Componente Dow La Walt Disney Company (DIS) è scesa precipitosamente negli ultimi due mesi, con gli azionisti in corsa per le uscite in risposta a un rapporto sugli utili del secondo trimestre del 9 maggio che ha messo in evidenza risultati eccezionalmente deboli a ESPN. Il taglio del cavo ha influito notevolmente sulle entrate pubblicitarie della rete sportiva, con l'annuncio del licenziamento di aprile che conferma una crescita in declino.
Disney ha registrato un calo dell'11% su base annua dei ricavi operativi del primo trimestre nella divisione reti via cavo, sostenuto dalla perdita di ESPN di oltre 10 milioni di telespettatori negli ultimi due anni. Gli sport televisivi via cavo erano considerati invulnerabili all'esodo rispetto alle trasmissioni tradizionali prima del 2015, ma quel mito è stato esploso da un costante declino degli spettatori che ha innervosito la base azionaria istituzionale dell'azienda. (Per ulteriori informazioni, dai un'occhiata a It's Groundhog Day per Wall Street ed ESPN .)
Anche così, una serie quasi infinita di film di successo da miliardi di dollari ha contribuito a una crescita costante che probabilmente metterà un pavimento sotto il prezzo delle azioni, almeno a breve termine. Inoltre, il declino iniziato ad aprile ha ormai raggiunto livelli di supporto profondi e ha superato le letture tecniche che potrebbero produrre ottimi profitti per le strategie di acquisto tempestivo tempestive. Basta non rimanere troppo a lungo, perché la forte distribuzione prevede che i venditori alla fine torneranno in vigore.
DIS Grafico a lungo termine (1990-2017)
Lo stock ha avuto un rialzo negli anni '90, sostenuto da un rinascimento dell'animazione che ha prodotto mega-successi tra cui "Il re leone" e "La bella e la bestia". Le azioni Disney hanno superato $ 42, 75 nel 1998 e testato quel livello due anni dopo, costruendo un massimo a lungo termine in vista di una tendenza al ribasso che è proseguita nel minimo del 2002 a $ 13, 48. Un rimbalzo durante la metà del decennio non è riuscito a raggiungere il massimo precedente, bloccandosi a metà $ 30 nel 2007.
Il titolo Disney è precipitato con i mercati mondiali durante il crollo economico del 2008, registrando un minimo a lungo termine più alto a $ 15, 14 nel marzo 2009, in vista di un forte rimbalzo che ha raggiunto la resistenza di 13 anni nel 2011. Un breakout del 2012 ha generato finora i rendimenti più forti in questo millennio, con lo stock quasi triplicato di prezzo nel massimo di agosto 2015 a $ 122, 08. L'ESPN ha lanciato il suo primo colpo di avvertimento solo un giorno dopo, innescando un declino di 11 punti che ha intrappolato gli azionisti di recente coniati in ripide perdite.
Un massimo più basso nel quarto trimestre del 2015 ha attirato una pressione di vendita aggressiva, sottovalutando il minimo di metà anno prima di trovare supporto a metà degli anni '80 a febbraio 2016. Lo stock ha trascorso i successivi otto mesi a testare quel livello di supporto, in vista di un rally di novembre ondata che si è arrestata a sei punti dal massimo del 2015 ad aprile 2017. La società ha quindi segnalato più problemi all'ESPN, innescando un calo di 12 punti nel minimo di sei mesi di giugno a $ 104, 08. (Per ulteriori informazioni, controlla i risultati DIS: ESPN Sky Falling? )
DIS Grafico a breve termine (2015-2017)
Il rimbalzo del 2017 si è invertito al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 del trend ribassista 2015 nel 2016, registrando un massimo più basso quando ha rotto un canale in rialzo di quattro mesi. Il successivo declino ha raggiunto l'EMA a 200 giorni a metà maggio, superando tale livello la scorsa settimana e saltando indietro sopra il supporto lunedì. Questa azione sui prezzi bilaterale fa ben sperare per un forte rimbalzo nelle prossime settimane, ma non è saggio aspettarsi un ritorno del 100% ai massimi di aprile.
Il volume di equilibrio (OBV) evidenzia i recenti danni tecnici, diminuendo a spirale in un'ondata di distribuzione che ha raggiunto il minimo di sette mesi. Nel frattempo, gli stocastici settimanali sono aumentati dal livello di ipervenduto, aumentando le probabilità di un rimbalzo che dura da sei a 10 settimane al minimo. Nel loro insieme, i trader tra $ 105 e $ 107 potrebbero premiare rigorosi protocolli di gestione del rischio che ottengono profitti aggressivi quando i venditori tornano, molto probabilmente nella zona di prezzo da $ 110 a $ 115. (Per saperne di più, vedi Stocastici: un indicatore preciso di acquisto e vendita .)
La linea di fondo
Lo stock di Disney ha raggiunto un livello di supporto profondo dopo una diapositiva di più mesi che ha fatto scendere il componente Dow ai minimi del 2017. Le strategie di acquisto a immersione potrebbero premiare le posizioni attente al rischio, ma saranno necessarie uscite tempestive a causa di danni tecnici che dovrebbero eventualmente attrarre venditori allo scoperto aggressivi.
