Il PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) riporta gli utili venerdì 12 aprile, con le azioni nel territorio del mercato al ribasso. Questa banca super regionale è la settima banca più grande secondo i dati FDIC, con $ 370, 5 miliardi di attività totali alla fine del 2018. Le azioni PNC sono state negoziate sotto un "punto morto" per mesi ed è tra la sua media mobile a 50 giorni a $ 125, 09 e la sua media mobile a 200 giorni a $ 131, 26. Sul lato positivo, il grafico settimanale sta cercando di confermare un fondo negoziabile, ma ciò richiederebbe una reazione positiva al prossimo rapporto sugli utili.
Lo stock ha chiuso mercoledì 10 aprile a $ 127, 29, in crescita dell'8, 9% da inizio anno e del 17, 4% dal minimo del 26 dicembre. Tuttavia, lo stock è nel territorio del mercato al ribasso del 22, 2% al di sotto del suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 163, 58 fissato il 27 febbraio 2018.
Una Federal Reserve dovish in seguito alla riunione del FOMC del 20 marzo si è rivelata un problema per le banche regionali a causa dei margini di interesse netti compressi. La FDIC è preoccupata per il raggiungimento da parte delle banche dei rendimenti e tassi più elevati a breve termine rispetto a tassi più bassi a più lungo termine fanno sì che le banche raggiungano il rendimento per investimenti con rating inferiore. Questa sarà una componente fondamentale della valutazione dei risultati e dell'orientamento degli utili.
Gli analisti si aspettano che PNC riporti un utile per azione compreso tra $ 2, 59 e $ 2, 62 quando vengono resi noti i risultati prima della campana di apertura di venerdì 12 aprile. Lo stock ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 11, 83 e un rendimento da dividendi del 3, 00%, secondo Macrotrends. Questa banca ha mancato le stime degli utili il 16 gennaio, rendendo lo stock ritardatario. Wall Street è alla ricerca di una crescita degli utili, ma è una decisione difficile dato il fatto che il sistema bancario sta diventando più conservatore nei confronti dei prestiti su Main Street.
Il grafico giornaliero per PNC Financial
Refinitiv XENITH
Le azioni di PNC sono state al di sotto di un "death cross" dal 29 giugno 2018, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni, indicando che i prezzi più bassi sono in vista. Il titolo ha testato la sua media mobile a 200 giorni a $ 146, 27, che è stata un'opportunità di forza di vendita. Questo segnale è rimasto in gioco quando le azioni sono state scambiate a partire da $ 108, 45 il 26 dicembre, che ha concluso la "croce della morte" con una "inversione chiave", poiché la chiusura della giornata a $ 114, 84 era al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 112, 67. Da allora, lo stock è stato in una ripresa instabile.
Il titolo PNC ha chiuso il 31 dicembre a $ 118, 91, il che è stato un input importante per la mia analisi proprietaria. Lo stock è inferiore ai livelli di rischio annuale e semestrale rispettivamente a $ 133, 76 e $ 137, 08. La chiusura di $ 122, 66 il 29 marzo è stato l'ultimo input per la mia analisi e ha portato a un livello di valore mensile a $ 111, 82 e un livello di rischio trimestrale a $ 143, 91.
Il grafico settimanale per PNC Financial
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per PNC è neutrale, con lo stock al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane a $ 125, 28. Lo stock è al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 116, 59 dopo essere stato testato durante le settimane del 21 dicembre e 28 dicembre. Viene proiettata la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanali terminare questa settimana a 57.38, in calo rispetto al 58.05 del 5 aprile. Una chiusura settimanale inferiore a $ 125, 28 sarebbe negativa.
Strategia di trading: acquistare azioni PNC in debolezza alla media mobile semplice di 200 settimane a $ 115, 59 e ridurre le partecipazioni in forza ai livelli di rischio annuale e semestrale rispettivamente a $ 133, 76 e $ 137, 08.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. I livelli semestrali e annuali originali rimangono in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è stato modificato a fine gennaio, febbraio e marzo. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di marzo.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per lo stock siano già presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei corsi azionari, gli investitori dovrebbero acquistare le azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le partecipazioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
