L'assistenza sanitaria ha superato le prestazioni del settore nel 2018, registrando un sano guadagno del 6, 5%, mentre l'ampio mercato è scivolato del 4, 4% nello stesso periodo. Pertanto, non sorprende vedere le azioni sanitarie sottoperformare fino ad oggi (YTD) nel 2019 mentre gli investitori ruotano in altri settori come la tecnologia e gli industriali che sono stati abbattuti nel 2018.
I ritardatari dell'anno scorso continuano ad attrarre afflussi, sostenuti dalla Federal Reserve indicando che non aumenterà nuovamente i tassi nel 2019 e spera di una svolta nei negoziati commerciali tra Washington e Pechino. Anche i dati economici migliori del previsto nel primo trimestre hanno contribuito a reprimere i timori di recessione.
"Quando la Fed ha cambiato posizione all'inizio di gennaio, ha completamente cambiato il contesto. Gli investitori hanno venduto titoli di assistenza sanitaria e hanno iniziato a comprare i nomi più malconci", ha detto a Reuters Walter Todd, Chief Investment Officer di Greenwood Capital in South Carolina.
Le pressioni del governo federale per ridurre il costo dei farmaci da prescrizione in vista delle elezioni presidenziali statunitensi del 2020 e le proposte di un sistema sanitario gestito dal governo da parte di legislatori democratici e candidati presidenziali "Medicare for All" hanno il potenziale per porre un forte vento contrario e una maggiore volatilità per questo settore tipicamente difensivo.
Da un punto di vista tecnico, i modelli a doppio vertice su diversi titoli sanitari a grande capitalizzazione suggeriscono che il settore potrebbe vedere ulteriori vendite nelle settimane e nei mesi a venire. I trader che vogliono posizionarsi per il calo dei prezzi possono trovare queste tre idee di vendita allo scoperto di particolare interesse.
Eli Lilly and Company (LLY)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 116, 46 miliardi, Eli Lilly and Company (LLY) è specializzata in neuroscienze, endocrinologia, oncologia e immunologia. Alcuni dei farmaci del colosso farmaceutico includono Alimta per il cancro, Forteo per l'osteoporosi e Humulin per il diabete. Gli analisti prevedono che Eli Lilly pubblicherà un utile del primo trimestre per azione (EPS) di $ 1, 20, rispetto a $ 1, 34 registrati per lo stesso trimestre dell'anno scorso. La società ha abbassato la sua guida alle vendite per l'intero anno a febbraio e ora si aspetta che i ricavi raggiungano tra $ 25, 1 miliardi e $ 25, 6 miliardi nel 2019, in calo da $ 25, 3 miliardi a $ 25, 8 miliardi. Eli Lilly ha citato il fallimento del suo farmaco per la terapia del cancro Lartruvo e l'imminente acquisizione di Loxo Oncology, Inc. (LOXO) per la revisione al ribasso. Le azioni della società pagano un dividendo dell'1, 99% e hanno guadagnato il 4, 22% a partire dal 17 aprile 2019.
Il prezzo delle azioni Eli Lilly ha formato un doppio libro di testo a marzo, indicando i prezzi più bassi in vista. In segno di un momento in declino, il secondo picco del modello ha raggiunto un massimo più elevato, mentre il secondo picco dell'indicatore di forza relativa (RSI) ha raggiunto un massimo più basso, indicato come divergenza ribassista. Il doppio top ha confermato mercoledì quando il calcio si è chiuso sotto la scollatura del motivo. Gli operatori che assumono una posizione corta qui dovrebbero puntare a un calo iniziale alla media mobile semplice (SMA) a 200 giorni a livello di $ 110, con un potenziale passaggio al supporto della linea di tendenza orizzontale a $ 105. Effettuare un ordine stop loss leggermente al di sopra della SMA a 50 giorni per proteggere il capitale commerciale.
Hologic, Inc. (HOLX)
Hologic, Inc. (HOLX) si concentra sulle esigenze di assistenza sanitaria delle donne e opera attraverso cinque segmenti: salute del seno, diagnostica, chirurgia, estetica medica e salute scheletrica. La banca d'investimento Morgan Stanley ha declassato il titolo Hologic a gennaio affermando che la divisione estetica del produttore di dispositivi medici, creata dall'acquisizione di Cynosure, finora non ha rispettato le stime e ha prospettive poco chiare. La banca ha successivamente abbassato l'obiettivo di 12 mesi del prezzo delle azioni da $ 44 a $ 39. Il titolo Hologic ha un valore di mercato di $ 13, 34 miliardi ed è aumentato dell'11, 41% rispetto all'anno precedente il 17 aprile 2019.
Un doppio top si è formato sul grafico Hologic tra marzo e inizio aprile, con lo schema che si conferma nella sessione di trading di mercoledì quando il prezzo si è chiuso sotto la scollatura. Ancora una volta, si è verificata una divergenza ribassista tra il prezzo e l'indicatore RSI nelle ultime sei settimane, anticipando ulteriori cali. Coloro che vendono allo scoperto dovrebbero considerare l'acquisto per coprire tra $ 42 e $ 42, 50, dove il titolo potrebbe trovare supporto da una linea di tendenza che risale agli ultimi 12 mesi e alla SMA a 200 giorni. Posiziona uno stop sopra il massimo del 12 aprile a $ 47, 98.
Abbott Laboratories (ABT)
Abbott Laboratories (ABT) commercializza prodotti sanitari a livello globale. La società, che genera circa il 60% delle vendite al di fuori degli Stati Uniti, vende articoli come pacemaker, defibrillatori cardio impiantabili, dispositivi di neuromodulazione, stent coronarici, cateteri e apparecchiature diagnostiche molecolari. La società di Abbott Park, Illinois, riferisce oggi i guadagni del primo trimestre prima della campana di apertura di oggi, dove gli analisti si aspettano che il produttore di apparecchiature mediche annuncerà un EPS di 61 centesimi nel periodo - un aumento del 3, 40% su base annua. Negoziando a $ 76, 38 con una capitalizzazione di mercato di $ 134, 16 miliardi ed emettendo un rendimento da dividendi dell'1, 60%, il titolo ha guadagnato poco più dell'8% a partire dal 17 aprile 2019.
La divergenza ribassista mostra un momentum sbiadito anche nel prezzo delle azioni di Abbott. La chiusura di ieri sotto la scollatura del doppio motivo rafforza la convinzione dei venditori. Pensa a impostare un ordine take-profit a livello di $ 70, in cui il prezzo incontra il supporto della SMA a 200 giorni e un divario del 23 settembre 2018, risultante da una sperimentazione clinica positiva della terapia percutanea MitraClip - un trattamento per l'insufficienza cardiaca pazienti con rigurgito mitralico. Gestisci il rischio posizionando uno stop sopra il massimo del 10 aprile a $ 79, 10 e modificandolo al punto di pareggio se il prezzo scende al massimo di inizio dicembre a $ 74.
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