Gli investitori hanno spesso bisogno di entrate regolari dagli investimenti. Con le obbligazioni, tale reddito si presenta sotto forma di pagamenti di cedole disponibili con una frequenza di pagamento predefinita. Nel caso di azioni e fondi comuni di investimento, le entrate provengono da pagamenti di dividendi.
Mentre gli emittenti obbligazionari sono tenuti a effettuare pagamenti di cedole obbligazionarie, i dividendi possono o meno essere pagati dalla direzione aziendale a seconda degli sviluppi e delle circostanze aziendali. Sebbene le società non siano obbligate a versare dividendi, molte lo fanno per vari motivi: mantenere la fiducia degli investitori, condividere il reddito in eccesso con gli azionisti, non avere progetti adeguati per investire quel surplus di liquidità in quel momento. (Per ulteriori informazioni, vedere In che modo i dividendi influiscono sui prezzi delle azioni. )
I pagamenti dei dividendi essenzialmente assorbono denaro dal capitale circolante di un'azienda. Se un'azienda dovesse conservare e reinvestire quei soldi in progetti aziendali, potrebbe guadagnare rendimenti più elevati. Pertanto, quando vengono pagati i dividendi, il titolo inizia a negoziare a un prezzo scontato.
Tuttavia, ci sono alcuni titoli che non solo pagano dividendi regolari ma mantengono anche un alto potenziale di valutazione e crescita nonostante effettuino pagamenti regolari di dividendi.
Criteri per dividendi elevati e titoli di valore elevato
Il rendimento da dividendo è un rapporto tra l'importo del dividendo espresso in percentuale del prezzo attuale delle azioni. Insieme all'elevata frequenza dei dividendi (ovvero pagamenti trimestrali), è auspicabile un rendimento da dividendi superiore al 2, 5%, che indica titoli con dividendi elevati.
La valutazione delle azioni può essere influenzata da molti fattori come il rapporto prezzo-utili (rapporto P / E), l'utile per azione (EPS) e il rapporto prezzo-libro (rapporto P / B). Una versione modificata del rapporto PE ampiamente seguito è il rapporto prezzo / utili / crescita (o rapporto PEG), che è il rapporto P / E diviso per il tasso di crescita previsto.
Come investitore, vuoi investire in aziende il cui prezzo delle azioni è inferiore e che hanno alti guadagni e un alto potenziale di crescita. Un valore PEG inferiore indica una società sottovalutata che è disponibile per un basso prezzo delle azioni e che ha un alto potenziale di crescita. Inoltre, cerca le aziende con un rapporto PEG inferiore a tre.
Per escludere titoli con penny e altri casi incoerenti, i titoli vengono scelti con altri criteri come quelli con corsi azionari superiori a dieci dollari e quelli con una capitalizzazione di mercato superiore a un miliardo di dollari.
Le azioni di maggior valore pagano dividendi elevati
Questo elenco non è inclusivo ma indicativo e presentato in ordine casuale da una serie di settori industriali.
1. Abercrombie & Fitch Co. (ANF). ANF è un rivenditore globale di abbigliamento che opera attraverso più filiali. Gestisce la propria attività in tre segmenti: negozi statunitensi e internazionali, nonché diretti al consumatore. Gestisce oltre 780 punti vendita negli Stati Uniti e oltre 170 in Canada, Europa, Asia e Medio Oriente. ANF ha una storia regolare di pagamenti trimestrali di dividendi con un rendimento da dividendi elevato del 3, 98%. Il suo basso PEG ratio di 1, 11 indica un forte potenziale di crescita rispetto alla sua valutazione attuale, come suggerito dal suo attuale prezzo delle azioni (che si aggira intorno ai $ 20, 4) e da una capitalizzazione di mercato di $ 1, 41 miliardi.
