Il componente Dow Intel Corporation (INTC) viene scambiato in rialzo venerdì mattina dopo aver battuto le stime degli utili e dei ricavi del terzo trimestre nella versione post-mercato di giovedì. Il produttore di chip ha anche aumentato la guida del quarto trimestre con un margine positivo, ma l'ampio svenimento tecnologico potrebbe prevenire una reazione più rialzista e quei guadagni potrebbero evaporare se l'indice Nasdaq-100 non rimbalzasse fortemente dopo la campana di apertura.
Molti analisti del settore hanno lanciato campanelli d'allarme negli ultimi mesi, preoccupati per il calo della domanda e / o per i prezzi deboli. L'indice PHLX Semiconductor (SOX) ha reagito a questi punti di vista ribassisti, abbassandosi dopo aver costruito un modello di topping lungo un anno vicino al picco della bolla del 2000. L'indice ha ora rotto il supporto della gamma e la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), aumentando le probabilità di svantaggio che potrebbero portare un altro 15% prima di attirare acquirenti di dip.
Grafico a lungo termine INTC (1996-2018)
Il titolo ha superato la resistenza a tre anni a 1, 31 $ rettificati nel 1990 ed è entrato in un potente progresso di tendenza, guadagnando terreno durante il decennio mentre si è diviso quattro volte. Ha raggiunto il picco a metà degli anni '70 nel marzo 2000 e si è abbassato sei mesi dopo, entrando in una grave tendenza al ribasso che si è conclusa nella parte inferiore dell'adolescenza nell'ottobre 2002. Un rimbalzo nel 2004 non è riuscito a perforare la resistenza a metà $ 30, producendo un declino secondario che si è concluso entro quattro punti dal minimo del 2002 nel 2006.
Un rally del 2007 è stato venduto in modo aggressivo negli ultimi $ 20, generando un calo che ha accelerato durante il crollo economico del 2008. L'impulso si è finalmente concluso dopo che il titolo ha rotto il minimo del 2002 di meno di un punto, segnando un'opportunità di acquisto storica, in vista di un'ondata di ripresa che si è fermata al di sotto della resistenza del 2007 nel 2012. Ha eliminato quella barriera due anni dopo e montato il massimo del 2004 di meno di quattro punti prima che i venditori tornassero di nuovo.
L'azione dei prezzi ha mantenuto una linea di tendenza a sei anni di minimi più alti nel 2015, ponendo le basi per il più forte impulso di acquisto finora questo secolo. Ha inciso tre ondate di rally nel massimo dei 17 anni di giugno 2018 a $ 57, 60 e si è invertito in un declino che mantiene ancora il supporto della gamma di 12 mesi nei bassi $ 40. L'oscillatore mensile di stocastici è caduto in territorio ipervenduto a settembre ma non è passato al rialzo, indicando che la pressione di vendita potrebbe continuare per il quarto trimestre.
Il modello di quattro anni ha disegnato una tazza e una maniglia, con un breakout sopra la resistenza a $ 37, 70 generando un trend rialzista sano, seguito da un pullback. L'EMA a 50 mesi è ora aumentato di nuovo, insieme alla linea di tendenza dei minimi crescenti postata tra il 2015 e il 2017. Questa convergenza armonica dovrebbe supportare un'opportunità di acquisto a basso rischio nei 30 dollari superiori se la recessione continua nelle prossime settimane.
Grafico a breve termine INTC (2017-2018)
Una griglia di Fibonacci si è estesa attraverso l'ondata di rally che si è conclusa a giugno 2018 organizza un'azione sui prezzi, posizionando il gap di continuazione di ottobre 2017 proprio sotto il livello di ritracciamento.618. I declini hanno testato la parte superiore del gap quattro volte, ma il gap non si è riempito, evidenziando l'importanza della zona tra $ 41, 50 e $ 42, 75. Fortunatamente per i tori, i gap di continuazione possono rimanere vuoti per anni, quindi questo livello potrebbe essere difendibile nelle prossime settimane.
Al contrario, una suddivisione esponerebbe il sostegno superiore ai break di $ 30 e 2017, che si è allineato al livello di ritracciamento di.786. È difficile visualizzare uno scenario in cui Intel fallisce quel breakout tra ora e l'inizio del 2020, evidenziando la potenziale opportunità di acquisto. Tuttavia, questo titolo può rimanere bloccato in intervalli di negoziazione relativamente ristretti per anni alla volta, quindi la prenotazione di un profitto può richiedere un periodo di detenzione a lungo termine.
La linea di fondo
Gli acquirenti Intel sono attivi venerdì mattina, nonostante una forte flessione durante la notte. Questa resilienza può essere testata nella sessione normale, specialmente se il Nasdaq-100 passa e pubblica un nuovo minimo mensile.
