Che cos'è un rapporto trimestrale?
Una relazione trimestrale è un riepilogo o una raccolta di bilanci non certificati, quali bilanci, conti economici e rendiconti finanziari, emessi dalle società ogni trimestre (tre mesi). Oltre a riportare i dati trimestrali, queste dichiarazioni possono fornire anche risultati comparativi (per esempio, dal trimestre dello scorso anno al trimestre di quest'anno). Le società quotate in borsa devono presentare i propri rapporti al Securities Exchange Committee (SEC).
La maggior parte delle società ha un periodo contabile che termina con l'anno solare: 31 dicembre e trimestri che terminano il 31 marzo, 30 giugno, 30 settembre e 31 dicembre. I rapporti trimestrali vengono in genere archiviati entro poche settimane dalla fine di un trimestre.
Tuttavia, alcune società seguono un calendario finanziario diverso e riportano i dati di fine anno in momenti diversi. Ad esempio, l'esercizio finanziario o fiscale di Apple Inc. (AAPL) va da ottobre a settembre dell'anno successivo. Vedi sotto come differisce il ciclo di rendicontazione trimestrale.
| Società con esercizio finanziario gennaio-dicembre | Apple Inc. con l'esercizio finanziario ottobre-settembre | |
| Fine del primo trimestre | 31 marzo | 31 dicembre |
| Fine del secondo trimestre | 30 giugno | 31 marzo |
| Fine del terzo trimestre | 30 settembre | 30 giugno |
| Fine del quarto trimestre / fine dell'esercizio | 31 dicembre | 30 settembre |
Comprensione dei rapporti trimestrali
Le relazioni trimestrali includono i principali dati contabili e finanziari di un'azienda, inclusi ricavi lordi, utili netti, spese operative e flusso di cassa. La Securities and Exchange Commission (SEC) impone agli emittenti di azioni quotate in borsa di presentare relazioni annuali sul Modulo 10-K e relazioni trimestrali sul Modulo 10-Q entro 60 giorni dalla fine del periodo applicabile. Questi moduli possono includere più dettagli delle relazioni trimestrali e annuali.
Le relazioni trimestrali sono generalmente accompagnate da presentazioni del management di un'azienda in cui i dati chiave dell'indicatore di performance sono presentati a investitori e analisti. La gestione delle imprese spesso fornisce anche indicazioni per i futuri risultati finanziari. Queste presentazioni sono regolarmente seguite da periodi di domande e risposte.
Gli analisti che seguono le aziende pubblicano spesso stime delle metriche chiave per i periodi di report futuri. Le pubblicazioni finanziarie calcolano in media queste stime per arrivare a stime di consenso di strada. Si dice che le aziende che superano queste stime abbiano superato le aspettative. Si dice che le società le cui prestazioni sono in linea con le stime abbiano soddisfatto le aspettative. Si dice che le aziende i cui risultati sono inferiori alle stime abbiano mancato le aspettative.
Key Takeaways
- Una relazione trimestrale è una sintesi o una raccolta di bilanci di una società, come bilanci e conti economici, pubblicati ogni tre mesi. Le società quotate in borsa devono presentare le proprie relazioni trimestrali sul Modulo 10-Q alla Securities Exchange Commission (SEC) Generalmente inclusi nelle relazioni trimestrali vi sono la sintesi, i punti salienti e gli obiettivi e gli obiettivi futuri.
Requisiti per i rapporti trimestrali
Anche se ciò che è incluso in un rapporto trimestrale varia tra le società, ci sono funzionalità comuni alla maggior parte. Una relazione trimestrale in genere include un riepilogo esecutivo, obiettivi e traguardi, punti salienti e sfide nuove e in corso. In termini di sfide, la relazione trimestrale può includere strategie pianificate o utilizzate per superarle. Se pertinente, la relazione trimestrale può discutere i dati delle precedenti relazioni trimestrali e fornire un confronto tra loro e la relazione corrente.
La preparazione di una relazione trimestrale richiede tempo e può richiedere ricerche estese. La raccolta di dati finanziari e di performance da varie fonti garantirà in generale che la relazione trimestrale sia il più completa possibile. Grafici e fogli di calcolo forniscono una rappresentazione visiva dei dati forniti; aiutano ad aggiungere contesto. Le relazioni trimestrali aiutano gli investitori e gli analisti a valutare la salute di un'azienda fornendo informazioni sulle prestazioni di un'azienda.
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