Che cos'è un direttore registrato?
Un responsabile registrato è un commerciante di titoli con licenza che ha anche il potere di supervisionare il personale operativo, di conformità, commerciale e di vendita. Per diventare un Soggetto Registrato, le persone fisiche devono possedere licenze di titoli di base rilevanti, nonché una licenza di capitale generale di titoli aggiuntiva (Serie 24) per le responsabilità aggiuntive.
Spiegato principale registrato
Nel contesto di una società di intermediazione, un Soggetto Registrato supervisionerebbe le funzioni di vendita e negoziazione, supervisionando la conformità normativa di un'impresa di investimento o le sue operazioni complessive. Le attività consentite includono negoziazione, market making, sottoscrizione e pubblicità (la documentazione commerciale e pubblicitaria deve essere approvata da un preponente prima dell'uso). Ai soggetti coinvolti nell'investment banking potrebbe essere richiesto di essere registrati. L'Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA), così come altri organismi di regolamentazione, impone alle persone di superare l'esame Serie 24 (in aggiunta ai consueti esami richiesti per i broker-dealer, come la Serie 7) prima che possano diventare Principali registrati. Coloro che desiderano essere iscritti a Registered Options Principals (ROP) dovranno superare l'esame FINRA Series 4.
Principali responsabilità registrate
I privilegi estesi ai Principali registrati hanno una responsabilità significativa, fino al punto di responsabilità legale in caso di errori e misfatti. Alcune delle responsabilità aggiuntive includono la presentazione tempestiva e accurata presso agenzie statali e federali, nonché organizzazioni di autoregolamentazione (SRO), mantenendo un capitale netto minimo per la propria azienda o filiale, pagando le spese di elaborazione e assicurandosi che le licenze dei dipendenti siano appropriate e attuale.
Principio registrato: la serie 24
Come notato, il superamento dell'esame FINRA Serie 24, noto anche come General Securities Principal Qualification Examination (GP), deve essere registrato come preside. L'esame è composto da 160 domande (10 delle quali senza punteggio e posizionate casualmente nel corso del test) e ai candidati vengono concesse 3 ore e 45 minuti per completarlo. È richiesto un punteggio del 70% per passare. L'esame copre cinque principali funzioni lavorative:
- Funzione 1: Supervisione della registrazione delle attività di broker-dealer e gestione del personale (9 domande) Funzione 2: Supervisione delle attività generali del broker-dealer (45 domande) Funzione 3: Supervisione delle attività al dettaglio e istituzionali relative ai clienti (32 domande) Funzione 4: Supervisione delle attività di negoziazione e di market making (32 domande) Funzione 5: Supervisione di investment banking e ricerca (32 domande)
I candidati Principali registrati devono superare uno dei seguenti esami per sostenere la Serie 24: Serie 7; Serie 17; Serie 37; Serie 38; Serie 57; Serie 62; Serie 79; Serie 82. (Nel caso della serie 57, il candidato riceverà la designazione di Trader Principal (TP) anziché il preside generale dopo aver superato la serie 24).
