Le lettere o i numeri utilizzati per esprimere un rating o un punteggio di credito esprimono l'affidabilità creditizia dell'individuo, dell'azienda o del governo oggetto di valutazione. I rating del credito sono generalmente espressi in lettere come "AAA" o "BB". I punteggi di credito, che sono normalmente assegnati alle persone, sono espressi come numeri che vanno da 850 a 300.
Le agenzie di rating del credito assegnano rating che indicano se è probabile che un'entità sia in grado di adempiere alle proprie obbligazioni di debito. Ci sono tre agenzie che creano la maggior parte dei rating del credito mondiale: Fitch Rating, Moody's Investors Service e Standard & Poor's.
Dall'inizio del XX secolo, queste tre agenzie di rating del credito hanno prodotto rating e analisi degli investimenti, ma Fitch è stato il primo a utilizzare il sistema di rating delle lettere. Ora, tutte e tre le agenzie valutano le entità con le seguenti classificazioni di lettere: AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C e D.
Vantaggi e svantaggi vengono aggiunti alle lettere da AA a C per distinguere ulteriormente le valutazioni e le valutazioni sono spesso accompagnate da valutazioni delle prospettive. Simboleggiate da "NEG", "POS", "STA", "RUR" e "SD", queste abbreviazioni indicano rispettivamente negativo, positivo, stabile, rating in esame e default selettivo.
Questi rating sono utilizzati da investitori individuali e istituzionali, che stanno cercando di decidere se vogliono acquistare titoli o investimenti garantiti da qualsiasi paese. Solo i rating di credito tripla A sono considerati di prim'ordine. I rating di BB o inferiori sono considerati rating "spazzatura", mentre i rating tra queste due categorie sono OK ma sono sotto osservazione da parte delle agenzie di rating del credito.
I punteggi del credito al consumo sono espressi in numeri anziché in lettere e sebbene i punteggi siano generati da ciascuna delle tre principali agenzie di reporting del credito (Experian, Transunion ed Equifax), il punteggio di credito al consumo più comunemente usato è quello creato da Fair Isaac Corporation (FICO).
I punteggi FICO vanno da 300 a 850. I punteggi FICO superiori a 760 sono considerati eccellenti. I punteggi di credito che vanno da 725 a 759 sono molto buoni o superiori alla media, mentre i punteggi che vanno da 660 a 724 sono buoni. I punteggi tra 560 e 659 sono considerati inferiori alla media o non buoni, mentre quelli inferiori a 560 sono considerati rischiosi o cattivi. Quando il punteggio di credito di un debitore esprime che è rischioso, significa semplicemente che ha una maggiore probabilità di inadempienza sul prestito rispetto a un mutuatario con un punteggio di credito eccellente.
Avere un punteggio di credito basso o un punteggio considerato rischioso non significa necessariamente che un prestatore si rifiuterà di prestarti. Tuttavia, il creditore sarà a conoscenza del potenziale rischio finanziario e potrà compensare applicando interessi più elevati, avendo termini più brevi o richiedendo un rivenditore.
