Un guadagno del 34, 13% nel 2019 per le azioni di Microsoft Corporation (MSFT) probabilmente non sarebbe potuto avvenire senza il supporto istituzionale delle azioni. Il modo in cui le azioni sono state negoziate racconta la storia di un guadagno azionario insieme a una grande quantità di insolite attività di negoziazione. È un'attività rialzista perché le azioni si stanno muovendo più in alto all'aumentare dei volumi, indicando che è probabilmente coinvolto un acquirente.
Nel corso del tempo, abbiamo imparato come i titoli con una storia o fondamentali solidi tendano ad aumentare di prezzo. I gestori di fondi intelligenti sono sempre alla ricerca di scommesse sui prossimi titoli anomali… i migliori della categoria. In realtà ho scritto su questa stessa attività per Microsoft Stock due mesi fa. Vedi quell'articolo qui. Le azioni sono aumentate dell'8% da quel post.
I criteri principali che cerchiamo quando scommettiamo al rialzo sono una storia di fondamentali solidi, tecnici forti e un grande potenziale acquisto in azioni. Andrò nel quadro fondamentale più tardi, ma il vero indizio sulla traiettoria a breve termine di un titolo risiede nell'attività di negoziazione delle azioni.
In poche parole, si tratta di domanda e offerta. Quando la domanda è superiore all'offerta, lo stock aumenta. Quando la domanda è inferiore all'offerta, le scorte diminuiscono. Per gran parte del 2019, le azioni Microsoft hanno guadagnato insieme a segnali di acquisto insoliti. Si tratta di impilare le probabilità a tuo favore.
Per Mapsignals, quando cerchiamo una voce su uno stock leader, vogliamo vedere un aumento dei potenziali acquisti. Solo per mostrarti graficamente quali sono i nostri insoliti segnali di attività di trading, dai un'occhiata a tutti gli insoliti segnali istituzionali (UI) che Microsoft ha fatto lo scorso anno.
Guardando al 2019, ci sono stati giorni in cui sembra che le azioni abbiano avuto un acquirente. Ciò è notevole perché le scorte si muovono in base all'offerta e alla domanda. Ciò che sta veramente attirando la nostra attenzione ora è il recente acquisto dell'interfaccia utente. Dopo il tracollo alla fine dell'anno scorso, le azioni del colosso del software sono state in modalità rialzista:
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Da inizio anno (YTD), le azioni Microsoft hanno registrato 12 giorni di volume insolitamente elevato, indicativi di acquisto delle azioni a partire dal 13 marzo 2019 (vedere la tabella sopra). Ciò indica che Microsoft sta guadagnando in modo insolito, il che suggerisce che la domanda per lo stock rimane costante.
L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite attività commerciali istituzionali fuori misura. Studiando questi punti di dati, possiamo formulare un'ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.
Quando decidiamo un candidato forte, prendiamo in considerazione i leader precedenti che hanno una storia di sovraperformance tecnica. Quando mostrano leadership, li vediamo come opportunità. Di seguito sono riportate alcune aree in cui le azioni Microsoft hanno attirato la nostra attenzione:
- Sovraperformance YTD rispetto al mercato: + 16, 62% rispetto a SPDR S&P 500 ETF (SPY) Sovraperformance YTD rispetto al settore tecnologico: + 8, 63% vs. Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Segnali commerciali insoliti rialzisti recenti
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e segniamo i migliori titoli che mostrano attività commerciali insolite. Di seguito puoi vedere i tempi storici dal 2015 in cui Microsoft ha realizzato i primi 20 rapporti per Mapsignals. Questi sono i segnali più votati nel nostro universo azionario. Chiaramente, abbiamo colto il grande inizio a partire dal 2016 e l'ultima mossa nel 2019. Questo è esattamente ciò che il nostro processo è progettato per fare. Ci avventureremmo addirittura a chiamare questo stock un valore anomalo:
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Oltre a un quadro tecnico forte, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta un investimento a lungo termine. Microsoft ha sparato su tutti i cilindri per un'azienda di queste dimensioni… basta guardare quanto segue dal suo recente rapporto sulle entrate:
- Tasso di crescita dei ricavi Q3 2019 anno su anno (YoY): + 14% Tasso di crescita degli utili Q3 2019 YoY per anno diluito: + 20%
Le scorte di Microsoft stanno uscendo di recente insieme ad altre scorte di software. Riteniamo che l'attuale livello delle azioni sia in grado di migliorare ulteriormente. La narrativa per Microsoft e altri nomi di software e cloud altamente redditizi è in forte crescita. Ciò è particolarmente vero per le aziende che hanno dimostrato un'invidiabile esperienza di successo.
Siamo sempre alla ricerca di grandi aziende che mostrino la consueta attività di trading nelle azioni. Le migliori aziende tendono a crescere più a lungo termine. Tutto ciò indica un'opportunità a lungo termine per lo stock.
La linea di fondo
Le azioni Microsoft rappresentano una potenziale opportunità di acquisto per l'investitore a lungo termine. Dato l'aumento dei prezzi, i fondamentali solidi e i recenti segnali di acquisto insoliti, questo titolo potrebbe valere un posto in un portafoglio orientato alla crescita.
