Le azioni Microsoft Corporation (MSFT) hanno chiuso la prima metà del 2019 a $ 133, 96, il che è diventato un input chiave per la mia analisi proprietaria. L'unico livello rimasto nella prima metà è il suo valore annuale a $ 92, 72, che rimane ben al di sotto del prezzo di mercato. Il grafico giornaliero mostra una "croce d'oro" e il grafico settimanale è stato positivo dalla settimana del 7 giugno, quando il titolo si è chiuso a $ 131, 40.
Fondamentalmente, Microsoft è sopravvalutata con un rapporto P / E elevato di 30, 39 e un rendimento da dividendi dell'1, 34%, secondo Macrotrends. Questo gigante della tecnologia offre una vasta gamma di prodotti e servizi: sistemi operativi per PC, server, telefoni, software nel cloud, videogiochi e pubblicità online. Microsoft possiede anche la piattaforma di social media LinkedIn. La società riporta gli utili il 18 luglio con una serie vincente di 12 trimestri consecutivi nella stima degli utili per azione (EPS).
Microsoft ha registrato forti guadagni il 24 aprile e il titolo ha reagito scambiando fino a $ 131, 37. Le azioni sono scese a $ 119, 01 il 3 giugno e poi sono rimbalzate con il mercato per fissare un massimo intraday di tutti i tempi di $ 138, 40 il 24 giugno. Il titolo è stato forte nel 2019, con un guadagno del 34, 8% da inizio anno, ed è in rialzo mercato rialzista del 45, 8% dal suo minimo del 26 dicembre di $ 93, 96.
Microsoft è la più grande azienda, con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 1 trilione. Questo è uno stock di crescita che continua a crescere.
Il grafico giornaliero per Microsoft
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Microsoft mostra la formazione di una "croce d'oro" il 12 marzo, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita sopra la media mobile semplice a 200 giorni, indicando che ci aspettano prezzi più alti. Quando il titolo è stato scambiato al suo minimo del 26 dicembre di $ 93, 96 e chiuso quel giorno a $ 100, 56, si è verificata una "inversione chiave", poiché questa chiusura era al di sopra del suo massimo del 24 dicembre di $ 97, 97.
Il livello di valore annuale rimane a $ 92, 72 per tutto il 2019. La chiusura di $ 133, 96 il 28 giugno è stata inserita nella mia analisi e sono in gioco nuovi livelli mensili, trimestrali e semestrali. I livelli di valore semestrale e mensile sono rispettivamente di $ 131, 71 e $ 130, 76, con un livello trimestrale rischioso sopra il grafico a $ 144, 26.
Il grafico settimanale per Microsoft
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Microsoft è positivo ma ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 132, 48. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 80, 33.
La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale è prevista per la fine della settimana a 87, 47, ben al di sopra della soglia di ipercomprato di 80, 00. Se questa lettura supera i 90, 00, lo stock si troverebbe in una "bolla parabolica gonfiante", che sarebbe un avvertimento di una potenziale correzione dal 10% al 20% al di sotto del massimo storico.
Strategia di trading: acquistare azioni Microsoft in condizioni di debolezza ai livelli di valore semestrali e mensili rispettivamente a $ 131, 71 e $ 130, 76 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio trimestrale a $ 144, 26.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 28 giugno. Anche il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
