Lanciato a dicembre 2017, Morgan Stanley Access Investing è un robo-advisor rivolto agli investitori più giovani, in particolare ai millennial. Access Investing fornisce consulenza di investimento automatizzata che si basa fortemente sui principi della Modern Portfolio Theory (MPT). Morgan Stanley descrive il programma come uno strumento di accesso, che consente ai consulenti finanziari di "far crescere il loro libro degli affari stabilendo prima i collegamenti con i potenziali clienti e infine stabilendo relazioni di servizio complete quando i clienti sono pronti".
I nuovi clienti possono designare temi di portafoglio ristretti, aggiungendo un'esposizione tecnologica socialmente consapevole o emergente che piacerà a molti investitori più giovani. La diversità degli account è deludente, con il rollover 401 (k), i tipi di conto IRA tradizionali e IRA tradizionali e Roth IRA. Non esistono conti congiunti per coniugi o partner, né conti di risparmio del college e conti fiduciari.
Professionisti
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Commissione di consulenza competitiva
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Basato sulle migliori pratiche moderne di gestione del portafoglio
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Istituto finanziario di massimo livello
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Offre opzioni di investimento socialmente consapevoli
Contro
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Nessun dato sulle prestazioni
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Non posso parlare con un consulente finanziario
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Spese per fondi elevati
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Strumenti di pianificazione e monitoraggio degli obiettivi deboli
Configurazione dell'account
3.8Il processo di configurazione dell'account per Morgan Stanley Access Investing è semplice e intuitivo. Un processo di configurazione ben costruito ti chiede di scegliere e nominare un obiettivo di investimento da un elenco e di rispondere a domande su età, risorse, contributi iniziali e in corso e orizzonte temporale. Le domande relative alla tolleranza al rischio e agli obiettivi di investimento completano il profilo, generando uno dei tre portafogli principali, personalizzati da obiettivi e opzioni tematiche che includono scelte socialmente consapevoli.
Il questionario può essere compilato in forma anonima e salvato per un massimo di 90 giorni prima di finanziare l'account. Il tuo profilo viene utilizzato per popolare il tuo portafoglio con ETF e fondi comuni di investimento relativamente costosi, aggiungendo alcuni costi nascosti che possono sommarsi. Puoi richiedere restrizioni ragionevoli su ciò che è nel tuo portafoglio, ma non puoi eseguire operazioni all'interno del conto o apportare altre modifiche senza ripetere il questionario e fornire risposte diverse.
È richiesto un minimo di $ 5.000 per finanziare il tuo portafoglio, che può essere designato come un singolo conto tassabile, IRA tradizionale o Roth IRA. I nuovi clienti possono anche rinnovare un 401 (k) o altri piani pensionistici qualificati detenuti con un ex datore di lavoro.
Impostazione degli obiettivi
3.4La definizione degli obiettivi e gli strumenti di monitoraggio sono deludenti per un istituto finanziario di alto livello. L'elenco degli obiettivi è stato creato per gli investitori più giovani, con argomenti che includono il pagamento per un matrimonio, il risparmio per la pensione, la crescita del reddito generale, l'avvio di un'attività commerciale, il pagamento per l'istruzione e l'acquisto di un'auto. Sfortunatamente, non puoi parlare con un consulente come parte di questo processo e le risorse di monitoraggio degli obiettivi mancano di strumenti o procedure per determinare in modo proattivo se gli investimenti sono sulla buona strada. Inoltre, l'obiettivo non può essere modificato una volta finanziato, costringendoti potenzialmente ad aprire un secondo account.
L'interfaccia di gestione dell'account presenta dati di performance di base, attività di trading, servizi di account e proiezioni finanziarie a lungo termine estese su un asse che suddivide condizioni di mercato favorevoli, medie e sfavorevoli. La stampa fine afferma che il sistema automatizzato avviserà il cliente ogni volta che il portafoglio rischia di "mancare l'obiettivo", chiedendo ulteriori contributi. Questo può essere considerato come il monitoraggio degli obiettivi, ma manca della raffinatezza che altre piattaforme hanno introdotto per mantenere gli investitori impegnati e sulla buona strada.
