Che cos'è un sistema di gestione degli ordini (OMS)?
Un sistema di gestione degli ordini (OMS) è un sistema elettronico sviluppato per eseguire gli ordini di titoli in modo efficiente ed economico. I broker e i rivenditori utilizzano i sistemi di gestione degli ordini durante la compilazione degli ordini per vari tipi di titoli e possono tenere traccia dell'avanzamento di ciascun ordine in tutto il sistema. Un OMS viene anche definito "sistema di gestione degli ordini commerciali".
Comprensione di un sistema di gestione degli ordini (OMS)
Un sistema di gestione degli ordini è un sistema software che facilita e gestisce l'esecuzione degli ordini commerciali. Nei mercati finanziari, un ordine deve essere inserito in un sistema di trading per eseguire un ordine di acquisto o vendita per un titolo. Un ordine di trading in genere contiene le seguenti informazioni:
- Identificatore di sicurezza (ticker) Tipo di ordine (acquisto, vendita o short) Dimensione dell'ordine Tipo di ordine (ad es. Mercato, limite, arresto, ecc.) Istruzioni per l'ordine (ad es. Ordine del giorno, riempimento o interruzione, buono fino a annullamento, ecc.) Trasmissione dell'ordine (broker, ECN, ATC, ecc.)
Un sistema di gestione degli ordini esegue operazioni tramite un sistema software utilizzando il protocollo FIX. FIX o Financial Information eXchange è un protocollo di comunicazione elettronica utilizzato per condividere informazioni di scambio in tempo reale internazionali relative ai trilioni di dollari di transazioni e mercati di titoli.
Tuttavia, le transazioni di comunicazione possono essere eseguite anche tramite un'API (Application Programming Interface) personalizzata. Il protocollo FIX collega gli hedge fund e le imprese di investimento a centinaia di controparti in tutto il mondo utilizzando l'OMS.
Come viene utilizzato OMS a Wall Street
L'OMS può essere utilizzato sia sul lato acquisti che sul lato vendita per consentire alle aziende di gestire il ciclo di vita delle loro operazioni e automatizzare e semplificare gli investimenti in tutti i loro portafogli.
Per la revisione, il lato di acquisto è un segmento di Wall Street composto da istituzioni di investimento come fondi comuni di investimento, fondi pensione e compagnie assicurative che tendono ad acquistare grandi porzioni di titoli a fini di gestione del denaro. Il lato di acquisto è l'opposto del lato di vendita. Il lato di vendita non effettua investimenti diretti ma fornisce piuttosto al mercato degli investimenti raccomandazioni di investimento per upgrade, downgrade, prezzi target e altre opinioni. Insieme, il lato acquisti e il lato vendita costituiscono entrambi i lati di Wall Street.
Esistono molti prodotti e titoli che possono essere scambiati o monitorati con un sistema di gestione degli ordini. Alcuni degli strumenti finanziari negoziati utilizzando un OMS includono:
- Azioni Prodotti a reddito fisso come obbligazioni Valute Abitazioni come petrolio greggio o rame Debiti Cash Derivati, che potrebbero consistere in opzioni su tassi di interesse e valute
In genere, solo i membri dello scambio possono connettersi direttamente a uno scambio, il che significa che un OMS lato vendita di solito ha una connettività di scambio, mentre un OMS lato acquisto si occupa di connettersi con le aziende lato vendita. Quando un ordine viene eseguito sul lato vendita, l'OMS sul lato vendita deve quindi aggiornare il suo stato e inviare un rapporto di esecuzione all'azienda di origine dell'ordine.
Un OMS dovrebbe inoltre consentire alle aziende di accedere alle informazioni sugli ordini immessi nel sistema, inclusi i dettagli su tutti gli ordini aperti e gli ordini precedentemente completati. Il sistema di gestione degli ordini supporta la gestione del portafoglio traducendo le azioni di allocazione delle attività in ordini negoziabili per il lato acquisti.
Key Takeaways
- Un sistema di gestione degli ordini è un sistema software che facilita e gestisce l'esecuzione degli ordini commerciali. Nei mercati finanziari, un ordine deve essere inserito in un sistema di trading per eseguire un ordine di acquisto o vendita per un titolo. I broker e i rivenditori utilizzano i sistemi di gestione degli ordini durante la compilazione degli ordini per vari tipi di titoli e possono tenere traccia dell'avanzamento di ciascun ordine in tutto il sistema. Un OMS efficace aiuta le aziende con il monitoraggio in tempo reale delle posizioni, la capacità di prevenire violazioni normative, la velocità e l'accuratezza dell'esecuzione degli scambi e i significativi risparmi sui costi che ne conseguono.
I vantaggi di un OMS
Molti sistemi di gestione degli ordini offrono soluzioni di trading in tempo reale, che consente all'utente di monitorare i prezzi di mercato ed eseguire gli ordini in più scambi in tutti i mercati istantaneamente tramite lo streaming dei prezzi in tempo reale. Alcuni dei vantaggi che le aziende possono ottenere da un sistema di gestione degli ordini includono la gestione degli ordini e l'asset allocation dei portafogli.
Un OMS efficace è fondamentale per aiutare con la conformità normativa, compresi i controlli in tempo reale delle negoziazioni sia prima che dopo l'ingresso. I sistemi di gestione degli ordini aiutano i responsabili della conformità a tracciare il ciclo di vita delle transazioni per determinare se vi sono attività illecite o frodi finanziarie, nonché eventuali violazioni normative da parte di un dipendente dell'azienda. Un OMS può migliorare il flusso di lavoro e la comunicazione tra gestori di portafoglio, trader e responsabili della conformità.
I sistemi di gestione degli ordini rappresentano uno sviluppo importante nel settore dei servizi finanziari a causa del monitoraggio in tempo reale delle posizioni, della capacità di prevenire violazioni normative, della velocità e dell'accuratezza dell'esecuzione degli scambi e dei significativi risparmi sui costi che ne derivano.
