"Game of Thrones" aveva "l'inverno sta arrivando". Il mercato dovrebbe avere "Agosto sta arrivando". Sapevi che agosto avrebbe potuto diventare duro se avessi ascoltato quello che ho detto il 21 luglio, quando ti ho detto che agosto avrebbe portato prezzi più bassi e mercati instabili:
Non allarmarti, ma sappi questo: siamo in un mercato forte, scambiamo ai massimi con quasi tutti i segnali di acquisto. Questo di solito è insostenibile, il che significa che penso che ci stiamo preparando per un piccolo riscatto. Non faccio previsioni, ma con la pistola alla testa, potremmo vedere -5, 5% a metà agosto, o 2.850 sull'S & P 500. I dati forniranno indizi se qualcosa del genere accadrà. Ma poi credo che continuerà a marciare verso l'alto.
Venerdì 2 agosto, l'S & P 500 ha chiuso a 2.932, 05, in calo del 2, 84% dai massimi.
Ho anche detto che era un buon momento per tagliare il rischio e prendere alcuni profitti, ma non toccare le posizioni chiave. Perchè no? Perché il mercato era surriscaldato e volevo che i contanti fossero pronti per quando il mercato si sarebbe inevitabilmente ritirato, il mercato avrebbe semplicemente ripreso la sua marcia più in alto.
Poi, 10 giorni dopo, ho filmato un video di aggiornamento per una nostra pubblicazione. Diceva: allacciati, agosto è qui - dovremmo chiudere il mercato e andare via per il mese. Normalmente non puoi impostare i tuoi orologi sul mercato, ma il 1 agosto, avresti potuto! La volatilità è iniziata al momento giusto.
La scorsa settimana, abbiamo visto acquisti in anticipo, seguiti da pesanti vendite a fine settimana. L'energia, in particolare petrolio e gas, ha visto vendite enormi: quasi il 90% dell'universo delle scorte energetiche. Anche i materiali, gli industriali e le telecomunicazioni hanno visto segnali di vendita. I settori in crescita come la tecnologia e i consumatori hanno visto le vendite, ma non a prezzi abbastanza bassi da giustificare segnali - almeno non ancora.
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Agosto accidentato è qui e la gente vende azioni. Cosa significa per il mercato e cosa facciamo al riguardo?
Lo ridurrò per te: non farti scrollare di dosso. Sarebbe un errore simile a Blockbuster lasciare che August, (un mese normalmente instabile per i mercati) ti distolga dal possesso di azioni. Questo articolo evidenzia questo colossale errore. Nel 2000, il CEO di Netflix, Inc. (NFLX) Reed Hastings si avvicinò al CEO di Blockbuster John Antioco e si offrì di vendere Netflix per $ 50 milioni.
Antioco pensava che Netflix fosse carino, ma di nicchia. Rifiutò e fece invece affari con un fornitore di banda larga Enron. Ahia! Oggi Netflix vale $ 139 miliardi, + 2.780% in più rispetto all'offerta di Hastings. Blockbuster ha raggiunto il picco di $ 5 miliardi prima di archiviare il capitolo 11, quando valeva $ 24 milioni.
Immagina se l'accordo fosse successo. Bene, non lasciare che un'estate instabile ti faccia dire "E se non avessi esaurito le mie scorte?" anni da adesso.
È così che ho iniziato la mia chiamata settimanale con il gestore del denaro multimiliardario Louis Navellier. Anche Gary Alexander era lì, esperto d'oro e redattore senior di newsletter per 20 anni.
Abbiamo affrontato molti argomenti, ma tutti in ultima analisi hanno riguardato il modo in cui il mercato si configura ancora molto bene a medio termine. A breve termine, siamo tutti d'accordo: chiudere il mercato e tornare dopo agosto. Ecco di cosa abbiamo parlato:
- Il mercato era tornato ai massimi quando Trump lanciò una tomba-bomba: tariffe su $ 300 miliardi di merci cinesi sarebbero iniziate il 1 settembre. Curioso tempismo su come riaccende sempre la guerra commerciale quando i mercati si avvicinano ai massimi. Penso che voglia fare leva e potere contrattuale ai colloqui commerciali. È una tattica a braccio forte su cui Trump fa spesso affidamento. Abbiamo ancora bisogno l'uno dell'altro come partner commerciali e l'indebolimento dell'economia cinese e la precaria situazione politica a Hong Kong indeboliscono un po 'la sua posizione. Il tweet tempestivo è stata un'ottima scusa per gli europei per fuggire dal rischio azionario e nascondersi nelle obbligazioni. Quindi possono andare in vacanza senza preoccupazioni! L'intera curva dei rendimenti obbligazionari tedeschi è diventata negativa per la prima volta in assoluto la scorsa settimana. Esatto: indipendentemente dalla scadenza maturata che acquisti in Germania, devi pagare per sostenere l'investimento. Questo è quanto la gente vuole sicurezza laggiù. La fornitura di monete d'oro coniate si è prosciugata drammaticamente. Perché? I commercianti di monete europei chiudono le loro porte per andare in vacanza per - avete indovinato - agosto. Per inciso, l'oro è salito a un massimo di sei mesi come puoi vedere qui nell'ETF Perth Mint Physical Gold (AAAU):
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- I riacquisti di azioni continuano a un ritmo enorme. Secondo Goldman Sachs, le società S&P 500 sono in procinto di riacquistare altri 940 miliardi di dollari nel 2019. Ciò dovrebbe soffiare per i riacquisti record dell'anno scorso, per gentile concessione della riduzione delle tasse di Trump. E le aziende sono accorte nel modo in cui lo usano. Ad esempio, Align Technology, Inc. (ALGN) ha registrato utili consistenti ma guidato in ribasso. Lo stock è quindi precipitato del 30% circa. Una settimana dopo, Align ha riferito di aver completato un "riacquisto accelerato" delle proprie azioni. Il CEO ha persino acquistato $ 1 milione di azioni Align. Il rendimento da dividendi dell'S & P 500 è decisamente migliore rispetto alle obbligazioni statunitensi. Il decennio è scivolato all'1, 855% venerdì. Ottieni il 38% in più di denaro in tasca dopo le tasse che possiedono azioni anziché obbligazioni.
FactSet
Qual è stato il consenso sulla chiamata? Navellier lo ha riassunto perfettamente: "Ogni volta i rendimenti sono così bassi: compra compra compra!"
Non avere un momento di successo. I trader attivi possono spostarsi nelle sacche d'aria estive, ma il gioco lungo rimane lungo. Tieni le migliori scorte là fuori e guida attraverso la braciola. L'immagine sottostante è rialzista per le azioni. Non farti scuotere dalle posizioni.
Puoi dire: "Cosa succede se nessun accordo commerciale?" o "Ho sentito che il mercato è pronto per un arresto?" e un mucchio di what-if ribassisti. Ci vuole coraggio per resistere all'incertezza. Ma come diceva Winston Churchill: "Il coraggio è ciò che serve per alzarsi e parlare; il coraggio è anche ciò che serve per sedersi e ascoltare".
La linea di fondo
Noi (Mapsignals) continuiamo a essere rialzisti sulle azioni statunitensi a lungo termine e vediamo qualsiasi pullback come un'opportunità di acquisto. I mercati surriscaldati possono offrire vendite su azioni se un investitore è paziente.