Le risorse per la definizione degli obiettivi disponibili per i clienti sono altrettanto deludenti, con i blog di Ideas e Expert Insights che presentano report di alto livello ma pochi tutorial di base e nessun calcolatore di pianificazione degli obiettivi, strumenti o articoli "how-to". Inoltre, gli articoli sono presentati in un formato lineare, senza caselle di ricerca, sommari o suddivisioni tra argomenti di base, intermedi e avanzati.
Servizi di account
3.5Quando si tratta di servizi di account, Access Investing di Morgan Stanley ha tutte le basi che ci si aspetterebbe da un'azienda del proprio passato. Access Investing offre continue opzioni di gestione del portafoglio e di finanziamento che includono il deposito di assegni mobili. È possibile effettuare depositi, impostare depositi ricorrenti (solo mensilmente) e avviare prelievi tramite l'interfaccia del conto. Gli interessi vengono pagati sul tuo denaro non allocato attraverso una spazzata overnight assicurata da FDIC in banche affiliate. Morgan rivela di ricevere pagamenti per il flusso di ordini attraverso tali istituti, riducendo potenzialmente gli interessi pagati ai clienti.
Contenuto del portfolio
3.5Access Investing offre un'impressionante metodologia di selezione, ma ha un costo superiore alle commissioni medie. Fondi comuni di investimento e ETF popolano portafogli di Performance Seeking o Impact che combinano elementi di gestione attiva e passiva, mentre un portafoglio di Market Tracking si concentra su ETF con indici a basso costo. La metodologia dei contenuti si suddivide ulteriormente in uno dei cinque modelli di investimento e uno degli otto titoli tematici, aggiungendo una grande flessibilità. I modelli di investimento seguono la classica scala di rischio, etichettata come conservazione della ricchezza, reddito, crescita equilibrata, crescita del mercato e crescita opportunistica.
I temi social e high-tech aggiungono il livello di personalizzazione finale, dandoti l'opportunità di scegliere tra le seguenti categorie:
- Robotica Frontiera globale Difesa e sicurezza informatica Genetica Consumatore emergente Consapevolezza dell'inflazione Diversità di genere Azione suprema
Gestione del portafoglio
4.2La gestione del portafoglio tramite Access Investing è generica, ma questo è tutto ciò di cui la maggior parte degli investitori ha bisogno. Il portafoglio è gestito attraverso la tecnologia proprietaria di gestione patrimoniale basata sugli obiettivi di Morgan Stanley, guidata da esperti di investimento. L'approccio segue i principi MPT di base, sottolineando i vantaggi della diversificazione e investendo precocemente per raggiungere obiettivi finanziari a lungo termine. Come per i rivali, gli algoritmi non basano le decisioni sui tempi di mercato o sulle prestazioni a breve termine. Il tuo portafoglio viene ribilanciato ogni qualvolta le attività derivano dal 5% o più dalle allocazioni previste. Anche i portafogli si riequilibrano automaticamente su base trimestrale. La riscossione delle imposte è disponibile gratuitamente come funzione opt-in per i conti tassabili.
L'esperienza utente
4.1Esperienza mobile
Il sito Web è pronto per i dispositivi mobili e di facile lettura. Access Investing promette un'esperienza completamente ottimizzata per dispositivi mobili, che consente di "accedere agli account su tutti i dispositivi". Curiosamente, le app mobili e complete per Android e iOS dedicate di Morgan Stanley Wealth Management non sono menzionate o collegate in alcun punto del sito Web, costringendo le visite su Google Play e sull'Apple Store per scaricarli sul tuo dispositivo.
Esperienza desktop
Access Investing fa parte della sezione di gestione patrimoniale dell'enorme sito Web Morgan Stanley e trovare il programma può richiedere alcuni clic perché è solo una delle tante offerte. Una FAQ utile ma incompleta non completa una presentazione di marketing professionale che è stata scritta per il non addetto ai lavori. Questo ti costringe a cercare dettagli attraverso divulgazioni e altre stampe di precisione.