2. Equità di trasferimento dell'energia (ETE). ETE è quotata al NYSE e opera nei settori dell'energia e dei trasporti. Possiede e gestisce oltre 12.800 miglia di gasdotti interstatali in America, tre impianti di stoccaggio di gas naturale in Texas e altri servizi di trattamento come compressione, raffreddamento, disidratazione e gestione delle unità termiche. Ha pagato dividendi trimestrali regolari con un rendimento da dividendi elevato del 2, 87%. Inoltre, negli ultimi 20 mesi, è andato per due frazioni azionarie. Ha un rapporto PEG di 1, 5, che indica un elevato potenziale di crescita.
3. Maiden Holdings Ltd. (MHLD). MHLD quotato al NASDAQ è in soluzioni di riassicurazione e opera negli Stati Uniti e in Europa; ha una presenza limitata in altre località globali. MHLD opera attraverso due segmenti: riassicurazione diversificata (DR) e riassicurazione AmTrust (AR). La DR copre la riassicurazione di proprietà e infortuni, mentre l'AR copre la piccola riassicurazione commerciale, il rischio di specialità, i prodotti confezionati e l'assicurazione sulla vita di auto e credito. MHLD paga dividendi ogni trimestre dal 2008. Con una capitalizzazione di mercato di circa $ 22 miliardi, ha un basso indice PEG di soli 0, 82, indicando un elevato potenziale di crescita per il futuro.
3 motivi per acquistare azioni con dividendi
4. Eaton Vance Corp. (EV). Eaton Vance è quotata al NYSE e gestisce, commercializza e crea fondi di investimento negli Stati Uniti. Offre inoltre soluzioni di gestione degli investimenti e servizi di consulenza a privati e istituzioni. Con una capitalizzazione di mercato di quasi $ 4 miliardi, EV ha pagato dividendi trimestrali con un rendimento da dividendi del 2, 87%. Ha un rapporto PEG di 1, 5, rendendolo uno stock di buon valore con un alto potenziale di crescita.
5. Compass Minerals International Inc. (CMP). Compass Minerals, quotato al NYSE, opera nel settore delle diverse sostanze chimiche e dei metalli e dei minerali. Opera in Nord America e nel Regno Unito. Miniera, produce, trasforma, distribuisce e commercializza vari prodotti chimici, sali e minerali per usi industriali, commerciali e agricoli. Con un basso PEG ratio di 0, 92, è un normale pagatore di dividendi con frequenza di pagamento trimestrale. Ha una capitalizzazione di mercato stabile di $ 2, 87 miliardi e un alto rendimento da dividendi del 3, 08%.
6. GATX Corp. (GMT). GATX Corp, quotata al NYSE, opera nel settore del leasing, della gestione, della gestione, della commercializzazione e del remarketing delle risorse necessarie nei mercati ferroviari e marittimi negli Stati Uniti e nel mondo. Fondata nel 1898, conta oggi 17 navi e oltre 126.000 auto. È una società trimestrale ordinaria che paga dividendi con un rendimento da dividendo elevato del 3, 15%. Ha un valore PEG di soli 0, 77, che indica il suo elevato potenziale di crescita rispetto all'attuale prezzo delle azioni.
La linea di fondo
I pagamenti di dividendi elevati da soli potrebbero non essere il miglior indicatore della salute di un'azienda. Può anche indicare che la società non ha attività o progetti sufficienti per utilizzare il denaro disponibile, quindi lo paga agli azionisti. I pagamenti dei dividendi dovrebbero essere esaminati con importi coerenti pagati con frequenza regolare anziché importi elevati sporadici. Studiare pagamenti di dividendi regolari e coerenti con indicatori di valutazione elevati (come PEG) può dare il meglio di entrambi i mondi: un reddito costante e un apprezzamento del valore. Gli investitori dovrebbero tracciare regolarmente gli indicatori di valore necessari per i loro investimenti. Poiché si basano su previsioni di fattori di crescita, queste possono cambiare drasticamente. (Per ulteriori informazioni, consultare Investimenti di valore .)
