Le scorte di Microsoft Corp. (MSFT) sono aumentate del 56% nell'ultimo anno, spinte dall'aumento dei ricavi sulla crescita esplosiva della sua unità di cloud computing. Potrebbe essere il momento di un attimo di respiro. Alcuni trader di opzioni scommettono che le azioni arretreranno dell'11% nei prossimi sei mesi.
La visione ribassista a breve termine degli operatori finanziari contrasta con le stime degli utili rialzisti e gli obiettivi di prezzo degli analisti. (Vedi: Microsoft Stock potrebbe aumentare del 10% sulle vendite di cloud forti. )
Dati MSFT di YCharts
Scommesse ribassiste
Diverse opzioni di trading vedono la società di software cadere entro la data di scadenza del 18 aprile dell'anno prossimo. Le azioni al ribasso allo sciopero di $ 105 hanno visto un'impennata di interesse aperto salire a oltre 10.000 contratti, che sono scommesse che le azioni cadranno. Per un acquirente di quelle put per guadagnare un profitto, lo stock dovrebbe scendere al di sotto di $ 101, 50. Il valore delle put aperte è di circa $ 3, 5 milioni, una scommessa considerevole.
Un aumento dell'8%
Al contrario, gli analisti che coprono Microsoft vedono il titolo salire di oltre l'8% a $ 124. Sono straordinariamente rialzisti, con il 91% dei 34 analisti che coprono il titolo con un rating di acquisto o sovraperformato. Esiste un solo analista con un rating di vendita sul titolo.
Questo ottimismo deriva dalle loro prospettive di guadagno. Gli analisti vedono gli utili salire di oltre il 10% nell'anno fiscale 2019 sulla crescita delle entrate di oltre l'11% a $ 122, 9 miliardi. Gli analisti hanno aumentato le loro stime da luglio.
EPS annuale MSFT stima i dati da YCharts
Forte crescita
Gli analisti vedono inoltre che la crescita continuerà nell'anno fiscale 2020 poiché gli utili aumentano del 15% e le entrate del 10%. (Vedi: lo stock di Microsoft potrebbe aumentare del 12% sulle previsioni rialzate. )
Turnaround tecnico
A dire il vero, i grafici tecnici supportano anche la visione ribassista dei trader di opzioni. I grafici suggeriscono che il titolo potrebbe perdere forza dopo un trend rialzista in una tendenza rialzista rialzista da aprile. L'indice di forza relativa (RSI) ha registrato una tendenza al ribasso, nonostante il prezzo delle azioni continui a fare nuovi massimi, una divergenza ribassista, suggerendo che le azioni scenderanno. L'RSI ha iniziato a registrare una tendenza al ribasso ad agosto dopo aver raggiunto il picco a un livello di ipercomprato superiore a 70.
Mentre i fondamentali del titolo sembrano forti, le azioni sembrano vulnerabili per un pullback nei prossimi mesi sulla base del grafico tecnico e delle scommesse sulle opzioni. Tale ritiro può essere a breve termine solo se la società continua a presentare risultati affidabili.
