupazione dovrebbero essere pubblicati il 3 agosto. Si prevede che la Federal Reserve manterrà i tassi di interesse costanti tra 175 e 200 punti base, ma i trader ascolteranno la lingua della banca centrale per vedere se qualcosa è cambiato.
I mercati ampi si muovono più in alto
L'ETF SPDR S&P 500 (SPY) ha registrato un netto rialzo la scorsa settimana prima di rinunciare a venerdì a causa dei deboli guadagni tecnologici. I trader dovrebbero cercare di spostarsi verso l'estremità inferiore del suo canale di prezzo con un potenziale supporto a livelli R1 di $ 276, 84 o la media mobile a 50 giorni a $ 275, 40. È probabile che qualsiasi rialzo sia limitato alla linea di tendenza superiore a circa $ 285, 00. L'indice di forza relativa (RSI) è passato a livelli più moderati di 60, 08, ma la divergenza di convergenza media mobile (MACD) potrebbe vedere un crossover ribassista a breve termine.
Gli industriali aprono la strada
L'ETF SPD Dow Jones Industrial Average (DIA) ha registrato un brusco rialzo la scorsa settimana, superando la resistenza R1 a $ 250, 74 verso l'estremità superiore del suo canale di prezzo. Gli operatori dovrebbero guardare per un rally in corso verso la linea di tendenza superiore e la resistenza R2 a $ 259, 07 o un movimento verso il basso per ripetere il test del supporto R1 a $ 250, 74. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI rimane vicino ai livelli di ipercomprato a 65, 85, ma il MACD rimane in una tendenza rialzista dopo aver recentemente superato la linea zero.
Le azioni tecniche sembrano ribassiste
Invesco QQQ Trust (QQQ) è scoppiato dalla linea di tendenza superiore e resistenza R2 a $ 181, 74 la scorsa settimana prima di scendere bruscamente in basso venerdì dopo gli annunci al ribasso sugli utili da Facebook e Twitter. Il falso breakout potrebbe segnalare un ulteriore svantaggio per l'indice poiché verifica il supporto R1 a $ 176, 70. Una ripartizione da questi livelli potrebbe portare a un passaggio alla linea di tendenza inferiore e un supporto medio mobile a 50 giorni a circa $ 174, 54. Mentre l'RSI è neutrale a 51.33, il MACD potrebbe vedere un crossover ribassista a breve termine, segnalando più testa in giù.
I tappi piccoli rinunciano a terra
L'ETF iShares Russell 2000 (IWM) è stato uno dei più forti performer dell'anno, ma il crollo della linea di tendenza chiave e il supporto della media mobile a 50 giorni a $ 165, 62 potrebbero comportare problemi futuri. Gli operatori dovrebbero guardare per una mossa in corso inferiore al supporto S1 a $ 160, 04. Se l'indice rimbalza dal punto di articolazione, i trader dovrebbero cercare una mossa per ripetere il test della resistenza R1 a $ 167, 95. Osservando gli indicatori tecnici, l'RSI appare leggermente ipervenduto a 44, 76, ma il MACD rimane in una tendenza ribassista ribassista che potrebbe accelerare. (Per ulteriori informazioni, consultare: La guerra commerciale minaccia il colosso delle azioni a bassa capitalizzazione .)
