Il componente Dow American Express Company (AXP) ha negoziato male dopo aver registrato un massimo storico a luglio, scendendo di oltre il 10%, ma gli azionisti possono probabilmente aspettarsi tempi migliori nel quarto trimestre. Il gigante finanziario si trova ora comodamente al di sopra del supporto di breakout di aprile mentre gli indicatori settimanali depressi svoltano lentamente l'angolo, aumentando le probabilità di una forte ondata di ripresa che potrebbe raggiungere nuovi massimi prima della fine dell'anno.
Il titolo è stato scaricato in modo aggressivo durante il quarto trimestre del 2018, portando a un calo verticale di 25 punti che ha registrato un minimo di 11 mesi a fine anno. Si è ripreso nella stessa traiettoria nel primo trimestre del 2019 e ha completato un modello di coppa e impugnatura, seguito da un sano breakout che ha aggiunto altri 15 punti a luglio. Lo stock ha testato un nuovo supporto nelle ultime cinque settimane e potrebbe presto premiare gli acquirenti di dip.
Grafico a lungo termine AXP (1991-2019)
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Il titolo ha toccato il minimo a un minimo di sette anni vicino a $ 4, 50 nel 1991 e ha registrato un netto rialzo, entrando in un potente progresso di tendenza che ha registrato guadagni impressionanti nel massimo del 2000 a $ 55, 15. Quel picco ha segnato il massimo più alto per i prossimi sei anni, lasciando il posto a un calo del mercato ribassista che ha trovato sostegno nei bassi $ 20 dopo gli attacchi dell'11 settembre del 2001. L'azione dei prezzi ha costruito una base attorno a quel livello nel 2003 e è rimbalzata, postando decente rialzo durante il mercato rialzista di metà decennio.
Le azioni American Express hanno completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2000 nel 2006 e sono scoppiate, superando a metà degli anni '60 del 2007 nel 2007, in vista di una forte recessione che è accelerata in un panico vicino durante il crollo economico del 2008. Un minimo di 13 anni in cima al massimo del 1987 ha finalmente chiuso la rotta nel marzo 2009, lasciando il posto a un'ondata di ripresa a forma di V che ha raggiunto il picco del 2007 nel 2013. Il successivo breakout ha registrato un impressionante rialzo negli ultimi 90 $, dove il lo stock è stato nuovamente superato nel 2014.
Un brusco calo a un minimo di sei anni nel 2016 ha posto fine alla correzione successiva, producendo un aumento costante che alla fine ha superato il massimo precedente nel novembre 2017. L'azione dei prezzi da allora è stata volatile ma costruttiva, con ripidi ribassi che hanno attratto interessi di acquisto impegnati. Il nuovo supporto è ora compreso tra $ 114 e $ 115, dove il breakout di aprile 2019 e la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) si sono strettamente allineati.
Grafico a breve termine AXP (2014-2019)
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L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita a luglio 2019 e quel segnale ribassista rimane attivo alla fine del terzo trimestre. Tuttavia, l'indicatore settimanale si sta avvicinando alla zona di ipervenduto mentre le azioni vengono scambiate di alcuni punti al di sopra del nuovo supporto. Questa potente combinazione potrebbe generare una discesa finale nella linea rossa superiore, contrassegnando l'EMA a 50 settimane, dove un'opportunità di acquisto a basso rischio raggiungerà il prezzo ottimale.
Una griglia di Fibonacci estesa lungo l'onda di rally dal 2018 al 2019 posiziona il livello di ritracciamento.382 a media mobile e supporto breakout allineati in modo stretto, aggiungendo affidabilità a una previsione che $ 114 a $ 115 offriranno un'eccellente voce commerciale per le posizioni detenute durante il quarto trimestre. Le fermate su posizioni attive possono essere poste al di sotto di tale livello perché il continuo ribasso fallirà il breakout e scatenerà segnali di vendita aggressivi, esponendo un viaggio all'EMA di 200 settimane negli anni '90.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) è scambiato allo stesso livello dei massimi del 2010 e del 2014, ma un programma di riacquisto di azioni aggressivo in questo decennio sta distorcendo questi numeri. OBV mostra una distribuzione minore da luglio, indicando un pullback della varietà del giardino piuttosto che un declino in piena regola. Anche questo fa ben sperare per il futuro delle azioni American Express, che potrebbe presentare un altro rally ai massimi storici.
La linea di fondo
Lo stock di American Express è vicino al supporto principale dopo una correzione di due mesi e potrebbe rimbalzare presto, completando un viaggio di andata e ritorno al massimo di metà estate.
