Negli ultimi sei mesi circa le scorte di cannabis sono state in lacrime a causa della legalizzazione e dell'accettazione per uso medico e ricreativo a livello statale negli Stati Uniti, il Canada ha pienamente legalizzato e alcuni paesi in tutto il mondo considerano un cambiamento nella loro lunga tradizione politiche. Anche il relativamente economico World Economic Forum di Davos quest'anno ha avuto la presenza di aziende legate alla cannabis.
Il potenziale punto di svolta per l'industria è quando gli Stati Uniti legalizzano a livello federale. Questo processo potrebbe ora accelerare quando Cory Booker, che si è unito alla corsa democratica per la Casa Bianca la scorsa settimana, chiede la fine del divieto di marijuana. L'argomento farà sicuramente parte dell'attuale ciclo elettorale presidenziale.
Le azioni leader del settore presentano oscillazioni dei prezzi di buone dimensioni e possono offrire interessanti opportunità sia sul lato lungo che su quello corto per i trader e gli investitori attivi che sono pazienti e attendono che si sviluppi la giusta situazione. Naturalmente, la volatilità aumenta sia il rischio che le opportunità e, pertanto, una componente di gestione attiva del rischio deve far parte di qualsiasi piano di coinvolgimento.
Di seguito sono considerati tre titoli principali e un fondo negoziato in borsa (ETF). Attualmente, in tre casi su quattro, la sicurezza è estesa e può essere monitorata la possibilità di sviluppare una nuova situazione di ingresso in relazione all'approccio personale e al regime di gestione dei rischi. La tabella seguente mostra le prestazioni da inizio anno (YTD) alla chiusura della scorsa settimana.
Fonte: TradingView.com.
Le prestazioni relative YTD possono anche essere viste in questo prossimo diagramma di confronto.
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Il prossimo grafico confronta le prestazioni per circa sei mesi. Puoi vedere come Tilray, Inc. (TLRY) si sia davvero separato dal pacchetto a partire da settembre. Da allora è tornato indietro e più recentemente è rimasto indietro, come si può vedere nella tabella delle prestazioni YTD sopra.
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Queste due tabelle successive forniscono un esempio del grado di oscillazioni che è possibile vedere nelle liste di cannabis selezionate. Il primo è un grafico settimanale per Canopy Growth Corporation (CGC). Questo titolo è aumentato di $ 22, 01 o 81, 9% a / a e ha oscillazioni di oltre il 33, 0% da gennaio 2018.
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Il prossimo è il grafico per il titolo Tilray, che mostra anche un'oscillazione minima del 33% da settembre. Le mosse precedenti non sono incluse qui, poiché la società è diventata pubblica sul NASDAQ a luglio. Di recente, la volatilità del titolo Tilray è stata ridotta mentre si consolida, con una performance YTD di solo il 16, 1%. Tuttavia, come discusso di seguito, Tilray si trova attualmente in una posizione più vantaggiosa per una ripresa futura, dal momento che ciascuno degli altri tre elenchi discussi è esteso a questo punto.
Canopy Growth Corporation (CGC)
Il titolo Canopy Growth è tornato al di sopra della sua media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) dopo aver negoziato al di sotto di esso alla fine dello scorso anno e all'inizio del 2019. L'EMA a 200 giorni ha fornito supporto per la maggior parte del suo trend rialzista a lungo termine.
Le azioni di Canopy Growth hanno toccato il minimo di $ 25, 26 a fine dicembre e hanno successivamente registrato un rialzo del 101, 8% a partire dal massimo di $ 50, 99 della scorsa settimana. Lo stock è ora ben ipercomprato in base all'oscillatore del momento dell'indice di forza relativa (RSI) di 14 giorni, che ha raggiunto un massimo di 82, 90 la scorsa settimana. Il titolo ha anche toccato quasi il 78, 6% del livello di ritracciamento di Fibonacci ($ 52, 04) del calo più recente, dove si potrebbe vedere una certa resistenza. Ad ogni modo, in attesa di un pullback o di un certo consolidamento dovrebbe fornire un miglior rischio / rendimento a questo punto. I guadagni sono attesi da Canopy il 14 febbraio.
