L'anno scorso è stato un anno difficile per la maggior parte degli investitori azionari. Ma Kyle Weaver, lead manager del Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, non è la maggior parte degli investitori. Sotto la sua gestione, il fondo da $ 5 miliardi ha registrato un rendimento del 12, 71% nell'ultimo anno fino al 4 gennaio, sovraperformando il 99% dei suoi pari poiché l'S & P 500 è sceso di circa il 7% nello stesso periodo di tempo. Weaver, che è alla ricerca di società che negoziano valutazioni economiche e che possiede un incredibile rialzo per un periodo di 5-10 anni, ha recentemente condiviso tre delle sue scelte migliori con Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), e American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: track record di un investitore
- Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund restituisce il 12, 71% batte il 99% dei coetanei Azioni privilegiate: Wayfair, The Trade Desk e American Tower
Che cosa significa per gli investitori
Wayfair è una società di e-commerce specializzata nella vendita di articoli per la casa. La ragione per cui Weaver ama l'e-retailer è che crede che stia "battendo Amazon nel suo stesso gioco". Mentre si pensa ai prodotti principali di Amazon come libri, CD, abbigliamento e generi alimentari, Wayfair è specializzata nel trattare articoli per la casa molto più grandi come i letti, divani e tavoli da biliardo. Questi articoli sono molto più difficili da consegnare e richiedono una rete di distribuzione molto diversa, una nicchia che attualmente Wayfair sta dominando.
Operando nei grandi mercati statunitensi ed europei, il rivenditore elettronico di articoli per la casa è orientato al cliente e continua a investire per la crescita futura. Wayfair è disposto a sacrificare un po 'di redditività immediata in quanto perfeziona il processo di vendita e consegna end-to-end, che darà alla società un potere di guadagno molto più a lungo termine.
Weaver è anche un grande fan di American Tower, che possiede e gestisce infrastrutture di comunicazione wireless e broadcast in diversi paesi. È un modello di business semplice: basato su contratti di 5-10 anni che prevedono aumenti di prezzo del 2-3% ogni anno, American Tower riscuote l'affitto dai vettori di telecomunicazioni che utilizzano le torri per trasmettere segnali ai propri clienti. Essendo il luogo ideale in cui i vettori possono trasmettere i loro segnali e data la riluttanza dei cittadini a voler costruire nuove torri nella loro area, Weaver afferma: "Ogni torre è come il suo piccolo monopolio locale". L'isolamento dalle minacce della concorrenza è un grande vantaggio.
Mentre il mercato americano potrebbe avere opportunità di crescita più limitate, American Tower investe all'estero in luoghi come l'India e la Nigeria. Sebbene decisamente più rischiose, queste aree sono destinate alla crescita a lungo termine, rendendo le azioni di American Tower una strategia di investimento a lungo termine con un potenziale rialzo potenzialmente massiccio.
Guardando avanti
Data la forte performance di Weaver nell'ultimo anno, gli investitori hanno potuto beneficiare di uno sguardo più attento alle sue scelte preferite. Tuttavia, vale la pena notare che i dati raccolti da Bloomberg indicano che solo il 35% dei fondi comuni di investimento a grande capitalizzazione gestiti attivamente ha sovraperformato il benchmark S&P 500 nell'ultimo anno. Mentre la ripresa della volatilità nell'ultimo anno offre molte opportunità ai selezionatori di titoli attivi, i titoli giusti devono ancora essere scelti e il cattivo record di tale selezione attiva di titoli sta portando molti investitori a optare per fondi gestiti passivamente.
