I prezzi modesti dell'oro e del petrolio hanno registrato limitati guadagni da inizio anno (YTD) nel settore dei materiali di base. Sebbene il segmento abbia registrato un rendimento del 6, 6% rispettabile, la sua performance è ben al di sotto del guadagno del 13, 43% dell'S & P 500.
Ironia della sorte, il principale catalizzatore che ha provocato il peggior maggio del mercato azionario dal 2010, in modo indiretto, ha dato al settore dei materiali di base una spinta molto necessaria nella prima settimana di contrattazioni di giugno. Come si chiede? Jerome Powell, presidente della Federal Reserve, ha dichiarato di essere disponibile a tagliare i tassi quest'anno se i conflitti commerciali in corso con Cina e Messico rallentano la crescita economica.
"Stiamo monitorando attentamente le implicazioni di questi sviluppi per le prospettive economiche degli Stati Uniti e, come sempre, agiremo in modo appropriato per sostenere l'espansione", ha dichiarato Powell a una conferenza alla Fed di Chicago, secondo Bloomberg.
La possibilità di tagli dei tassi più tardi nel 2019 ha esercitato una pressione al ribasso sul dollaro USA questa settimana. Un dollaro inferiore, a sua volta, aiuta il settore dei materiali di base rendendo più economico per gli acquirenti stranieri l'acquisto di materiali relativi alle materie prime al prezzo in dollari, aumentando la domanda di prodotti venduti da queste aziende.
I trader possono giocare la recente forza delle scorte di materiali di base utilizzando uno di questi tre fondi negoziati in borsa (ETF). Rivediamo ogni fondo e il suo grafico.
Materials Select Sector SPDR Fund (XLB)
Creato 21 anni fa, il Materials Select Sector SPDR Fund (XLB) cerca di fornire rendimenti simili all'Indice Materials Select Sector - un benchmark che comprende titoli di materiali nell'S & P 500. Le tre principali allocazioni di XLB includono Linde plc (LIN) al 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) all'8, 75% e Ecolab Inc. (ECL) al 7, 60%. Il fondo ha un'enorme base patrimoniale di $ 3, 1 miliardi e si adatta a tutti gli stili di negoziazione con uno spread medio dello 0, 02% e un fatturato giornaliero di 6, 2 milioni di azioni. Nonostante l'inizio positivo di giugno, l'ETF è ancora in calo dell'1, 29% rispetto al mese scorso dal 7 giugno 2019. XLB addebita una commissione di gestione annuale bassa dello 0, 13% e offre un rendimento da dividendi del 2, 13%.
Le azioni XLB sono tornate più in basso per circa sei settimane dopo che un segnale di "croce d'oro" è apparso sul grafico - quando la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) ha attraversato sopra la SMA a 200 giorni. Le vendite sono terminate bruscamente questa settimana, con un prezzo che è salito dell'8% nei primi quattro giorni di giugno su un volume superiore alla media. Gli operatori dovrebbero acquistare cali a $ 55, dove il fondo trova supporto dai massimi di novembre e dicembre. Pensa a prenotare i profitti su un test del massimo di 52 settimane a $ 60, 39 e a ridurre le perdite se il prezzo si chiude al di sotto della SMA a 200 giorni.
ETF (RTM) Invesco S&P 500 Equal Weight Materials
Con un patrimonio gestito (AUM) di $ 118, 11 milioni, l'ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Materials (RTM) mira a monitorare la performance dell'indice S&P 500 Equal Weight Materials. L'indice sottostante rappresenta una versione ponderata delle componenti dei materiali dell'S & P 500. RTM è adatto ai trader che cercano una scommessa meno concentrata sul settore dei materiali e desiderano che il rischio si distribuisca uniformemente nel paniere di azioni. Pensa a utilizzare gli ordini limite per ridurre al minimo lo slippage, poiché il fondo scambia poco più di 6.000 azioni al giorno e ha uno spread medio dello 0, 23%. Al 7 giugno 2019, RTM paga un rendimento da dividendi dell'1, 99%, ha un rapporto di spesa competitivo dello 0, 40% ed è in calo del 3, 31% rispetto allo scorso mese, con un rendimento del 10, 63% a / a.
Il prezzo delle azioni RTM ha registrato una tendenza costantemente più elevata tra la fine di dicembre e la metà di aprile, prima di ritirarsi significativamente per tutto il mese di maggio. Gli acquirenti sono tornati all'ETF in vigore questo mese nella speranza di un taglio dei tassi di interesse della Fed e di un aumento della domanda di materie prime in metallo prezioso a causa delle elevate tensioni commerciali. Invece di inseguire il prezzo, gli operatori dovrebbero cercare un punto di ingresso tra le due medie mobili nell'intervallo da $ 103 a $ 105. Imposta un obiettivo di profitto vicino al massimo di aprile a $ 110 e mantieni un ordine stop-loss inferiore al minimo del 4 giugno a $ 101, 62 nel caso in cui il prezzo non riesca a continuare il suo slancio verso l'alto.
ETF Momentum Invesco DWA Basic Materials (PYZ)
L'ETF Invesco DWA Basic Materials Momentum (PYZ) tenta di offrire risultati di investimento simili all'indice Dorsey Wright Basic Materials Technical Leaders Index. Costituito nel 2006, questo fondo offre agli operatori un gioco alternativo nello spazio dei materiali selezionando le scorte in base alla dinamica dei prezzi. Si rivolge in particolare all'industria chimica, attribuendo una ponderazione del 32, 49% ai prodotti chimici di base, una ponderazione del 16, 93% a prodotti chimici speciali e una ponderazione dell'8, 96% a prodotti chimici diversificati. Le partecipazioni chiave nel suo portafoglio di 49 titoli includono Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) e Ashland Global Holdings Inc. (ASH). I trader devono tenere conto della minore liquidità del fondo: il volume medio in dollari giornaliero è di circa $ 133.000. L'ETF è diminuito del 7, 61% rispetto allo scorso mese, ma rimane nel YTD verde, con un rendimento del 7% al 7 giugno 2019. Imposta una commissione di gestione annuale dello 0, 60%, leggermente superiore alla media della categoria dello 0, 51%.
PYZ formò un ampio schema inverso di testa e spalle tra ottobre e aprile, ma successivamente si ruppe sotto la spalla destra della formazione a maggio. Il rally di inizio giugno indica che il prezzo vuole correre verso una linea di tendenza al ribasso a lungo termine che si estende a settembre 2018. I trader che intendono assumere una posizione potrebbero voler entrare al prezzo corrente, come indice di forza relativa (RSI) fornisce una lettura ben al di sotto del territorio ipercomprato, consentendo al prezzo ampio spazio di muoversi più in alto prima del consolidamento. Prendi in considerazione la possibilità di impostare un ordine di take profit vicino ai due massimi altalenanti che si sono formati all'inizio di quest'anno al livello di $ 62 e di fermarti leggermente al di sotto della giornata di martedì. Gestire il rischio modificando lo stop al punto di pareggio se il prezzo supera $ 60.
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