Ormai la notizia della "mancata guadagno" di Facebook è, beh, una vecchia notizia. La ricaduta, tuttavia, è ancora a cascata. Le azioni sono scese di quasi il 20 percento, chiudendo quasi a $ 119 miliardi di valore di mercato, rendendola la più grande capitalizzazione di mercato spazzata via nella storia delle società statunitensi. $ 119 miliardi sono quasi l'80% del patrimonio netto di Jeff Bezos, anche se sta vivendo una bella giornata, come al solito. $ 119 miliardi sono più dell'intera capitalizzazione di mercato di società come General Electric (GE) o Texas Instruments e superiori al PIL del 2017 di paesi come Marocco ed Ecuador.
La leadership nella tecnologia e nei mercati in generale, è guidata da una manciata di aziende che non realizzano davvero molti prodotti che possiamo mettere sui nostri banchi o negli armadi dei server, ma non siamo qui per lamentarci dell'aumento delle scorte di FAANG e tutte le cose buone che hanno portato nelle nostre vite. Ma, in quanto investitori responsabili, dovremmo essere molto consapevoli della loro influenza fuori misura sui mercati e nei nostri portafogli, indipendentemente dal fatto che li deteniamo direttamente o meno.
Affollato commercio?
Le condivisioni di Facebook hanno avuto il loro giorno peggiore della storia e hanno contribuito alla maggior parte del declino del Nasdaq. Il Nasdaq 100 ha chiuso quasi 100 punti e Facebook ne rappresenta la maggior parte. È il quarto componente più grande del 100, dietro Apple, Amazon e Microsoft, quindi quando starnutisce, tutti hanno l'influenza. Facebook è anche uno dei titoli tecnologici più diffusi tra fondi comuni orientati alla tecnologia, fondi indicizzati ed ETF tecnologici come il QQQ. È lo stock più diffuso su Robinhood, un'app estremamente popolare tra gli investitori più giovani. A maggio, Goldman Sachs ha indicato che Facebook ha mostrato il maggior aumento di popolarità tra gli hedge fund nel primo trimestre di quest'anno. Questo è un altro modo di dire che i gestori di denaro per gli ultra-ricchi si sono accumulati in azioni.
Consegna sui resi
Questo non vuol dire che Facebook non sia un buon titolo da possedere o non sia stato gratificante per gli investitori che lo hanno acquistato in anticipo. Questo non è certo il caso. Prima dell'attacco di oggi, le azioni sono aumentate del 25% da inizio anno e del 67% nell'ultimo anno. Gli azionisti che ci hanno creduto negli ultimi 5 anni hanno goduto di un rendimento superiore al 400% sul loro investimento. L'azienda ha raggiunto risultati straordinari per la sua età e, dato il fatto che non produce beni o servizi fisici. In effetti, noi, l'utente, siamo la merce nella macchina del profitto di Facebook e avendo 2 miliardi di noi collegati ad essa e alla sua progenie come Instagram e Messenger, abbiamo alimentato la sua generosità.
La diversificazione è la chiave
Non si può negare la supremazia di Facebook come azione… lo sappiamo. La sua concentrazione e influenza fuori misura, tuttavia, sono potenzialmente molto pericolose per gli investitori e il mercato, come vediamo oggi. È troppo tardi per fermare il treno di fondi comuni, fondi indicizzati ed ETF che si sono accumulati nel titolo negli ultimi anni e l'hanno cavalcato con grandi guadagni. Per intenderci, Vanguard e Blackrock, due dei più grandi gestori di denaro del pianeta, possiedono un combinato di oltre l'11%, secondo FactSet Data. Sono sicuro che loro e i loro clienti non hanno rimpianti, nonostante il selloff di oggi. Questo è più un ammonimento per i singoli investitori che diventano ossessionati dalle azioni calde e versano i loro dollari guadagnati duramente in uno o due di loro, sperando in guadagni infiniti che offrano loro una pensione felice. Niente dura per sempre ed è estremamente raro che uno o due titoli mantengano tale promessa per il fortunato investitore che scommette in grande e scommette bene, al momento opportuno. Molti di noi non possono farlo, e nessuno di noi dovrebbe provare. Dobbiamo rimanere diversificati, rimanere equilibrati e rimanere innamorati dei singoli titoli. Facebook potrebbe riprendersi da questo e continuare la sua scalata verso molte altre pietre miliari della capitalizzazione di mercato. È fantastico se possiedi gli ETF o i fondi che si sono eccessivamente appoggiati ad esso. Ma non dimenticare le parole dolci ma toccanti di Jimmy Cliff la prossima volta che Facebook o un altro titolo che ami perde i guadagni e ottiene il rovescio dagli investitori… "Più diventano difficili, più cadono, tutti."
#StaySmart
Caleb Silver - Redattore capo
