Che cos'è il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio?
Il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio è utilizzato per valutare la capacità di un istituto finanziario di continuare a funzionare in caso di recessione economica. È calcolato dividendo il capitale rettificato totale di un istituto finanziario per le sue attività ponderate per il rischio (RWA).
Comprensione del coefficiente patrimoniale corretto per il rischio
Un coefficiente patrimoniale adeguato al rischio misura la resilienza del bilancio di un istituto finanziario, con particolare attenzione alle risorse di capitale, per sopportare un dato rischio economico o recessione. Maggiore è il capitale dell'ente, maggiore è il suo coefficiente patrimoniale, che dovrebbe tradursi in una maggiore probabilità che l'entità rimanga stabile in caso di una grave recessione economica.
Il denominatore in questo rapporto è alquanto complicato, poiché ogni attività posseduta deve essere valutata dalla sua capacità di funzionare come previsto. Ad esempio, una fabbrica che produce reddito non è garantita per generare flussi di cassa positivi. Il flusso di cassa positivo potrebbe dipendere dai costi di capitale, dalla riparazione degli impianti, dalla manutenzione, dalle trattative sul lavoro e da molti altri fattori. Per un'attività finanziaria, come un'obbligazione societaria, la redditività dipende dai tassi di interesse e dai rischi di insolvenza dell'emittente. I prestiti bancari vengono generalmente con un'indennità di perdita.
Calcolo del coefficiente patrimoniale rettificato in base al rischio
Determinare il capitale rettificato totale è il primo passo per capire il rapporto di capitale rettificato in base al rischio. Il capitale rettificato totale è la somma degli strumenti rappresentativi di capitale e quasi-capitale adeguati per il loro contenuto azionario.
Successivamente, viene misurato il valore delle attività ponderate per il rischio (RWA). Il valore di RWA è la somma di ogni attività moltiplicata per il rischio individuale assegnato. Questo numero è espresso in percentuale e riflette le probabilità che l'attività manterrà il suo valore, vale a dire che non diventerà inutile.
Ad esempio, contanti e buoni del tesoro hanno quasi il 100% di probabilità di rimanere solventi. I mutui avrebbero probabilmente un profilo di rischio intermedio, mentre i derivati dovrebbero avere un quoziente di rischio molto più alto a loro attribuito.
L'ultimo passo nel determinare il coefficiente patrimoniale rettificato in base al rischio è quello di dividere il capitale rettificato totale per le attività ponderate per il rischio (RWA). Questo calcolo comporterà il coefficiente patrimoniale corretto per il rischio. Maggiore è il coefficiente patrimoniale adeguato al rischio, migliore è la capacità dell'ente finanziario di resistere a una recessione economica.
Standardizzazione dei coefficienti patrimoniali corretti per il rischio
Lo scopo di un coefficiente patrimoniale corretto per il rischio è valutare la soglia di rischio effettiva di un ente con un grado di precisione più elevato. Consente inoltre confronti tra diverse località geografiche, compresi confronti tra paesi.
Il Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria ha inizialmente raccomandato questi standard e regolamenti per le banche in un documento chiamato Basilea I. La raccomandazione è stata successivamente rivista da Basilea II, che ha suggerito che le banche dovrebbero avere abbastanza capitale per coprire almeno l'8% delle sue attività ponderate per il rischio. Basilea III ha perfezionato il documento affermando ulteriormente che il calcolo delle attività ponderate per il rischio dipenderebbe dalla versione del documento che veniva seguita.