Assistenza clienti
2.1L'assistenza è disponibile per telefono ed e-mail, ma Morgan Stanley non elenca le ore di servizio e non esiste una chat dal vivo per i clienti potenziali o attuali. I tentativi di contatto hanno prodotto una varietà di tempi di attesa, con una media di tre minuti e 25 secondi. Questa è una risposta telefonica più lenta del solito e un rappresentante di una chiamata non era a conoscenza del programma di base quando ci siamo riusciti. Una FAQ dedicata contiene troppe informazioni generali e non abbastanza dettagli, costringendoti a sfogliare documenti legali.
Istruzione e sicurezza
4.8Le risorse educative disponibili tramite Morgan Stanley Access Investing sono ampie. In realtà, questo può essere un caso di troppo di una buona cosa, dal momento che l'enorme quantità di materiale educativo può essere schiacciante per i nuovi investitori. La dimensione ingombrante delle risorse è aggravata dalla mancanza di una funzione di ricerca, indice o suddivisione per livello di esperienza.
La sicurezza è sufficiente e soddisfa gli standard del settore. Il sito Web utilizza la crittografia SSL a 256 bit, mentre le app mobili supportano l'autenticazione a due fattori. La Morgan Stanley Smith Barney LLC, interamente posseduta, detiene i fondi dei clienti, fornendo accesso a Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e un'assicurazione in eccesso.
Commissioni e commissioni
3Il robo-advisor applica una commissione di consulenza competitiva dello 0, 35% per le attività gestite, pagate trimestralmente e non sono previste commissioni di risoluzione. Tuttavia, il contenuto effettivo del portafoglio può comportare spese elevate, riducendo potenzialmente i rendimenti annuali. Ciò è particolarmente vero quando si popola il proprio portafoglio con fondi socialmente consapevoli e ad alta tecnologia, che possono essere piuttosto costosi.
Morgan Stanley pubblica una comunicazione degli indici di spesa stimati per ciascuna sottocategoria, insieme a un elenco del fondo comune di investimento di ciascuna categoria e dell'universo ETF. I portafogli di Performance Seeking e Impact generano commissioni elevate per un programma automatizzato, in media tra lo 0, 31% e lo 0, 61%. Sebbene il focus limitato di alcuni di questi portafogli richieda senza dubbio più lavoro da mantenere, è difficile giustificare rapporti di spesa superiori allo 0, 30% in un'offerta di consulenza robo. Al contrario, il portafoglio di Market Tracking genera il costo più basso con rapporti di spesa tra lo 0, 07% e lo 0, 12%. Oltre all'ampio differenziale delle commissioni dei fondi, Morgan Stanley raccoglie i pagamenti per il flusso degli ordini indirizzando le negoziazioni a determinati fornitori di liquidità e famiglie di fondi, aggiungendo potenzialmente un altro costo nascosto.
Access Investing è adatto a te?
Access Investing è rivolto alla generazione del millennio, con obiettivi adeguati all'età, investimenti tematici e un eccellente accesso mobile. Tuttavia, l'alto minimo di $ 5.000, la mancanza di conti congiunti e le elevate commissioni dei fondi comuni di investimento possono costituire ostacoli all'ingresso per molte persone che hanno finalmente le risorse necessarie per finanziare piani di investimento a lungo termine. È probabile che Morgan Stanley abbia tenuto conto di queste limitazioni e stia cercando i giovani investitori più abbienti nella speranza che raggiungano il pieno servizio nei prossimi anni.
Metodologia
Investopedia si impegna a fornire agli investitori recensioni e valutazioni imparziali e complete di robo-advisor. Le nostre recensioni del 2019 sono il risultato di sei mesi di valutazione di tutti gli aspetti di 32 piattaforme robo-advisor, tra cui l'esperienza dell'utente, le funzionalità di impostazione degli obiettivi, i contenuti del portafoglio, i costi e le commissioni, la sicurezza, l'esperienza mobile e il servizio clienti. Abbiamo raccolto oltre 300 punti dati che hanno pesato nel nostro sistema di punteggio.
A ogni robo-advisor che abbiamo esaminato è stato chiesto di compilare un sondaggio di 50 punti sulla loro piattaforma che abbiamo utilizzato nella nostra valutazione. Molti dei robo-advisor ci hanno anche fornito dimostrazioni di persona delle loro piattaforme.
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