Quando andrai in pensione, ci sono probabilmente due o tre decenni di vita da guardare al futuro. Ma l'importo che il tuo dollaro acquista nel primo anno di pensionamento si ridurrà nei prossimi anni a causa dell'inflazione.
I tassi di inflazione medi negli Stati Uniti sono stati del 3, 2% circa nell'ultimo secolo, piuttosto bassi per gli standard internazionali. Quella figura maschera molta varianza, però. Gli over 40 potrebbero ricordare gli anni '70, quando i tassi di inflazione toccarono due cifre. In generale, battere l'inflazione richiede un ritorno sugli investimenti di almeno il 4% al 6% all'anno, oltre a qualsiasi reddito generato o risparmiato.
Di conseguenza, ecco alcune strategie per gli investitori, così come i consulenti finanziari, che potrebbero voler adottare.
Affitta la tua casa
Più cittadini anziani stanno affittando lo spazio per necessità. Se sei in pensione, il doppio peso dell'inflazione e degli interessi rende l'affitto di quella camera da letto di riserva un'opzione più attraente.
Puoi usare la tua casa per risparmiare per la pensione? Probabilmente no. C'è un'enorme differenza tra la monetizzazione degli immobili di tua proprietà e gli investimenti per la pensione. Per realizzare un profitto su una proprietà, è necessario che il suo valore aumenti più rapidamente dell'inflazione e del tasso di interesse sul prestito, che potrebbe essere almeno un ulteriore 3% al 5%. Quindi il proprio immobile dovrebbe guadagnare valore a tassi che si avvicinano almeno al 6% ogni anno, e più probabilmente a doppia cifra. Al di fuori di una bolla immobiliare, non è probabile. Ci sono molte buone ragioni per comprare una casa - costruire capitale proprio è uno - ma investire per la pensione non è probabilmente uno di questi.
SUGGERIMENTI
I Treasury Inflation-Protected Securities, o TIPS, sono una sorta di titoli garantiti dal governo introdotti nel 1997. A differenza dei buoni del tesoro convenzionali, TIPS ha un capitale variabile, collegato all'indice dei prezzi al consumo e un tasso fisso di cedola. Ciò significa che quando l'inflazione aumenta (o diminuisce) la quantità di denaro che va al detentore varia con essa.
Tra i lati positivi, non c'è pericolo che l'inflazione diventi abbastanza elevata da farli perdere soldi, a differenza delle obbligazioni convenzionali. Un tasso cedolare del 3, 5% non va bene se l'inflazione raggiunge il 4%. Il rischio, tuttavia, è quando l'inflazione è negativa o estremamente bassa. La deflazione non si verifica spesso: l'ultimo grande periodo deflazionistico negli Stati Uniti è stata la Grande Depressione. Anche la Grande Recessione non ha registrato un tasso negativo: il più vicino è stato nel 2008, quando l'inflazione ha toccato lo 0, 1%. Un tasso di inflazione molto basso può, tuttavia, spingere i rendimenti del tesoro in territorio negativo mentre gli investitori si fanno prendere dal panico e si affrettano verso la relativa sicurezza dei titoli a T.
rendite
Le rendite possono offrire protezione dall'inflazione, a seconda del tipo. Una rendita è fondamentalmente "assicurazione pensionistica". Paghi un premio e alla fine di un certo termine ricevi un pagamento mensile fisso.
Le rendite fisse generalmente vincono qui. La combinazione di commissioni più basse e la sicurezza derivante dal non doversi preoccupare del valore delle attività sottostanti le rende migliori per la maggior parte delle persone.
Le rendite variabili sono rendite che offrono rendimenti più elevati se il mercato fa bene. Si può continuare a versare contributi dopo il pensionamento e talvolta sono tassati a un'aliquota inferiore. Hanno commissioni più elevate, tuttavia, e sono investimenti complessi.
Fondi comuni di investimento, azioni, ETF
Certo, c'è sempre solo un investimento tradizionale per il reddito: mettere soldi in fondi comuni di investimento, azioni o fondi negoziati in borsa (ETF) e vivere al di fuori dei rendimenti. Se uno avesse investito solo $ 1.000 nel mercato azionario nel gennaio 1994, in un fondo che seguiva l'S & P 500, il patrimonio netto sarebbe di $ 9, 344, al 6 gennaio 2018, ovvero un rendimento dell'848%.
Fondi, azioni ed ETF sono tutti molto liquidi e, anche se si tiene conto delle plusvalenze, l'aliquota fiscale è notevolmente inferiore (circa il 20% nella fascia alta). I dividendi sono tassati all'aliquota ordinaria, ma le plusvalenze a lungo termine - che sono detenute per un anno o più - non lo sono.
In pensione, tuttavia, la preoccupazione è di solito fornire un flusso di reddito, piuttosto che aumentare le attività. E come dice il proverbio, "il tempismo è tutto". Chiunque avesse investito in quel fondo S&P 500 nel 2003, quando i mercati hanno toccato i minimi sulla scia della bolla delle dot-com e degli attacchi dell'11 settembre, avrebbe perso denaro entro il 2008. Se si fossero ritirati alla fine del 2007 avrebbero raddoppiato il loro investimento. La differenza è solo di pochi mesi. Molti futuri pensionati hanno dovuto continuare a lavorare sulla scia della crisi finanziaria perché gran parte della loro ricchezza era legata alle scorte.
Sicurezza sociale
Quindi abbiamo i vecchi standbys: piani a benefici definiti e previdenza sociale. La previdenza sociale è un "reddito fisso", ma ha un adeguamento del costo della vita. E ritardare la pensione può fare molto: anche per un lavoratore che guadagna circa $ 50.000 (il reddito medio) che sta per andare in pensione ed ha 65 anni, il beneficio è di $ 1.302 al mese. Ma se ritardano fino a quando non hanno 67 anni, il controllo arriva fino a $ 1, 556. La sicurezza sociale di per sé non è molto, ovviamente, ma in combinazione con il risparmio e un piano 401 (k), può aiutare molto.
I piani a benefici definiti (se sei abbastanza fortunato da averne uno) spesso strutturano i benefici in base agli ultimi anni di stipendio. Ritardare la pensione può aumentare l'importo mensile, fornendo un'ulteriore copertura contro l'inflazione anche se l'assegno è un numero fisso.
La linea di fondo
Esistono diverse strategie per gestire l'inflazione nei risparmi per la pensione dell'utente o di un cliente. Molto probabilmente, verrà utilizzata una combinazione delle strategie di cui sopra per garantire che il potere d'acquisto sia protetto e che il prelievo dei risparmi non avvenga troppo rapidamente.
