Le azioni di Comcast Corporation (CMCSA) sono aumentate di oltre il 3% nei minuti successivi al rilascio degli utili pre-market di mercoledì, riportando il gigante delle comunicazioni alla media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), che è stata rotta all'inizio di questa settimana. La società ha superato le aspettative di profitto di un centesimo per azione, mentre i ricavi sono aumentati del 26% anno su anno, evidenziando un'impressionante crescita che ha beneficiato dell'esposizione interna durante un periodo di tensioni commerciali mondiali.
Lo stock è stato un rendimento superiore per anni, pur pagando un rendimento modesto che ora è salito al 2, 12%. Comcast ha annunciato un aumento del 10% del dividendo del 2019 come parte del rilascio iniziale degli utili, alla base della solida reazione di acquisto delle notizie. Tuttavia, i cicli avversi potrebbero ora limitare il rialzo, ponendo le basi per un secondo anno consecutivo consecutivo dopo che il titolo ha registrato un rendimento negativo del 15% nel 2018.
Grafico a lungo termine CMCSA (1990-2019)
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Il titolo è sceso al minimo di due anni con un 85 centesimi rettificato per scissione nel 1990 e si è rialzato, entrando in un forte trend rialzista che ha superato $ 4, 70 nel 1993. Il successivo declino si è concluso quasi tre anni dopo, producendo un secondo e più potente rialzo che ha preso fuoco durante la bolla di Internet. Nell'intera settimana del 1999 l'interesse per gli acquisti ha esaurito le aspettative, registrando un massimo che non è stato messo in discussione per i successivi 13 anni.
Le azioni di Comcast sono cadute nelle singole cifre quando è scoppiata la bolla, toccando il fondo a $ 5, 68 nell'ottobre 2002, in vista di un'ondata di recupero inerte che si è fermata al punto medio del mercato al ribasso nel 2003. Un breakout del 2006 ha fatto progressi limitati, superando oltre tre punti sotto il massimo del 1999 nel gennaio 2007. La successiva recessione ha subito un'accelerazione durante il crollo economico del 2008, mentre la pressione di vendita è diminuita al supporto del 2002 nel marzo 2009, segnando una storica opportunità di acquisto.
Un rimbalzo ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 1999 nel 2013, producendo un breakout immediato che ha attirato un ampio interesse all'acquisto. La traiettoria del raduno si è allentata nel 2014, ma una lunga serie di massimi più alti e minimi più alti è continuata nel massimo storico di gennaio 2018 a metà degli anni '40. Lo stock ha rotto un doppio massimo di 14 mesi a marzo e ha toccato il fondo all'EMA 50 mesi due mesi dopo, completando il primo test di quel livello dal 2011. A differenza di molti problemi, Comcast si è mantenuto al di sopra del minimo di metà anno alla fine dell'anno, esibendo resilienza che alla fine potrebbe portare a una nuova corsa sul mercato rialzista.
Tuttavia, l'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita a dicembre, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa che potrebbe mantenere la negoziazione di titoli attorno all'EMA a 50 mesi nel secondo o terzo trimestre. Anche il sell-off a maggio si è concluso entro i 50 centesimi del minimo di novembre 2016, evidenziando la necessità che i rialzisti mantengano la linea a $ 60 o il rischio sia continuato al ribasso che punta al minimo di gennaio 2016 a metà dei $ 20.
Grafico a breve termine CMCSA (2016-2019)
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Il ritracciamento del 100% al minimo di novembre 2016 innalza una bandiera rossa perché segna il primo fallimento nel mantenere la tendenza al rialzo a lungo termine dal crollo del mini flash di agosto 2015 sceso al minimo di ottobre 2014. Il ciclo di 18 mesi più lungo di questo fallimento potrebbe essere significativo, ma i tori rimarranno in carica fino a quando il minimo 2018 non sarà testato, il che appare probabile nei prossimi mesi. Devono mantenere quel livello a tutti i costi perché una ripartizione confermerebbe una tendenza al ribasso pluriennale.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) è salito a un nuovo massimo con il prezzo all'inizio del 2018 e si è drasticamente ridotto, rimbalzando a maggio. L'azione flatline nel 2019 segnala un periodo di detenzione che sta attirando interessi di acquisto o di vendita poco sostenuti. Un breakout al di sopra del massimo di metà anno potrebbe offrire un segnale di acquisto anticipato con questo modello, mentre un breakdown al minimo di dicembre farebbe presagire prezzi molto più bassi del 2019.
La linea di fondo
Lo stock di Comcast è tornato all'EMA a 50 giorni dopo un rapporto positivo sugli utili e potrebbe aumentare i guadagni nelle prossime settimane. Tuttavia, i cicli avversi suggeriscono che i venti contrari nascosti manterranno molti tori in disparte nel secondo trimestre.
