Che cos'è il modulo SEC 1-A?
SEC Modulo 1-A è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) da parte di entità che chiedono l'esenzione per i requisiti di registrazione per determinate offerte pubbliche. I titoli emessi in base alle disposizioni del Regolamento A devono fornire agli investitori una dichiarazione di offerta che soddisfi i requisiti del Modulo 1-A. Il modulo è anche noto come Regolamento A Offerta Dichiarazione ai sensi del Securities Exchange Act del 1933.
Key Takeaways
- Il modulo SEC 1-A è un deposito presso la Securities and Exchange Commission da parte di entità che chiedono l'esenzione per i requisiti di registrazione per determinate offerte pubbliche ai sensi del regolamento A. Il regolamento A rinuncia ai requisiti di registrazione per i requisiti di registrazione per qualsiasi offerta pubblica di titoli di $ 50 milioni o meno entro un Periodo di 12 mesi, suddiviso in due livelli. Il primo è limitato a $ 20 milioni per il prezzo di offerta aggregato e le vendite aggregate di titoli offerti in un periodo di 12 mesi. Il livello 2 è limitato a $ 50 milioni in offerte di titoli in un periodo di 12 mesi.
Comprensione del modulo SEC 1-A
Il Securities Exchange Act del 1933, noto anche come la verità nella legge sui titoli, impone alle società di presentare moduli di registrazione che rivelano informazioni importanti sui propri titoli. In tal modo, gli investitori sono in grado di ricevere informazioni significative sui titoli offerti, mentre vietano le frodi nella vendita dei titoli offerti.
Il modulo 1-A è una dichiarazione di offerta che deve essere presentata entro e non oltre 21 giorni prima che la dichiarazione di offerta sia qualificata dalla SEC. Il modulo è compilato da chiunque desideri un'esenzione ai sensi del regolamento A. Il presente regolamento rinuncia ai requisiti di registrazione per i requisiti di registrazione per qualsiasi offerta pubblica di titoli di $ 50 milioni o meno entro un periodo di 12 mesi.
L'istruzione può essere utilizzata per due segmenti di offerte limitati dal loro valore.
- Il livello 1 è limitato a $ 20 milioni per il prezzo di offerta aggregato e le vendite aggregate di titoli offerti in un periodo di 12 mesi. Le offerte di livello 1 non più di $ 6 milioni possono essere offerte da tutti i detentori di titoli di vendita che sono affiliati all'emittente. La seconda cifra è limitata a $ 50 milioni in offerte di titoli in un periodo di 12 mesi. Il limite per le offerte di livello 2 è di $ 15 milioni per tutti i detentori di titoli di vendita che sono affiliati all'emittente. Le offerte di livello 2 sono soggette a requisiti di rendicontazione regolari, inclusi rapporti annuali, rapporti finanziari speciali e rapporti di uscita.
Ci sono tre parti nel modulo 1-A. La prima parte delinea le informazioni di base sull'emittente, incluso il titolo e dove verrà offerto. La seconda parte richiede divulgazioni specifiche, tra cui informazioni sull'azienda e la sua gestione come compensazione, informazioni sulla proprietà effettiva, come verranno utilizzati i proventi dell'offerta, nonché i potenziali rischi connessi con l'offerta di sicurezza. La terza parte comprende normalmente documenti specifici e altri reperti.
Le tre parti del modulo 1-A contengono informazioni importanti tra cui dettagli sulla sicurezza, informazioni sull'azienda e la sua gestione, nonché altri reperti.
considerazioni speciali
L'invio del modulo 1-A può includere informazioni aggiuntive come parte aggiuntiva del deposito. Ciò può includere una dichiarazione in merito al fatto che l'importo del risarcimento da pagare al sottoscrittore sia stato liquidato con l'autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA). Le informazioni supplementari possono anche includere relazioni a cui fa riferimento la circolare di offerta o utilizzate esternamente dall'emittente o dal sottoscrittore principale in relazione all'offerta.
Se sono stati utilizzati tali report, è necessario includere una dichiarazione che ne definisca l'utilizzo effettivo e il modo in cui sono stati distribuiti. Ciò deve includere i dettagli che identificano la classe di persone che hanno ricevuto o riceveranno i rapporti. La dichiarazione deve includere anche il numero di copie distribuite a ciascuna classe. Deve essere presente una dichiarazione sull'uso proposto dei rapporti. Ulteriori informazioni possono essere richieste dai regolatori a supporto delle dichiarazioni e di altre asserzioni presentate nella dichiarazione di offerta.
