Lo stock di Netflix, Inc. (NFLX) ha registrato una rapida ripresa dai minimi di 11 mesi nelle ultime tre settimane, raggiungendo un massimo di tre mesi sopra $ 350. L'aumento di oltre 120 punti pone le basi per l'attesissimo rilascio degli utili del quarto trimestre di giovedì, quando il gigante dell'intrattenimento dovrebbe riportare profitti di 24 centesimi per azione su 4, 2 miliardi di dollari di ricavi. La società ha superato le aspettative dei profitti e dei profitti nel confessionale di ottobre, innescando un rally di 32 punti, seguito da una profonda scivolata che ha intrappolato gli acquirenti in eccesso.
L'azione diretta dei prezzi dal 26 dicembre ha scatenato segnali di ipercomprato a breve termine, aumentando le probabilità che un rapporto rialzista scatenerà una reazione bilaterale simile al pop and drop di ottobre. Gli operatori del mercato seduti per mano potrebbero trarre profitto in quello scenario, raccogliendo quote molto più vicine a $ 300 che $ 350. Al contrario, un deficit degli utili o una debole crescita degli abbonati potrebbe innescare un brutto divario di vendita, intrappolando gli azionisti di nuova coniata in un declino che colma il divario del 4 gennaio tra $ 274 e $ 278.
Grafico a lungo termine NFLX (2002-2019)
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La società è stata resa pubblica a $ 1, 16 con aggiustamenti frazionati nel maggio 2002, quando la velocità di Internet ha limitato le operazioni commerciali al noleggio di DVD per corrispondenza. Ha ceduto nel quarto trimestre, registrando un minimo storico di 45 centesimi nello stesso momento in cui il mercato degli orsi di bolle su Internet stava finendo. Gli acquirenti hanno quindi preso il controllo, riportando il prezzo alla stampa di apertura dell'IPO nel marzo 2003, in vista di un breakout che ha mostrato un sano interesse all'acquisto.
La tendenza al rialzo ha superato $ 5, 68 nel 2004, segnando un massimo che non è stato violato fino a un breakout del 2009. Quell'impulso all'acquisto ha attratto una forte offerta di slancio all'inizio del nuovo decennio, portando i 40 dollari in meno nel 2011. Una correzione ripida ha raggiunto le singole cifre nel terzo trimestre del 2012, mentre un rimbalzo ha raggiunto nuovi massimi solo un anno dopo. La pressione di acquisto è poi svanita ancora una volta, producendo azioni laterali che sono persistite in un breakout del 2015.
L'oscillatore stocastico mensile ha inciso tre importanti cicli di vendita dal 2016, con l'ultimo impulso ribassista a partire da settembre 2017. Il secondo ciclo nel 2016 si è concluso appena sopra il primo ciclo basso, mentre l'ultima incarnazione ha attraversato il lato rialzista allo stesso livello di 2014. Questa sincronicità prevede che la correzione sia giunta al termine, con buone probabilità che le azioni verranno scambiate a nuovi massimi qualche volta nel 2019.
Grafico a breve termine NFLX (2016-2019)
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La tendenza rialzista iniziata nel 2016 è salita al massimo storico di giugno 2018 a $ 423, 21, lasciando il posto a un costante declino che non ha rotto i principali livelli tecnici, tranne alcune sessioni. Questa resilienza sta entrando in gioco, con l'aumento di gennaio 2019 che raggiunge i 65 punti del massimo 2018. L'impulso verticale verso il 2019 si è ora innalzato sopra una linea di tendenza dei massimi più bassi risalenti a giugno, nonché il livello di ritracciamento del sell-off di Fibonacci.618.
Tuttavia, questo posizionamento assomiglia più a una trappola che a un breakout perché l'uptick ha lasciato quattro spazi vuoti vuoti. È probabile che due o tre di questi grandi buchi vengano colmati prima che l'azione dei prezzi sfidi con successo il divario di sell-off di luglio tra $ 385 e $ 391. A sua volta, questo conflitto indica una reazione post-guadagno potenzialmente pericolosa perché un divario in rialzo nei bassi $ 380 potrebbe innescare una grande inversione, in vista di un forte calo che verifica il supporto della media mobile esponenziale a 50 e 200 giorni tra $ 296 e $ 306.
Anche così, le prospettive tecniche a lungo termine rimangono fortemente rialziste. L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) conferma la sponsorizzazione fedele, raggiungendo un massimo storico con il prezzo nel 2018. La discesa del quarto trimestre ha toccato un minimo di 11 mesi, ben al di sopra dei livelli che segnalerebbero disillusione e paura degli azionisti. L'indicatore è anche abbastanza vicino al massimo dell'anno scorso che è necessario un potere d'acquisto limitato affinché il titolo raggiunga nuovi massimi senza divergenze tecniche.
La linea di fondo
Netflix guadagna guadagni nel quarto trimestre dopo aver raccolto più di 120 punti in una manifestazione a breve termine. Ora è a breve termine ipercomprato e ha bisogno di un pullback, aumentando le probabilità di una trappola in risposta a metriche positive.
