Le azioni bancarie sono rimaste indietro nel mercato più ampio nel secondo trimestre, spinte dalla prospettiva di tassi di interesse più bassi nella seconda metà del 2019 che gli investitori temono che gli spazi possano oscillare. Il settore ha ricevuto una spinta tanto necessaria venerdì 21 giugno, dopo che la Federal Reserve (Fed) ha dichiarato che le 18 maggiori banche del paese hanno superato con successo la fase uno degli stress test annuali del Dodd-Frank Act - misure create dopo la crisi finanziaria del 2008 per garantire che i finanziatori statunitensi possano resistere a una grave recessione economica.
"Le maggiori banche della nazione sono significativamente più forti rispetto a prima della crisi e sarebbero ben posizionate per sostenere l'economia anche dopo un grave shock", ha dichiarato il vicepresidente della Fed Randal Quarles in un comunicato, per CNBC.
Giovedì 27 giugno, la Fed rilascerà i risultati del suo secondo test, più rigoroso, che valuta se sia sicuro per le banche implementare i loro piani di capitale - come programmi di riacquisto di azioni e aumenti dei dividendi - insieme al risultato delle revisioni sull'operatività controlli e gestione dei rischi.
Coloro che vogliono posizionarsi per un rally nello stress test del secondo turno della Fed dovrebbero monitorare questi tre titoli bancari che hanno raggiunto la prima fase. Di seguito, diamo uno sguardo più da vicino a ciascuna società, insieme al suo grafico azionario, e lavoriamo attraverso diverse idee di trading.
Bank of America Corporation (BAC)
Fondata nel 1874, Bank of America Corporation (BAC) fornisce prodotti e servizi bancari e finanziari a singoli consumatori, investitori istituzionali, grandi società e governi. L'analista di Raymond James David J. Long crede che il coefficiente di capitale comune Tier 1 stabile della Bank of America - che è arrivato al 9, 7%, ben al di sopra del requisito minimo della Fed del 4, 5% - le consentirà di aumentare il pagamento dei dividendi e di implementare un programma di riacquisto di azioni, per Barron's. Al 25 giugno 2019, il titolo Bank of America ha una capitalizzazione di mercato di $ 266, 04 miliardi, genera un rendimento da dividendi del 2, 13% e aumenta del 15, 34% sull'anno.
Nonostante formi un ampio andamento inverso tra ottobre e marzo, il prezzo delle azioni della Bank of America non è riuscito ad aggiungere ulteriore rialzo. L'azione dei prezzi ha oscillato all'interno di un range di trading a quattro punti da febbraio, offrendo ai trader range-range diverse opportunità sia sul lato lungo che su quello corto del mercato. Più recentemente, il prezzo è tornato al livello di $ 28, dove incontra il supporto da una linea orizzontale e la media mobile semplice a 200 giorni (SMA). Coloro che acquistano qui dovrebbero impostare un ordine take-profit vicino allo swing alto di aprile a $ 31 e piazzare un ordine di stop al di sotto del giorno ad ampio raggio del 7 giugno a $ 26, 99.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) opera come una società di servizi finanziari diversificata su quattro segmenti: attività bancaria al dettaglio, attività bancarie istituzionali e istituzionali, The Asset Management Group e BlackRock. Oltre a pubblicare un buon rapporto di capitale comune di Tier 1 dell'8, 5%, la banca con sede a Pittsburgh si trova in una buona posizione per beneficiare di normative semplificate che riducono i requisiti patrimoniali per i finanziatori statunitensi con attività da $ 250 a $ 700 miliardi. Negoziando a $ 133, 67 con una capitalizzazione di mercato di $ 60, 34 e offrendo un rendimento da dividendo del 2, 85%, il titolo è tornato a quasi il 16% da inizio anno (YTD), superando la media del settore delle banche regionali statunitensi del 3, 62% al 25 giugno 2019.
Le azioni PNC hanno registrato una tendenza costantemente più elevata nei primi sei mesi del 2019. Il grafico delle azioni bancarie ha generato un segnale di acquisto a metà maggio quando la SMA a 50 giorni ha superato la SMA a 200 giorni, formando ciò che gli analisti tecnici chiamano "golden cross "- indica l'emergere di un nuovo trend rialzista. Gli operatori possono acquistare il rimbalzo di lunedì dalla SMA a 50 giorni o attendere una chiusura sopra una linea di tendenza che collega i massimi di agosto 2018 e aprile 2019. Prendi in considerazione la possibilità di prenotare i profitti su un test del massimo di 52 settimane a $ 143, 93 e di impostare un ordine stop-loss sotto il minimo del candelabro del 20 giugno a $ 130, 06.
State Street Corporation (STT)
State Street Corporation (STT) offre servizi finanziari agli investitori istituzionali, tra cui assistenza agli investimenti, gestione degli investimenti, ricerca sugli investimenti e negoziazione. Il gestore patrimoniale da $ 20, 8 miliardi ha segnalato un coefficiente di capitale di classe 1 a due cifre del 10, 9%, superando facilmente il benchmark minimo della Fed. Raymond James ha mantenuto il suo rating di "acquisto forte" sul titolo State Street, ritenendolo uno dei vincitori dello stress test della Fed, secondo lo stesso articolo di Barron. Gli analisti di Raymond James hanno un target di prezzo di $ 68 sullo stock di State Street, il che implica un potenziale di rialzo del 22% dal prezzo di chiusura di $ 55, 73 di lunedì. Sul fronte degli utili, State Street ha superato le aspettative degli analisti negli ultimi due trimestri. Le azioni della società pagano un dividend yield del 3, 39% - il più alto dei tre titoli discussi - ma hanno anche subito il calo più marcato, scendendo del 10, 89% a / a dal 25 giugno 2019.
Gli orsi hanno controllato il prezzo delle azioni di State Street negli ultimi 18 mesi, a parte una controtendenza del 12% a gennaio. Tuttavia, poiché il prezzo del titolo si è abbassato all'inizio di questo mese, l'indice di forza relativa (RSI) ha fatto un minimo più alto per formare una divergenza rialzista, suggerendo che i venditori potrebbero perdere il loro slancio. I trader che assumono una posizione lunga dovrebbero cercare un passaggio a $ 65, in cui il prezzo può incontrare una resistenza ambientale a causa di diversi minimi significativi negli ultimi nove mesi. Gestire il rischio mantenendo uno stop inferiore all'11 giugno a $ 53, 53 e modificandolo al punto di pareggio se il prezzo sale al di sopra della SMA a 50 giorni.
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