Cronos Group Inc. (CRON)
Lo stock di Cronos Group Inc. (CRON) è anche molto ipercomprato sull'RSI giornaliero dopo aver raggiunto un massimo di $ 21, 79 la scorsa settimana e aver completato una proiezione ABCD del 161, 8% ($ 21, 64). Inoltre, l'obiettivo di misurazione iniziale per un grande triangolo simmetrico è stato raggiunto a $ 21, 43. Il titolo del Gruppo Cronos è cresciuto del 126, 98% dal massimo della scorsa settimana quando è stato misurato dal colpo minimo di $ 9, 56 solo 26 giorni di trading fa. I guadagni sono previsti dalla società il 12 febbraio.
Il titolo del Gruppo Cronos ha sostenuto il suo EMA a 200 giorni per la maggior parte del trend rialzista a lungo termine ed è ora ben al di sopra di tale livello. Quattro settimane fa, il titolo è uscito da un modello di consolidamento del triangolo simmetrico di più mesi (livello di breakout di $ 13, 39) ed è decollato da lì. Un ritracciamento verso la precedente resistenza del triangolo (da circa $ 15, 30 a $ 13, 95) sarebbe giustificato prima che possa essere sostenuta una continuazione della tendenza al rialzo. Inoltre, osserva le zone di prezzo di Fibonacci indicate nella tabella seguente per un potenziale supporto.
ETFMG Alternative Harvest ETF (MJ)
Poiché l'ETF ETFMG Alternative Harvest (MJ) è un ETF, offre un'ampia esposizione al settore. Pertanto, gli investitori si aspetterebbero che la volatilità del fondo sia generalmente inferiore rispetto a quella delle singole quotazioni. Questo può aiutare quando si aggiunge l'esposizione a titoli di cannabis a un portafoglio e può semplificare la gestione del rischio. Canopy, Cronos e Tilray sono tra i primi cinque titoli dell'ETF.
La scorsa settimana, MJ ha completato un ritracciamento di Fibonacci del 61, 8% a $ 36, 16, raggiungendo un massimo di $ 36, 38. L'ETF è tornato al di sopra del suo EMA a 200 giorni dopo una correzione del 49, 3% dal massimo record di $ 45, 40 di settembre, e l'EMA a 200 giorni ha ricominciato a crescere. Se si verificherà un pullback nel breve termine, attendi che il potenziale supporto rimanga forte intorno all'EMA 200 giorni, che ora si è quasi fuso con il ritracciamento minimo previsto di Fibonacci del 38, 2% a $ 31, 27.
Tilray, Inc. (TLRY)
Dopo la sua IPO a $ 17, Tilray ha aperto su NASDAQ a $ 23, 05 il 19 luglio 2018. Quindi ha continuato a raggiungere un massimo intraday di $ 300 solo 43 giorni dopo a metà settembre, completando così un anticipo del 1.200%. Successivamente, il titolo è passato a un significativo ritracciamento, con un minimo a $ 64, 06 a metà dicembre. Da allora, il titolo Tilray ha tentato di avanzare, con il primo massimo altalenante di una potenziale tendenza al rialzo in crescita due settimane fa a $ 70, 00. Tuttavia, è in ritardo nel gruppo ed è al di sotto del suo EMA a 200 giorni.
Una chiusura giornaliera sopra il massimo della scorsa settimana di $ 83, 40 potrebbe segnalare una continuazione rialzista. Tuttavia, si stima che i guadagni saranno rilasciati il 12 febbraio e il mercato potrebbe aspettare fino a quel momento per rimettere in moto questo titolo.
La linea di fondo
La volatilità degli stock di cannabis può presentare opportunità non altrettanto facili da trovare in altri settori in questo momento. È importante che i potenziali investitori siano pazienti, perseguitino, seguano e si preparino a nuove oscillazioni. Molti degli elenchi del settore sono estesi e dovuti per un ritracciamento, mentre uno (Tilray) potrebbe essere pronto a muoversi presto.
