Il componente Dow Microsoft Corporation (MSFT) viene scambiato ad un massimo storico vicino a $ 130 giovedì dopo aver battuto le stime di profitti e ricavi del terzo trimestre fiscali con margini salutari. I ricavi del cloud computing sono aumentati su tutti i cilindri nel corso del trimestre, aumentando del 41% su base annua a $ 9, 6 miliardi, alimentati dal rapido adattamento dei prodotti Office basati su cloud. La società ha inoltre ribadito l'orientamento del quarto trimestre, prevedendo una crescita dei ricavi a due cifre e margini operativi stabili.
Il titolo è salito al quarto posto nelle prestazioni dei componenti Dow, indicando una sponsorizzazione istituzionale di ampia portata, che è stata un segno distintivo dell'azione dei prezzi nell'ultimo decennio. Anche così, le azioni Microsoft hanno registrato un incredibile 38% da quando hanno toccato un minimo di otto mesi a dicembre e ora negoziano più di 20 punti sopra il picco del 2018, aumentando le probabilità di una correzione estiva che verifica livelli di prezzo più bassi.
Grafico a lungo termine di MSFT (1990-2019)
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Il titolo è scoppiato al di sopra della resistenza di due anni a 49 centesimi aggiustati per scissione nel 1990 ed è entrato in un potente progresso di tendenza, dividendosi sette volte nel picco del dicembre 1999 a $ 59, 97. Le accuse di pratiche monopolistiche legate al sistema operativo Windows di grande successo in quel momento hanno innescato un vertice a lungo termine, segnando il massimo per i successivi 17 anni, in vista di un forte declino quando la bolla di Internet è scoppiata nel 2000.
Il sell-off si è concluso nella parte superiore dell'adolescenza a dicembre, mentre un rimbalzo verso la metà degli anni '30 si è bloccato nel giugno 2001, segnando il massimo per i prossimi sei anni. Il titolo ha sottoperformato male durante il mercato toro della metà del decennio, macinando lateralmente in un intervallo di trading di 16 punti prima di scoppiare nell'ottobre 2017. Quel rialzo è stato di breve durata, invertendo a $ 37, 50 in vista di un declino che ha rotto il supporto della gamma di sette anni nel adolescenti superiori durante il crollo economico del 2008.
Il minimo decennale di marzo 2009 a $ 14, 87 ha segnato una storica opportunità di acquisto, in vista di una ripresa al rallentatore che ha completato un viaggio di andata e ritorno nel massimo del 1999 poco prima delle elezioni presidenziali del 2016. Il titolo è scoppiato poche settimane dopo, registrando notevoli guadagni nel massimo di ottobre 2018 a $ 116, 18, e si è esaurito alla fine dell'anno, ma ha tenuto ben al di sopra del supporto a lungo termine alla media mobile esponenziale a 50 mesi (EMA). Quella resilienza ha preparato il terreno per un rimbalzo verticale e il breakout di marzo 2019 a nuovi massimi.
L'oscillatore mensile di stocastica non ha raggiunto il livello di ipervenduto dal 2015, evidenziando il potente trend rialzista, e ora ha raggiunto il livello di ipercomprato dopo un calo del quarto trimestre al punto medio del pannello. Non c'è modo di dire quanto durerà questa ondata di rally perché lo stock è stato incollato a questo livello dal 2017. Tuttavia, negli ultimi tre anni ha radunato diverse deviazioni standard sopra la linea di tendenza rossa, aumentando le probabilità di un correzione pluriennale.
Grafico a breve termine di MSFT (2018-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha raggiunto il massimo 2014 nel primo trimestre del 2018 ed è scoppiato, bloccandosi a settembre 2018. Si è rialzato al di sopra di quel livello con il prezzo a marzo 2019, generando un vento di coda che sta alla base del rialzo. Tuttavia, l'azione sui prezzi ha ormai raggiunto cinque punti da una linea di tendenza dei massimi in aumento che risale a gennaio 2018, evidenziando l'elevato rischio di possedere lo stock a questi alti prezzi.
Il raduno ha anche raggiunto l'estensione 1.618 di Fibonacci dell'ondata di recupero del 2019, segnando una svolta ad alta quota. Di conseguenza, ha senso guardare attentamente all'azione dei prezzi intorno ai $ 130, cercando segni di assunzione di profitti aggressivi che potrebbero innescare un declino nel supporto breakout vicino a $ 116. Al contrario, un aumento del volume attraverso la resistenza armonica potrebbe non generare un segnale di acquisto affidabile, con la linea di tendenza che ora si allinea con l'estensione 2.000.
La linea di fondo
Le azioni Microsoft vengono scambiate ai massimi storici dopo che il gigante del software ha battuto guadagni e stime dei ricavi, ma ha raggiunto una resistenza armonica, aumentando le probabilità di un'inversione.
