Il componente Dow Visa Inc. (V) e la rivale Mastercard Incorporated (MA) sono saliti ai massimi storici nel primo trimestre e hanno fatto progressi finora ad aprile, raggiungendo la leadership di mercato. In effetti, questi giganti finanziari sono così ben posizionati nell'era digitale che possono continuare i loro forti trend di crescita anche nel prossimo decennio. Anche così, entrambi i titoli sono ipercomprati e sovraestesi dopo settimane di prezzi più alti, aumentando le probabilità di svendite che scuotono gli azionisti compiacenti.
Visa è salito al quarto posto nella leadership di Dow Industrial e sta sovraperformando tutti i finanziari nella venerabile media, tra cui la rivale American Express Company (AXP). Tuttavia, ci vorrà solo un piccolo downdraft per spostare i tecnici di supporto al contrario e far cadere il titolo Visa del 15% nella media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), attualmente in aumento vicino a $ 140. Le azioni Mastercard potrebbero scendere di pari percentuale nelle prossime settimane, colmando il divario di gennaio tra $ 205 e $ 208.
Visa Inc. (V)
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Le azioni Visa hanno superato la resistenza del 2008 a metà dei $ 20 nel 2011 e sono entrati in un potente progresso di tendenza che si è fermato negli anni '70 superiori nel 2015. Durante questo periodo l'azione sui prezzi si è mantenuta saldamente al di sopra dell'EMA a 50 settimane, mostrando una forza insolita, e ha ripreso traiettoria verso l'alto nel 2017. Il titolo ha quasi raddoppiato il prezzo nel massimo di ottobre 2018 a $ 151. 56 e si è drasticamente abbassato, rettificando una correzione volatile che ha ceduto 30 punti a fine dicembre.
La successiva ondata di recupero ha raggiunto la resistenza del quarto trimestre a $ 146 a febbraio, si è fermata per sei sessioni ed è scoppiata, salendo al massimo del 2018 circa quattro settimane fa. Il rally ha registrato un massimo storico a $ 159, 11 la scorsa settimana e si è invertito in un modesto pullback che mantiene il supporto a breve termine vicino a $ 155. Anche l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il massimo storico, confermando il breakout.
Tuttavia, le azioni Visa non hanno recuperato più di sei punti finora nel 2019 e non hanno toccato l'EMA a 50 giorni dal 2 febbraio, segnalando un trend rialzista forte ma eccessivo. Nel frattempo, l'oscillatore mensile di stocastica si è spostato nella lettura di ipercomprato più estrema nella storia del titolo, avvertendo che l'attuale traiettoria di rally non è sostenibile. Il primo segno di difficoltà si manifesterà come una rottura della media mobile semplice a 20 giorni rossa (SMA) vicino a $ 155, che è stata supportata da febbraio.
Mastercard Incorporated (MA)
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Le azioni di Mastercard sono salite a $ 32, 03 nel 2008 e sono state vendute durante il crollo economico, facendo scendere di oltre il 60% negli adolescenti inferiori. Ciò ha segnato un'opportunità di acquisto storica, in vista di un'ondata di ripresa che ha completato un round trip nel massimo precedente nel 2011. Il titolo si è immediatamente aperto, inserendo un trend rialzista canalizzato che ha aggiunto punti a un ritmo rapido nel massimo 2015 a $ 101, 76. Ha superato quel livello dopo le elezioni presidenziali e ha più che raddoppiato il prezzo nel massimo di ottobre 2018 a $ 225, 35.
L'azione ribassista dei prezzi del quarto trimestre per Mastercard ha seguito un percorso simile a quello della sua carta di credito, svolgendosi attraverso una serie di ondate volatili di vendita che si sono concluse a dicembre al minimo di 10 mesi nei $ 170. Si è trasformato più in alto a gennaio, raggiungendo la resistenza orizzontale sopra i $ 200 alla fine del mese, ed è scoppiato il giorno dopo. Il rialzo si è poi spostato in un canale in ascesa, cancellando la resistenza di ottobre e guadagnando terreno nel massimo storico del 3 aprile a $ 240, 33.
Un pullback si è stabilizzato sul supporto a breve termine, mentre l'oscillatore stocastico mensile ha raggiunto un livello di ipercomprato che ha generato quattro crossover ribassisti dal 2012. Come con Visa, una rottura per Mastercard attraverso la SMA rossa a 20 giorni avrebbe innescato un breve- segnale di vendita a termine che potrebbe generare un circuito di feedback positivo, facendo cadere il titolo in una correzione intermedia che va dal 15% al 20% al ribasso.
La linea di fondo
Le azioni Visa e Mastercard hanno raggiunto letture tecniche estremamente ipercomprate, aumentando le probabilità di un declino di più settimane che scuote la grande offerta di mani deboli.
