La Schedule I Bank è una struttura di istituti finanziari canadesi regolata dalla Federal Bank Act. I non residenti non possono possedere interamente una Banca dell'Allegato I.
Abbattimento del programma I Bank
Il disegno di legge C-8, attuato il 24 ottobre 2001, ha sostituito le strutture bancarie di tipo I e II con un nuovo regime di proprietà basato sulle dimensioni. Questo nuovo regime si basa sull'equità di un'istituzione.
Gli enti con oltre $ 5 miliardi di capitale proprio non devono possedere nessuno che detenga più del 20% delle azioni con diritto di voto o il 30% delle azioni senza diritto di voto. Gli enti con un patrimonio netto compreso tra 1 e 5 miliardi di dollari hanno meno restrizioni alla proprietà, in quanto sono soggetti a un galleggiante pubblico pari al 35% delle azioni con diritto di voto. Le istituzioni con meno di $ 1 miliardo di capitale proprio non hanno restrizioni di proprietà.
Sebbene le strutture bancarie di cui all'allegato I e II siano state sostituite, sono ancora ampiamente utilizzate per descrivere le due strutture bancarie in Canada.
Schedule I Bank vs. Schedule II Bank
Contrariamente a una banca di Schedule I, una banca straniera di Schedule II può essere di proprietà di non residenti. Inoltre, una banca canadese di Schedule II è di proprietà di una banca di Schedule I e autorizzata ad accettare depositi all'interno del Canada. Le banche Schedule II sono il tipo di banca più comune in Canada, insieme a molte delle più piccole unioni di credito e trust. Sebbene siano più piccole, le banche dell'Allegato II sono ancora regolate dalla Federal Bank Act.
Programma I Bank e Big Six Banks
Per molti residenti negli Stati Uniti, le regole e le strutture bancarie canadesi richiamano alla mente le Big Six Banks, che è un termine che descrive la National Bank of Canada: Royal Bank, Bank of Montreal, Canadian Imperial Bank of Commerce, Bank of Nova Scotia (Scotiabank) e Toronto Dominion Bank (TD).
Con sede a Montreal, la National Bank of Canada è la sesta banca commerciale del Canada. La Royal Bank of Canada (marchio principale RBC) è quotata in borsa (ticker RY su TSX e NYSE); insieme alle sue filiali, RBC opera come una società di servizi finanziari diversificata.
La Bank of Montreal (BMO) è stata fondata nel 1817 e oggi è anche un fornitore diversificato di servizi finanziari. Il totale delle attività gestite (AUM) per BMO al 31 ottobre 2017 era di $ 710 miliardi.
La Canadian Imperial Bank of Commerce (CIBC) ha sede a Toronto, in Ontario, ed è stata fondata nel 1961 dalla fusione della Canadian Bank of Commerce e della Imperial Bank of Canada. Oggi CIBC opera a livello globale e serve oltre undici milioni di clienti.
La Bank of Nova Scotia (Scotiabank) è la terza più grande banca canadese per depositi e capitalizzazione di mercato.
Infine, TD Bank Group (composto dalla Toronto-Dominion Bank e dalle sue filiali) serve oltre 25 milioni di clienti in tutto il mondo con $ 1, 3 trilioni di CDN in attività il 31 ottobre 2017 ed è una delle principali società di servizi finanziari online.
